VTBR

Российский рынок накануне определяющего дальнейший вектор котировок индекса, прервал свой рост. По итогам основной сессии индекс МосБиржи просел на 1,2% и составил 2807,6п., индекс РТС упал на 1,7% на фоне ослабления рубля - до 1121,52п.

На сегодняшнем заседании ЦБ снижение ключевой ставки представляется практически предрешенным. Однако дальнейшая траектория денежно-кредитной политики остается неопределенной: будет ли это разовое смягчение или начало цикла снижений до 16% к концу года.

Центробанк, безусловно, сохранит сдержанную риторику в своих комментариях, чтобы избежать формирования завышенных ожиданий на рынках и предотвратить раскручивание инфляционной спирали. При этом наблюдаемый рост цен на долговые инструменты свидетельствует о готовности регулятора к более активному смягчению монетарной политики.

Девальвацию ожидают уже несколько месяцев, но до сих пор не было явных причин для ее начала. Сейчас таким фактором может стать снижение ключевой ставки. Есть вероятность, что ЦБ понизит ставку на 2 процентных пункта — это связано с ухудшением ситуации в реальном секторе экономики. Кроме того, на днях впервые за год зафиксировали дефляцию, что подтверждает эффективность политики ЦБ по сдерживанию инфляции.

Сложившийся рыночный сценарий практически зеркально повторяет ситуацию перед решением по ставке 6 июня. Тогда мы сначала наблюдали снижение на фоне геополитики, затем активное закладывание рынком будущего смягчения денежно-кредитной политики, а после самого факта снижения ключевой ставки последовала коррекция. Текущие временные рамки полностью соответствуют той динамике.

В случае снижения ставки на 200 базисных пунктов вероятна коррекция. Оптимальным развитием событий вижу движение индекса МосБиржи к уровню 2740 пунктов. Часть спекулятивных лонгов планирую прикрыть за час до основных событий. Как правило котировки подрастают в день заседания.

Выкупать рынок начнут только при мягкой риторике регулятора, но закладываться на подобное выглядит сверхоптимистично. Поэтому ожидаю, что рынок будет постепенно остывать от возложенного на него завышенных ожиданий. Вот там и будем искать новые точки входа.

📍 Из корпоративных новостей:

Деметра-холдинг опроверг информацию о приобретении активов группы РусАгро.

ФосАгро выпуск минеральных удобрений в России по итогам 1п 2025г вырос на 5,5% г/г до 33,7 млн т.

ВТБ $VTBR в первом полугодии чистая прибыль по РСБУ прибавила 21% в годовом выражении.

Мать и дитя $MDMG увеличивает амбулаторные мощности в Самаре с 50 тыс до 104 тыс посещений в год

РусГидро во II квартале и I полугодии 2025 года снизила выработку электроэнергии на 6,2% г/г на фоне тёплой малоснежной зимы и слабого водного притока.

ММК в апреле — июне выручка сократилась на 2,1% к прошлому кварталу, но EBITDA выросла на 11,5%

ТГК-1 снизила объем производства электроэнергии в 1п 2025г на 3,9% г/г до 16 408,8 млн кВт∙ч.

ОГК-2 выработка электроэнергии в I полугодии снизилась на 5,7% - до 26,4 млрд кВт-ч.

• Лидеры: IVA Technologies $IVAT (+20,1%), Диасофт $DIAS (+6,82%), РусАгро $RAGR (+2,64%), Софтлайн $SOFL (+2,2%).

• Аутсайдеры: ММК $MAGN (-2,63%), Whoosh $WUSH (-2,5%), Алроса $ALRS (-2,15%), ФосАгро $PHOR (-2,05%).

25.07.2025 - пятница

• $RAGR - РусАгро опубликует операционные результаты за II кв. и 6 мес. 2025 г.

• $TGKA - ТГК-1 опубликует финансовые результаты по РСБУ за 6 мес. 2025 г. (ранее компания не опубликовала отчёт по РСБУ за 3 мес. 2025 г.)

• $UGLD - ЮГК опубликует финансовые результаты по РСБУ за I полугодие 2025 г.

• Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке (13:30).

• Пресс-конференция Председателя Банка России Набиуллиной (15:00)

Наш телеграм канал

✅️ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты.

#акции #аналитика #новости #инвестор #инвестиции #дивиденды #фондовый_рынок #трейдинг #новичкам #обзор_рынка

'Не является инвестиционной рекомендацией

Накануне заседания ЦБ российский фондовый рынок приостановил рост. По итогам основной торговой сессии индекс МосБиржи снизился на 1,2% до 2807 пункта, а индекс РТС упал на 1,7% из-за ослабления рубля и составил 1121 пункта. На вечерней сессии рынок остается в минусе.

Эксперты и участники торгов ожидают, что ЦБ снизит ключевую ставку до 18% на завтрашнем заседании. Однако регулятор непредсказуем, поэтому рассматриваются и другие варианты. Инвесторы проявляют осторожность, что разумно. Снижение ставки может вызвать коррекцию на рынке.

ММК сообщил о снижении выручки на 2,1% и чистой прибыли на 21,1% во втором квартале. Однако EBITDA выросла на 11,5%, а свободный денежный поток оказался отрицательным — -4,2 млрд ₽. Это связано с увеличением капитальных вложений в рамках годовой инвестиционной программы. $MAGN

Акции IVA Technologies продолжают расти (+20,1%). Компания объявила о стратегическом партнёрстве с Фондом технологических инвестиций, который приобрёл 1% её акций. Сотрудничество направлено на развитие решений в области унифицированных коммуникаций, искусственного интеллекта, видеоконференц-связи и кибербезопасности. $IVAT

Росстат сообщил, что выпуск минеральных удобрений в России за первую половину года вырос на 5,5%. Наибольший рост показали фосфорные удобрения — на 8%, калийные — на 7%, азотные — на 3%. $PHOR $AKRN

Электростанции ОГК-2 в первой половине года произвели на 5,7% меньше электроэнергии, чем в аналогичный период прошлого года. Отпуск тепловой энергии снизился на 13,1%. $OGKB

Минфин не видит кризиса в алмазной отрасли, ситуация складывается лучше прогнозов — заместитель министра финансов РФ Моисеев $ALRS

Чистая прибыль ВТБ за I полугодие по РСБУ выросла на 21% - до 164,71 млрд руб $VTBR

Чистая прибыль МТС-банка за I полугодие по РСБУ снизилась на 23% - до 5,76 млрд руб $MBNK

Чистая прибыль Совкомбанка за I полугодие по РСБУ снизилась в 7,1 раза - до 3,94 млрд руб $SVCB

Чистая прибыль МКБ за I полугодие по РСБУ снизилась на 20% - до 17,18 млрд руб $CBOM

- расчеты на основе оборотной ведомости банков, опубликованной на сайте Банка России — ИФ

Аналитики прогнозируют, что чистая прибыль Сбера во втором квартале 2025 года по МСФО достигнет, по средним оценкам, 423 миллиардов рублей. Это на 1% больше, чем в предыдущем году. $SBER

Мосбиржа решит казус с дивгэпами на утренних торгах до конца 2025 года — управляющий директор по фондовому рынку Мосбиржи Борис Блохин $MOEX

"Магнит" довел долю в "Азбуке вкуса" до 84.05% $MGNT

По итогам дня Банк России немного ослабил рубль, установив на 25 июля официальный курс доллара 78,8623 (+0,53%), курс евро – 93,3362 (+1,68%), курс юаня – 11,0652 (+0,97%). $CNYRUB $EURRUB $USDRUBF

Ждем ЦБ, итоги заседания и определят выход из боковика. ))

Подписывайтесь✅, будем торговать и учиться вместе, будет интересно. 😊

Лайкаем 👍, так я вижу, что вы прочитали, а значит есть для кого стараться.

Помним, что карма всё, что пожелаешь другому, возвращает вдвойне.

#трейдинг #инвестиции #теханализ

Вчера Росстат опубликовал статистику, где инфляция составила -0,05% за неделю. После такого сомнения по понижению КС сразу отпали 

Но тут встает вопрос, КАК И НА СКОЛЬКО БУДУТ ПОНИЖАТЬ КС❓ - Лично я вижу так 👇

Завтра понижение до 18%, так как 19% роли не сыграет, а оставлять 20% это сильное давление на экономику и только может все ухудшить в разы, 17% вряд ли, это слишком много на 3 пт. за раз. ЦБ ни раз говорила о плавном снижение, что бы не перегнуть в обе стороны. 

Затем 12 сентября остается 18%, 24 октября мы увидим скорее всего понижение снова на 2 пт. до 16%, но тут уже смотрим  исходя из статистики и экономики в целом и 19 декабря снижение на 1 пт. до 15%, тем самым прогноз крупных аналитиков будет выполнен

Опять же, можем мы увидеть 19 декабря 16% или 14%, да можем, как отряд других цифр. Все зависит от совокупных факторов, на пол года вперед сказать тяжело, но я вижу район 15% - 19 декабря. 

А что вы думаете по КС❓

Про рынок пока новых мыслей нет, все те же ключевые уровни: сопротивление 2850, вчера пробить не смогли, поддержка 2800, в пределах этих уровней боковик. Все что ниже или выше, будет продолжение тренда после пробития одного из уровней 

Однако, на графики показал, как я вижу сценарии рынка при одном из значений КС. Спекулятивно до конца дня вполне реальная небольшая коррекция, а завтра бурный рост под понижение до 18% и затем продолжение в район 2900. В случае оставления или 19%, мы плавно уходим под 2750 

Корпоративные события компаний:

$HYDR - РусГидро опубликует операционные результаты за I полугодие 2025 г.

$RTKM $RTKMP - ГОСА Ростелеком; распределение прибыли, выплата дивидендов за 2024 г. Раннее рекомендация СД 2,71 руб/ао и 6,25 руб/ап

Также за утро увидели отчеты ряда банков за первое полугодие 2025 года, где чистая прибыль:

$VTBR выросла на 21% - до 164,71 млрд руб

$MBNK снизилась на 23% - до 5,76 млрд руб 

$SVCB снизилась в 7,1 раза - до 3,94 млрд руб  

$CBOM снизилась на 20% - до 17,18 млрд руб 

Индексы и валюта вчера👇

Мосбиржа +0,55%

RTS -2,15%

Юань -0,16%

👍 - спасибо, полезно 

👎 - не понравился пост

А если еще не подписан на PKN, то жду тебя в профиле ❗️

$IMOEX

📈 Анализ российского фондового рынка глазами профессионалов

Российский фондовый рынок переживает уникальный период: высокая волатильность, структурные изменения в экономике, новые правила игры для инвесторов и компаний. В этом материале мы разберём ключевые идеи и инсайты, прозвучавшие в специальном выпуске канала «Базар» с участием миллиардера и управляющего капиталом Дмитрия Донецкого. За один эфир эксперты обсудили почти 20 крупнейших российских компаний, их перспективы, риски и инвестиционные идеи. В статье вы найдёте краткий разбор каждой компании, а также общие выводы о состоянии рынка и стратегиях, которые могут быть полезны частным инвесторам.

🏦 Банковский сектор

💰 $VTBR (ВТБ): Дивидендный сюрприз и риски допэмиссии

ВТБ оказался в центре внимания благодаря рекордным дивидендам и указу о направлении выплат в УСК. Несмотря на позитивные ожидания, у банка сохраняются проблемы с капиталом (⚠️), а ЦБ планирует ужесточать требования. Ожидается допэмиссия, но её объём не приведёт к сильному размыванию долей.

🛡️ $SBER (Сбербанк): Сила в боковике и потенциал роста

Акции Сбербанка уже полгода торгуются в боковике. Снижение ключевой ставки благоприятно для банка (📉➡️📈), позволяя расширять чистую процентную маржу. Целевая цена на горизонте года — 420 рублей.

🚀 $TCGS (Тинькофф): Высокая бета и ставка на рост

Тинькофф — одна из самых волатильных бумаг индекса Мосбиржи (📊). Покупка Росбанка временно снижает рентабельность, но к концу года ожидается ROE >30% (✅). Потенциал роста высок при оживлении кредитования.

🛒 Ритейл

✅ $FIVE (X5 Group): Лидер устойчивости

X5 Group (Пятёрочка, Перекрёсток) — самая устойчивая компания сектора (🛡️). Трафик остаётся высоким, а при снижении ставок акции могут превысить 4000 руб.

❓ $MGNT (Магнит): Интриги вокруг капитализации

Менеджмент не заинтересован в росте капитализации (⚠️). Компания увеличивает долговую нагрузку и проводит спорные дивидендные решения.

🔍 $FIXP (Fix Price): Образцовые магазины и реальность

Fix Price демонстрирует образцовые магазины аналитикам (👀), но не все точки соответствуют идеалу.

📡 Телеком и IT

⚠️ $MTSS (МТС): Дивиденды на грани

Прибыль падает (📉), выплаты превышают чистую прибыль. Дивиденды могут быть сокращены в ближайшие годы.

🚫 $VKCO (ВКонтакте): Высокий долг и отсутствие идей

Долг превышает капитализацию (⚠️📉). Попытки допэмиссии провалились, чётких идей для роста нет.

⚖️ $YNDX (Яндекс): Российский бигтех без премии

Монополист в поиске (🌐), но бумага движется вместе с рынком. Ни обвала, ни резкого взлёта не ожидается.

💸 $HHRU (HeadHunter): Кэш-машина с потенциалом

Монополист в онлайн-рекрутинге (💼). Дивидендная доходность ~14% (💰). При восстановлении экономики — мощный рост (📈).

⛏️ Сырьевой сектор

⛽️ $GAZP (Газпром): Патриотизм против дивидендной реальности

Дивидендов нет (🚫💰), перспективы туманны (⚠️). При текущих ценах (130-150 руб.) оценка справедлива.

💎 $ALRS (Алроса): Дешёвая акция в кризисе

На исторических минимумах (📉), но к концу года ситуация может выправиться (⏳➡️📈). Чистый экспортёр (💵).

🥇 $PLZL (Полюс): Ставка на золото

Крупнейший золотодобытчик (💰). Акции могут достичь 3400 руб. при росте цен на золото и курса доллара (💵📈).

💱 $SNGSP (Сургутнефтегаз-п): Опцион на курс доллара

Дивиденды зависят от курса доллара (💵). При курсе >85 руб./$ выплаты значительны (💰).

🏛️ Инфраструктура и биржи

📉 $MOEX (Московская биржа): Монополия с ограниченным ростом

Прибыль стагнирует (⚠️). Драйверов для бурного роста нет, дивиденды сохраняются (💰).

📊 Лизинг и финансы

🔄 $RENT (Европлан): Скрытая идея на восстановление

Может показать взрывной рост (🚀) при оживлении лизинга. Выплачивает высокие дивиденды (>50% прибыли) (💰).

Следите за новостями, учитесь у профессионалов и принимайте решения осознанно — тогда ваш портфель будет расти даже в сложных условиях. 💪

За более подробной информацией обращайтесь https://www.youtube.com/watch?v=7a76of3wK9I