RUAL
🏤 Мегановости 🗞 👉📰
1️⃣ "Лукойл" $LKOH в 1 квартале 2025 года по РСБУ снизил чистую прибыль в 5,5 раза — до 16,3 млрд ₽.
Выручка упала на 12%, валовая прибыль — более чем вдвое.
Прибыль до налога — 20,9 млрд ₽, тоже в 5 раз меньше, чем год назад.
2️⃣ "Транснефть" $TRNFP отчиталась по РСБУ за 1 квартал 2025 года: чистая прибыль упала на 18,9% до 34,6 млрд ₽.
Основная причина — рост налога на прибыль с 20% до 40%.
При этом прибыль до налогов выросла на 7,2% до 57,2 млрд ₽.
Выручка практически не изменилась: 322,7 млрд ₽ против 323,5 млрд ₽ годом ранее.
Снижение продаж нефти в Китай компенсировалось ростом доходов от транспортировки.
3️⃣ ТГК-2 $TGKB за 1 квартал 2025 года по РСБУ заработала 1,93 млрд ₽ — на 29% меньше, чем годом ранее.
Выручка выросла на 3%, но сильно подросли затраты.
Основной доход — от тепла и электроэнергии.
Прибыль до налога упала на 24%.
Прочие доходы сократились, расходы — выросли.
4️⃣ Совет директоров "Русала" $RUAL не рекомендовал дивиденды за 1 квартал 2025 года.
Решение принято 29 апреля, акционеры соберутся 26 мая.
"Суал" настаивает на выплате, но совет против.
По политике дивиденды возможны, если есть EBITDA и соблюдены ковенанты.
5️⃣ "Россети" $FEES в I квартале сократили прибыль по РСБУ в 2,3 раза — до 58,4 млрд ₽.
Причина — меньше доходов от переоценки активов.
Выручка выросла, скорректированная прибыль — 27,7 млрд ₽ (+10%).
6️⃣ "Мостотрест" $MSTT в 2024 году по МСФО получил всего 109 млн ₽ прибыли — в 9,7 раза меньше, чем годом ранее.
Выручка упала, себестоимость выросла — компания ушла в убыток по операционным и валовым показателям.
Долги перед поставщиками сократились, но краткосрочные обязательства выросли втрое.
На счетах — 6,2 млрд ₽ под госконтракты.
В портфеле остались 1,7 млн акций Сбербанка на 473 млн ₽, но пока не проданы.
7️⃣ "М.Видео" $MVID в 2024 году нарастила выручку на 4% — до 451,6 млрд ₽, но чистый убыток вырос втрое — до 20,1 млрд ₽.
Причина — рост процентных расходов на фоне высокой ключевой ставки.
EBITDA снизилась почти на 10%, долг вырос до 153,4 млрд ₽.
Компания ждёт снижения ставки и роста спроса во второй половине 2025 года.
Акционеры уже вложили 89% из обещанных 30 млрд ₽ на реализацию новой стратегии.
8️⃣ "ВСМПО-Ависма" $VSMO в 2024 году по МСФО снизила чистую прибыль на 32% — до 16,85 млрд ₽.
Выручка упала на 2,4%, операционная прибыль — на 22%.
Себестоимость немного сократилась, валовая прибыль осталась почти на уровне.
Компания остаётся лидером на рынке титана, несмотря на спад.
9️⃣ "АЛРОСА" $ALRS в 1 квартале 2025 года по РСБУ сократила чистую прибыль на 29% — до 14,48 млрд ₽.
Выручка упала на 42% — до 58,1 млрд ₽.
🔟 "Магнит" $MGNT договорился о покупке контрольного пакета "Азбуки вкуса" за 30–35 млрд ₽.
Сделка включает магазины в Москве и Петербурге, 5 фабрик-кухонь и 3 распределительных центра.
Ранее активом интересовались "Яндекс" и "Севергрупп" Мордашова.
"Азбука вкуса" показала хорошие результаты, и продажу планировали заранее.
Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅
Дивидендный лабиринт Норникеля (часть 1)
📃 Вчера утром, наслаждаясь чашечкой ароматного кофе и традиционно листая новостную ленту, я обратил внимание на интервью Елены Безденежных, вице-президента Русала, опубликованное в газете «Ведомости».
В интервью она рассказала о производственных планах алюминиевого гиганта и отношениях с руководством ГМК Норникеля. Последний аспект особенно привлёк моё внимание как действующего акционера ГМК, поскольку компания продолжает настойчиво утрачивать репутацию дивидендной фишки, последовательно превращаясь в эмитента с низким уровнем корпоративного управления.
Ну и для лучшего вашего понимания дальше по тексту добавлю, что Елена Безденежных присоединилась к команде Русала в июне 2018 года, а до этого на протяжении десятилетия работала на разных должностях именно в Норникеле. А потому, будучи человеком, хорошо знакомым с внутренними механизмами ГМК, её комментарии представляют для нас особенный интерес.
Тезис №1: разделяю точку зрения Елены относительно переноса мощностей медного завода из Норильска в Китай. Медь относится к числу наиболее стабильных металлов промышленного назначения с точки зрения ценовой динамики, и перенос производства за рубеж представляется экономически необоснованным.
Логистика в этом вопросе, под которой подразумевается перевозка сырья с Крайнего Севера - это отдельная песня. Помимо обычных расходов на строительство необходимой инфраструктуры в суровых северных условиях, необходимо обладать ещё и доступным морским флотом, с чем у многих отечественных экспортёров сейчас серьёзные сложности.
Следует напомнить, что в России функционирует единственная верфь Звезда, способная производить крупнотоннажные суда, и она уже под завязку загружена заказами от нефтегазовых компаний. В результате почти наверняка придётся обращаться к западным перевозчикам, которые, прикрываясь санкционными рисками, значительно повышают расценки на фрахт, серьёзно увеличивая тем самым себестоимость всего это мероприятия.
Радует, что окончательное решение о переводе медного производства в Китай пока не принято, и хочется верить, что здравый смысл всё-таки возобладает.
Тезис №2: что касается пресловутого дивидендного вопроса, то рыночная конъюнктура создает определённые сложности, однако ситуация далеко не катастрофическая, как это пытается представить руководство Норникеля:
👩🔧 «Будучи вице-президентом «Норникеля» в недавнем прошлом, я помню и гораздо более серьёзные ситуации, которые успешно преодолевались. Наличие уникальной сырьевой базы и основных фондов мирового класса позволяет компании прочно стоять на ногах», - поведала Елена Безденежных.
Принятие решений о выплате дивидендов в последнее время действительно стало хаотичным и недостаточно прозрачным: руководство может в любое время выдвинуть произвольные причины для отказа от распределения прибыли, а ведь ещё несколько лет назад подобное поведение казалось невозможным. При этом на уровне Быстринского ГОКа дивиденды выплачиваются стабильно, и их получает холдинг Интеррос Владимира Потанина.
Складывается впечатление, что для Интерроса всегда находится кэш, в то время как остальным акционерам Норникеля приходится мириться с заявлениями об отрицательном скорректированном свободном денежном потоке (FCF). Особую тревогу вызывает ситуация с капитальными расходами (капексами): несмотря на то, что компания неоднократно заявляла, что их уровень скоро начнёт снижаться, на практике этого не происходит, и вместо оптимизации затрат мы видим лишь рост инвестиций, что ставит под угрозу дивиденды на обозримую перспективу.
#фондовый_рынок #инвестирование #акции #дивиденды
🏤 Мегановости 🗞 👉📰
1️⃣ "Яндекс" $YDEX по МСФО за I квартал 2025 года показал рост выручки на 34% — до 306,5 млрд ₽.
Скорректированный показатель EBITDA вырос на 30%, до 48,9 млрд ₽, с маржой 16%. Цель компании — выйти на 250 млрд ₽ EBITDA.
Прибыль скорректированная — 12,8 млрд ₽, но она меньше на 41%, если сравнивать с прошлым годом по US GAAP, когда учитывались старые данные Yandex NV.
Сегмент "Поиск и портал" — +21%, выручка 113,7 млрд ₽, доля на рынке выросла до 67,2%.
"Плюс и развлечения" — выручка 32,5 млрд ₽ (+58%), подписчиков уже 41,3 млн (+26%).
Сервисы объявлений — рост на 35%, выручка 9,3 млрд ₽.
2️⃣ Крупные девелоперы в 2024 году впервые за три года показали падение прибыли.
"Самолет" $SMLT снизил чистую прибыль в 3,2 раза — до 8,2 млрд ₽ при росте выручки на 32%.
ГК ПИК $PIKK потерял 45% прибыли — до 28,7 млрд ₽, выручка выросла на 15%.
"Эталон" $ETLN увеличил убыток вдвое — до 6,9 млрд ₽ при росте выручки на 44%.
Причина — падение спроса после окончания массовой льготной ипотеки и рост долгов из-за покупки земель.
Некоторые, как ЛСР $LSRG , "Пионер", А101 и GloraX, смогли нарастить прибыль благодаря сокращению инвестиций.
В 2025 году продажи новостроек продолжают падать, а высокие ставки могут ещё сильнее ударить по рынку.
3️⃣ "Роснефть" $ROSN может выплатить итоговые дивиденды за 2024 год — 14,68 ₽ на акцию.
Итог за год — 51,15 ₽ на акцию.
Годовое собрание будет 30 июня заочно.
Чистая прибыль по МСФО в 2024 году — 1,084 трлн ₽.
4️⃣ "Русснефть" $RNFT в I квартале 2025 года по РСБУ ушла в убыток — минус 4,34 млрд ₽ против прибыли год назад.
Выручка снизилась на 8,7%, до 65,25 млрд ₽.
Продажи нефти в России рухнули на 36%, зато экспорт вырос в 1,5 раза.
5️⃣ "Русал" $RUAL угрожает властям Германии судом из-за решения выплатить 213 млн евро бывшей "дочке" ВТБ.
Компания обвиняет Германию в "незаконной экспроприации" и нарушении инвестиционного соглашения.
Ранее регуляторы якобы помешали хеджировать рубль через ВТБ.
Весной 2022 года структура "Русала" отказалась выполнять margin call, ссылаясь на санкции. Арбитраж в Лондоне встал на сторону бывшего подразделения ВТБ, переименованного в OWH.
6️⃣ "МаксимаТелеком" $RU000A101XD8 (дочка "Ростелекома" $RTKM ) в 2024 году снизил выручку на 18%, до 2,2 млрд ₽.
Компания после реорганизации сосредоточилась на операторском бизнесе.
Чистый убыток вырос до 1,1 млрд ₽, живёт за счёт займов от связанных компаний.
7️⃣ ВТБ $VTBR в I квартале 2025 года увеличил прибыль по МСФО на 15% — до 141,2 млрд ₽.
Основной драйвер — доходы от операций с ценными бумагами.
Чистые процентные доходы упали почти в 2 раза.
Кредитование бизнеса выросло на 2%, розничные кредиты упали на 2,3%.
Доля проблемных кредитов выросла с 3,5% до 3,8% из-за розничных заёмщиков.
Банк думает о допэмиссии для выполнения новых требований к капиталу.
Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅
⛏️ Русал: остались ли перспективы?
🤔 Финансовые результаты Русала за 2024 год, на первый взгляд, смотрятся очень необычно. Согласитесь, нечасто увидишь рост скорректированной EBITDA на 90,1% г/г и чистой прибыли в 1,8 раза на фоне стагнирующей выручки!
✔️ Снижение выручки на 1,1% г/г было вызвано санкциями, которые привели к сокращению продаж алюминия и сплавов на 7,1% в натуральном выражении. Немного исправил ситуацию рост цен реализации на 3,3% г/г. Конъюнктура на мировых рынках (а особенно в Китае) в 2024 году была благоприятной.
✔️ Одной из причин роста EBITDA и прибыли стало снижение себестоимости реализации на 11,3% г/г. Но если посмотреть структуру себестоимости, то окажется, что главный вклад внесло изменение остатков готовой продукции, что не совсем честно отражает ситуацию. Но были и реальные успехи в работе с поставщиками сырья (глинозема), а именно, покупка долей в китайском и индийском производителях. Русал активно работает в этом направлении после потери глиноземного завода в Николаеве и прекращения поставок из Австралии.
❗️Еще одна причина роста EBITDA - корректировка на обесценение активов. Статья бумажная и не отражает реальных операционных успехов. А тем временем, чистый операционный денежный поток сократился на 72,6% г/г из-за инвестиций, роста долга и затрат на логистику. И это перекрывает позитив от роста красиво скорректированной EBITDA.
🧮 Чистый долг, тем временем, вырос на 11% г/г. Соотношение ND/EBITDA достигло 4,3х. Даже в неплохой для рынков алюминия год, Русал продолжает оставаться сильно закредитованным. А капитальные затраты растут на 29,4%.
📌 Отчет Русала достаточно сложен для понимания, особенно новичкам. Компания хорошо маскирует слабые места различными корректировками, в то время, как реальные результаты достаточно слабые, причем даже в условиях растущего спроса на продукцию. На мой взгляд, акции Русала - эта та история, которую частному инвестору лучше обходить стороной. Высокий долг, отсутствие дивидендов и санкционные сложности не дают возможность получить адекватной отдачи на вложенной капитал. Но отмечу, что Русал - одна из тех компаний, которой снятие санкций пошло бы на пользу. Кто хочет, может рассматривать это в качестве драйвера.
🚀 В последнее время инвесторы вдохновились темой редкоземельных металлов. Так вот, в конце 2025 года Русал планирует запустить новое производство и стать одним из мировых лидеров по производству скандия с долей рынка в 6-8%. Но, скорее всего, придется продавать этот металл не напрямую, а использовать для производства сплавов с алюминием, которые находят широкое применение в промышленности.
❓Главный вопрос, достаточно ли это сильный аргумент в пользу эмитента? На мой взгляд, он не перекрывает проблемы в основном бизнесе.
🧐 А что там с долей в ГМК Норникеле? Это хороший вопрос и его разберу в ближайшее время.
❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов!
🏤 Мегановости 🗞 👉📰
1️⃣ Акционеры "НОВАТЭКа" $NVTK утвердили финальный дивиденд за 2024 год — 46,65 ₽ на акцию.
С учётом выплат за первое полугодие (35,5 ₽), годовой дивиденд составит 82,15 ₽.
Реестр закроется 28 апреля.
В 2023 году дивиденды были 78,59 ₽.
Компания направляет не менее 50% скорректированной прибыли по МСФО.
Крупнейшие акционеры: Михельсон, Тимченко, TotalEnergies, "Газпром".
2️⃣ Из-за новых правил ЦБ банки стали строже проверять переводы.
Они боятся мошенничества, потому что теперь сами отвечают за убытки.
Из-за этого часто блокируют даже обычные переводы — особенно с нового устройства или на новую карту.
Жалоб стало больше — рост на 30%.
Теперь подозрительными считаются суммы от 10–15 тыс.₽, раньше было от 30–50 тыс.₽.
Клиентам приходится проходить больше проверок, а банки несут дополнительные расходы.
ЦБ говорит, что так удалось спасти многих от мошенников, но людям стало неудобно.
3️⃣ Аналитики не ждут сюрпризов от Сбербанка $SBER по дивидендам за 2024 год.
Банк, как и раньше, планирует направить 50% чистой прибыли по МСФО — это около 790 млрд ₽ или 35 ₽ на акцию.
Чистая прибыль составила 1,58 трлн ₽ по МСФО и 1,55 трлн ₽ по РСБУ с учётом СПОД.
Герман Греф подтвердил, что вопрос дивидендов рассмотрят до конца апреля.
В 2023 году Сбер выплатил рекордные 33,3 ₽ на акцию.
Капитал банка восстановлен до нужного уровня — 13,3%.
Контрольный пакет (50%+1 акция) остаётся у государства.
4️⃣ Путин поддержал идею продавать уголь для ТЭЦ "РусГидро" $HYDR на Дальнем Востоке по фиксированной цене — как для удобрений.
Это поможет покрыть убытки, так как тарифы не успевают за ростом цен на уголь.
Также могут разрешить продавать всю энергию с ГЭС по рыночной цене — это даст "РусГидро" до 185 млрд ₽, но увеличит тарифы для потребителей.
Долг компании уже 607 млрд ₽, отрасль угля в кризисе, и эксперты боятся новых банкротств.
5️⃣ 26 мая акционеры "Русала" $RUAL обсудят дивиденды за 1 квартал 2025 года.
Право на участие — у тех, кто владеет акциями на 2 мая.
Собрание инициировал акционер "Суал".
По политике "Русала", дивиденды могут составить 15% от скорректированной EBITDA, если соблюдены финансовые условия.
Крупнейший акционер — "Эн+" (56,88%), "Суал партнерс" — 25,52%, в свободном обращении — 17,59%.
6️⃣ Т-Банк $T в I квартале 2025 года заработал 15 млрд ₽ чистой прибыли по РСБУ без учёта разовых резервов и списаний.
Банк подтвердил прогноз роста прибыли на 40% по итогам года, с рентабельностью капитала выше 30%.
В январе Т-Банк присоединил Росбанк.
Кредитный портфель — 2,635 трлн ₽, средства клиентов — 3,591 трлн ₽, капитал — 506 млрд ₽.
Розничное кредитование растёт, корпоративное — снижается.
7️⃣ Чистая прибыль "Группы ЛСР" $LSRG по РСБУ в I квартале 2025 года упала почти в 136 раз — до 101 млн ₽ против 13,7 млрд ₽ годом ранее.
Выручка снизилась в 11,8 раза, валовая прибыль — в 27 раз.
Компания работает в строительстве и производстве стройматериалов, основной бизнес — в Петербурге, Москве, Екатеринбурге и Сочи.
Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅
🏤 Мегановости 🗞 👉📰
1️⃣ ЦБ отозвал лицензию у Промтрансбанка (ПТБ) с 15 апреля — первый случай в 2025 году.
Банк занимал 177-е место по активам.
Причины — нарушения законов, участие клиентов в сомнительных операциях и хронические убытки.
2️⃣ Агрохолдинг "Степь" (входит в АФК "Система", $AFKS ) в 2024 году нарастил OIBDA до 22,7 млрд ₽ — в 1,5 раза больше, чем в 2023.
Выручка по МСФО снизилась на 2,4%, до 103,6 млрд ₽.
Рост прибыли обеспечили успехи в молочном бизнесе: надой вырос на 23%, компания вошла в топ-4 по производству молока в РФ.
Повысили эффективность за счёт цифровизации и импортозамещения."
3️⃣ ЦБ, банки и собственники согласовали схему реструктуризации долга Segezha Group $SGZH
Возможен вход банков в капитал компании.
Чистый долг на 3 квартал 2024 года — 143,5 млрд ₽.
Для его снижения объявлена допэмиссия на 101 млрд ₽.
Минпромторг надеется повторить успешную схему и с другими лесопромышленными компаниями.
4️⃣ Акционеры "Ренессанс Жизнь" одобрили присоединение бывшей "Райффайзен Лайф" (теперь "СК Р.Лайф").
Сделка завершена в октябре 2024 года.
Обязательства перед клиентами сохраняются, работа идёт в обычном режиме.
Группа "Ренессанс Страхование" $RENI наращивает долю на рынке life-страхования.
Сборы выросли до 96,1 млрд ₽ (+61%), выплаты — до 52,2 млрд ₽.
Прибыль по МСФО за 2024 год — 11,1 млрд ₽ (+7,8%).
Портфель "Р.Лайф" включает накопительное и инвестиционное страхование.
Объединение усиливает позиции группы и расширяет клиентскую базу.
5️⃣ "Полюс" $PLZL выплатит финальные дивиденды за 2024 год — 73 ₽ на акцию.
Ранее за 9 месяцев уже было выплачено 1 301,75 ₽.
Дата закрытия реестра — 25 апреля 2025 года. EBITDA выросла на 49%, до рекордных $5,7 млрд. Цель по дивидендам осталась — 30% от EBITDA.
6️⃣ ВТБ $VTBR планирует завершить присоединение крымского РНКБ в июне 2025 года.
После реорганизации все права и обязанности РНКБ перейдут ВТБ.
Срок может сдвинуться. РНКБ уже входит в группу ВТБ с 2023 года. Сеть офисов перейдёт под бренд ВТБ.
7️⃣ "Суал партнерс" - крупнейший миноритарий (25,5%) "Русал" $RUAL просит созвать внеочередное собрание акционеров для обсуждения дивидендов за I квартал 2025 года.
Совет директоров рассмотрит вопрос 18 апреля.
По дивполитике "Русал" выплачивает 15% от скорректированной EBITDA при соблюдении финансовых условий.
Основной акционер Русала — "Эн+" (56,9%).
8️⃣ Китай считает поставки газа из России через Казахстан слишком дорогими из-за переполненного газопровода.
Вместо этого Пекин делает ставку на маршрут "Сила Сибири-2" $GAZP через Монголию или на закупки СПГ.
В 2024 году Китай уже увеличил импорт российского СПГ на 3,3%, до 8,3 млн тонн, при этом расходы снизились на 3,5%, до 4,99 млрд $
Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅
🏤 Мегановости 🗞 👉📰
1️⃣ "Русал" $RUAL упростил структуру владения акциями "Норникеля" $GMKN
Дочка "Активиум", владевшая 27,86% "Норникеля", присоединилась к МК "Гершвин".
Теперь "Гершвин", на 100% принадлежащий "Русалу" и зарегистрированный в САР на острове Октябрьский, распоряжается долей напрямую.
2️⃣ "Ростелеком" $RTKM утвердил новую дивидендную политику на 2024–2026 годы.
Компания будет стремиться выплачивать не менее 50% чистой прибыли по МСФО.
Политика распространяется на выплаты в 2025–2027 годах.
Она соответствует рекомендациям правительства и допускает более высокие дивиденды при стабильных финансах.
Предыдущая политика гарантировала минимум 5₽ на акцию и рост выплат на 5% в год.
3️⃣ Лавров заявил, что авиасообщение между Россией и США возможно только после снятия санкций с "Аэрофлота" $AFLT
По его словам, Москва продолжит диалог с Вашингтоном, но ответа на предложение пока нет.
Подвижек в вопросе восстановления перелётов он не видит.
4️⃣ VK $VKCO раскрыла покупателей акций в рамках допэмиссии на 115 млрд ₽.
Выкупят бумаги структуры, связанные с фондами "Тривор" и "Агана", за которыми стоит инвестор Павел Прасс — один из новых владельцев "Яндекса" $YNDX
Размещение проходит по закрытой подписке, цена — 324,9 ₽ за акцию.
Средства пойдут на снижение долга, который на конец 2024 года составил 174 млрд ₽ при убытке 94,9 млрд ₽ по МСФО.
5️⃣ ЦБ зарегистрировал допэмиссию акций "Яндекса" $YNDX , размещаемую по закрытой подписке.
Речь идёт о 6 млн акций, которые передадут в программу мотивации сотрудников ESOP SPV.
Решение о выпуске принято в марте 2025 года.
Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅
Важные новости
Китай резко увеличил закупки цветных металлов из России. В январе-феврале 2025 года
– импорт никеля вырос в 2,8 раза г/г, до $233,38 млн
– меди в 1,5 раза, до $711,77 млн
– алюминия на 29,5% г/г, до $895,95 млн
Экспортные поставки горячекатаного проката из России снизились в январе – феврале 2025 г. на 10% г/г, до 1,2 млн тонн, стальных труб всех видов – на 15% г/г, до 100 000 тонн – Ведомости
МНЕНИЕ: После сохранения ЦБ ключевой ставки в 21% ставки по депозитам продолжат снижаться, особенно для долгосрочных вкладов, но краткосрочные депозиты сохранят доходность выше 20% – Ведомости
👷♂️ РУСАЛ $RUAL : Итоги 2024 года и перспективы.
➡️ РУСАЛ, один из крупнейших производителей алюминия в мире, отчитался за 2024 год по МСФО.
➡️Несмотря на снижение выручки и продаж, компания значительно увеличила чистую прибыль и улучшила ключевые финансовые показатели.
🧮 Основные показатели
🟣 Выручка: 12,08 млрд долларов (-0,9%)
🟣 Чистая прибыль: 803 млн долларов (+185%)
🟣 EBITDA: 1,49 млрд долларов (+90%)
🟣 Прибыль до налогообложения: 858 млн долларов (+252%)
🟣 Объем производства алюминия: 3,99 млн тонн (+3,7%)
🟣 Объем продаж алюминия: 3,9 млн тонн (-7%)
🏭 Что повлияло на результаты ?
🟣 Чистая прибыль выросла почти в 3 раза благодаря снижению затрат и оптимизации производства.
🟣 Несмотря на рост производства, выручка сократилась из-за падения объемов продаж на 7%.
🟣 EBITDA увеличилась на 90%, что говорит о повышении операционной эффективности.
🟣 Компания сокращает производство алюминия на 250 000 тонн в ответ на рост цен на сырье (глинозем) и неблагоприятную макроэкономическую ситуацию.
📈 Перспективы и драйверы роста
🟣 Запуск производства оксида скандия (1,5 тонны в год, инвестиции — 500 млн руб.) для диверсификации бизнеса.
🟣 Оптимизация затрат и сокращение издержек для сохранения высокой рентабельности.
🟣 Гибкость в управлении производством для адаптации к рыночным условиям.
⚠️ Риски
🟣 Снижение объемов продаж алюминия на фоне ослабления спроса.
🟣 Рост цен на сырье (глинозем) и его влияние на себестоимость.
🟣 Глобальная экономическая нестабильность и возможные торговые ограничения.
🧐 Вывод:
РУСАЛ продемонстрировал значительный рост прибыли, но столкнулся с проблемами в объемах продаж. Решение о сокращении производства может помочь компании сохранить финансовую устойчивость, а диверсификация бизнеса за счет новых продуктов может помочь снизить зависимость от алюминиевого рынка.
Понравился обзор — 👍
🏤 Мегановости 🗞 👉📰
1️⃣ Совкомбанк $SVCB в 2024 году заработал 77 млрд ₽ чистой прибыли по МСФО.
Выручка выросла в 2 раза до 722 млрд ₽, активы – до 4 трлн ₽ (+27%). Капитал увеличился на 31% (390 млрд ₽).
Розничная выручка выросла на 71%, корпоративная – на 83%, страховые премии – на 32%. Завершена интеграция Хоум Банка и расширен страховой бизнес.
В 2025 году банк сфокусируется на кредитных рисках и развитии AI-моделей для роста прибыли.
2️⃣ ТГК-2 $TGKB в 2024 году получила 16,8 млн ₽ прибыли по РСБУ против убытка 10,7 млрд годом ранее.
Выручка выросла на 7,6% до 48,7 млрд, основная часть — от продажи электроэнергии (20,1 млрд, +8%) и тепла (25 млрд, +7%).
Прочие доходы снизились на 10% (до 1,4 млрд), расходы упали в 5 раз (до 2,87 млрд). Кредиторская задолженность выросла до 16,4 млрд, дебиторская — до 8,8 млрд.
3️⃣ Прибыль "Русала" $RUAL по МСФО в 2024 году выросла в 13,5 раза до $983 млн, хотя выручка снизилась на 1,1% до $12,08 млрд.
Продажи алюминия упали на 7,1%, но производство выросло. Добыча бокситов увеличилась на 19%, глинозема — на 25% благодаря покупке 30% китайского завода.
4️⃣ "Группа ЛСР" $LSRG в 2024 году увеличила чистую прибыль на 1% до 28,6 млрд ₽, выручка выросла на 1,3% до 239,2 млрд ₽
Валовая прибыль увеличилась на 4,8% (99,4 млрд ₽), операционная — на 5,2% (65,8 млрд ₽).
5️⃣ Китай сократил импорт российской нефти из-за санкций США против "Газпром нефти" $SIBN и "Сургутнефтегаза" $SNGS
Две компании отказались от закупок, еще две снизили объемы.
Пекин ждет изменений санкционной политики США и может возобновить поставки при их ослаблении.
Москва требует отмены санкций для переговоров с Киевом.
6️⃣ Акционеры М.Видео-Эльдорадо $MVID инвестируют 30 млрд ₽ в новую стратегию.
Планируется открытие компактных магазинов, закрытие убыточных точек, рост онлайн-продаж до 70%, расширение ассортимента и сервисов, выход на рынки СНГ и запуск производства СТМ-техники.
Изменения затронут корпоративное управление, включая совет директоров и топ-менеджмент. Первые 11,5 млрд ₽ уже поступили, полное финансирование ожидается в марте-апреле 2025 года.
Лайкай 👍 комментируй 💬 и подписывайся на MegaStrategy ✅
Самые важные новости, собрали в кучу.
Путин не намерен идти на компромисс по требованиям, касающимся земли, миротворцев и нейтралитета Украины, в ходе любых мирных переговоров, что усложняет усилия президента Дональда Трампа по достижению надёжного урегулирования — Bloomberg со ссылкой на представителей западных спецслужб
Bloomberg: Санкции США в отношении российского танкерного флота демонстрируют признаки ослабления, поскольку несколько судов из черного списка впервые за более чем год загрузились.
В последние дни три судна из черного списка погрузили грузы флагманского российского сорта Pacific и отплыли из главного регионального порта страны. А спутниковые снимки показывают, что все больше судов покидают якорные стоянки к западу от порта Находка, где они простаивали с момента введения санкций.
США введут дополнительные 25% пошлины на сталь и алюминий из Канады — Трамп
🇺🇸🇨🇦 ТРАМП ПОРУЧИЛ КОМИССИИ ПО ТОРГОВЛЕ УДВОИТЬ ТАРИФЫ НА КАНАДСКУЮ СТАЛЬ И АЛЮМИНИЙ (ДО 50%), УГРОЖАЕТ ПОВЫШЕНИЕМ ТАРИФОВ НА АВТОМОБИЛИ
ЭТО ВСТУПИТ В СИЛУ ЗАВТРА УТРОМ
ВСКОРЕ В СТРАНЕ БУДЕТ ОБЪЯВЛЕНО ЧРЕЗВЫЧАЙНОЕ ПОЛОЖЕНИЕ В ОБЛАСТИ Электроснабжение
2 АПРЕЛЯ БУДУТ СУЩЕСТВЕННО ПОВЫШЕНЫ ТАРИФЫ НА АВТОМОБИЛИ, ВВОЗИМЫЕ В США, ЕСЛИ КАНАДА НЕ СНИЗИТ ДРУГИЕ ТАРИФЫ
На основании того, что Онтарио, Канада, установило 25% тариф на «электричество», поступающее в Соединенные Штаты, я поручил своему министру торговли установить ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЙ 25% тариф, до 50%, на всю СТАЛЬ и АЛЮМИНИЙ, ПОСТАВЛЯЕМЫЕ В Соединенные Штаты из КАНАДЫ, ОДНОЙ ИЗ СТРАН С САМЫМИ ВЫСОКИМИ ТАРИФАМИ В МИРЕ. Это вступит в силу ЗАВТРА УТРОМ, 12 марта. Кроме того, Канада должна немедленно отменить свой антиамериканский фермерский тариф в размере 250% - 390% на различные молочные продукты США, что долгое время считалось возмутительным. Я вскоре объявлю чрезвычайное положение в отношении электроэнергии в зоне угрозы. Это позволит США быстро сделать то, что необходимо, чтобы смягчить эту оскорбительную угрозу со стороны Канады. Если другие вопиющие, долгосрочные пошлины не будут также отменены Канадой, я существенно увеличу 2 апреля пошлины на автомобили, ввозимые в США, что, по сути, навсегда закроет автомобильный бизнес в Канаде. Эти автомобили можно легко производить в США! Кроме того, Канада платит очень мало за национальную безопасность, полагаясь на военную защиту Соединенных Штатов. Мы субсидируем Канаду на сумму более 200 миллиардов долларов в год. ПОЧЕМУ??? Так не может продолжаться. Единственное, что имеет смысл, — это чтобы Канада стала нашим заветным Пятьдесят первым штатом. Это заставило бы все пошлины и все остальное полностью исчезнуть. Налоги канадцев будут существенно снижены, они будут более безопасными, в военном и ином отношении, чем когда-либо прежде, больше не будет проблемы Северной границы, и величайшая и самая могущественная страна в мире станет больше, лучше и сильнее, чем когда-либо — и Канада будет играть большую роль в этом. Искусственная линия разделения, проведенная много лет назад, наконец исчезнет, и у нас будет самая безопасная и красивая страна в мире. И ваш замечательный гимн «О, Канада» будет продолжать звучать, но теперь он будет представлять ВЕЛИКОЕ и МОЩНОЕ ГОСУДАРСТВО в составе величайшей страны, которую когда-либо видел мир!
