SGZH

Достаточно скучный сегодня день. Рынок падает, объемов нет, роботы в основном стоят только на продажу с небольшими объемами.

В целом, проблема не в продавцах (их не особо много), по сути нет покупателей, а нет покупателей, потому что нет новостей.

Под вечер вышла одна неплохая новость:

🇺🇸🇷🇺 РФ И США ПРИНЯЛИ ПРЕДВАРИТЕЛЬНОЕ РЕШЕНИЕ ПЕРЕНЕСТИ ПЕРЕГОВОРЫ О ДИПЛОМАТИЧЕСКИХ "РАЗДРАЖИТЕЛЯХ" ИЗ СТАМБУЛА В СВОИ СТОЛИЦЫ — ДАРЧИЕВ

НОВЫЙ РАУНД ПЕРЕГОВОРОВ РФ И США ПО ДИПЛОМАТИЧЕСКИМ "РАЗДРАЖИТЕЛЯМ" ПРОЙДЕТ В САМОЕ БЛИЖАЙШЕЕ ВРЕМЯ В МОСКВЕ

Это в целом интересно, т.к в случае улучшения контактов многие компании могу прибавить 10-15-20%

Но в супер-хорошие отношения с США на данном этапе пока не верится, но поторговать под эту новость.

Внимание советую обратить на такие компании, как: $GAZP , $AFLT (взял немного по 65,97) ну и в целом главные бенефициары мира $SGZH и возможно, $MTLR / $MTLRP

#инвестиции #финансы #пассивныйдоход #финансоваяграмотность #инвестор #деньги #личныефинансы #капитал #портфель #долгосрочныеинвестиции #росткапитала #финансоваясвобода #инвестидлясебя #фондовыйрынок #мосбиржа #акции #облигации #дивиденды #экономика #финансовыестратегии #инвестсоветы #инвестмент #инвестидея #инвестируй #деньгиделаютденьги #доход #капиталовложения #инвестментстратегия #начниинвестировать #инвестируйсумом

▫️ Капитализация: 126,4 млрд / 1,61₽ за акцию

▫️ Выручка 2024: 102 млрд ₽ (+15% г/г)

▫️ OIBDA 2024: 10 млрд ₽ (+8% г/г)

▫️ Убыток ТТМ: 22,2 млрд ₽ (+33,2% г/г)

▫️ Скор. убыток ТТМ: 22,2 млрд ₽ (+27,3% г/г)

👉 Выделю результаты отдельно за 4кв2024г:

◽️ Выручка: 25,9 млрд ₽ (+4,6% г/г)

◽️ OIBDA: 1,4 млрд ₽ (-38,3% г/г)

◽️ Убыток: 7,4 млрд ₽ (+26,8% г/г)

▫️ Скор. убыток: 7,6 млрд ₽ (+52,6% г/г)

📊 Сегежа завершила доп. эмиссию и разместила 62,8 млрд акций по 1,8 рублей на общую сумму 113 млрд рублей. Теперь капитализация компании выросла до рекордных значений с 2021г — рынок особо не отреагировал на кратное размытие базы акционеров.

✅ Благодаря новым поступлениям, общий финансовый долг компании должен сократиться примерно до 60 млрд рублей (против 152,5 млрд на конец 2024г).

Облигации компании теперь на много более безопасны, чем ранее, а стоимость привлечения финансирования у Сегежи должна снизиться.

❗️ Прибыль в 2025м году мы почти гарантированно НЕ увидим, НО убытки должны будут прилично сократиться.

❌ В СМИ часто форсируется тема о новых мерах поддержки для леспрома, но фактически они сокращаются уже 3й год. В 2024г Сегежа получила доход от прямых государственных субсидий в 525 млн рублей (-58,4% г/г). 

❌ Главная проблема сейчас — это минуса на уровне операционной прибыли. Второй год подряд компания фиксирует убыток (4,2 млрд за 2024г), а в 1п2025 года ситуация будет еще хуже из-за невыгодного курса.

👆 При этом, на рынке никаких признаков восстановления не наблюдается скорее, наоборот, ситуация только усложняется. Цены на бумагу и фанеру падают, цены на пиломатериалы стагнируют.

Вывод:

Акционеров компании размыли в разы, что было ожидаемо, по-другому бизнес просто бы не выжил. Теперь у Сегежи есть запас времени на перезапуск бизнеса, правда почти все что можно было сделать и так уже попробовали, остаётся только ждать восстановления цен и рост экспорта. По какой-то причине рынок позитивно оценил доп. эмиссию, компания торгуется на уровнях 2021г (тогда был комфортный курс, рост экспорта, дивиденды), хотя ситуация сейчас в разы хуже. Компания стоит дорого, идеи здесь нет и для АФК Системы здесь приятного мало...

✅ Однако, для держателей облигаций - это лучший исход (спасибо АФК Системе). Именно поэтому предпочитаю облигации эмитентов, акции которых торгуются на бирже.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#обзор #Сегежа #SGZH $SGZH

Вчерашний день показал, что ставка в моменте важнее геополитики. Котировки закладывают от словесных намеков на скорое снижение до его старта уже в эту пятницу. Блумберг говорит о снижении сразу на 2 базисных пункта, но это пока точно не в цене. У нас достаточно факторов и за сохранение и за снижение ставки, вчера добавилось еще несколько за 20%: ожидания от правительства и продолжение снижения погрузки на сети РЖД (май показал -9,4% к прошлому году). Больше всех падают объемы в зерне (-44%), черных металлах (-22%) и стройке (-20%). Многократно говорил, что НКХП в этом году будет страдать, но пока что котировки не осознали и слишком скромно присели, до адекватных отметок им еще лететь и лететь вниз. Из свежего за сохранение ставки: вышедший индекс PMI обрабатывающих отраслей РФ в мае (вырос до 50,2 пункта с 49,3 пункта месяцем ранее). Ждать развязки осталось совсем немного.


Что еще интересного:

- ТМК планирует перейти на единую акцию для оптимизации корпоративного управления, в связи с чем будет объявлен выкуп по средней за последние пол года. Выкупить готовы до 40% торгующихся бумаг;

- Акции «Селигдара» были исключены из индексов РТС и Мосбиржи из-за снижения веса в расчетах. У компании есть целый ряд куда больших проблем, чем эта));

- Стоимостной объём сделок с российскими ценными бумагами на СПБ Бирже по итогам мая составил 101.14 млрд рублей, что на 11.25% меньше, чем в апреле, и в 15.35 раза превышает показатель мая 2024 года. Мосбиржа за май наторговала же на 115.1 трлн руб (+9.1% г/г);

- Сегежа Групп успешно завершила дополнительную эмиссию акций. В рамках закрытой подписки в капитал компании привлечено 113 млрд рублей. В результате долг снизится в 3 раза до 60 млрд рублей и существенно сократятся процентные платежи. Это должно переоценить облигации, но ключевую проблему компании не решает - она все еще убыточна на операционном уровне.
$NKHP $TRMK $SPBE $SGZH $RU000A101D13 $RU000A104FG2

1️⃣ СД АФК "Система" $AFKS рекомендовал не платить дивиденды за 2024 год.

Компания получила убыток 11 млрд ₽ по МСФО.

Собрание акционеров — 27 июня.

2️⃣ Совкомфлот $FLOT в I квартале 2025 ушёл в убыток 393 млн $ (год назад была прибыль 216 млн $

EBITDA — 105 млн $

Выручка упала вдвое, чистый долг — 52 млн $

Денежный поток остаётся положительным.

Аналитики ждут улучшения во II квартале.

Компания сильна, несмотря на санкции и падение ставок.

3️⃣ Segezha Group $SGZH не будет платить дивиденды за 2024 год из-за убытка 22,3 млрд ₽.

Свободный денежный поток минус 22,7 млрд ₽.

Ранее дивполитика обещала выплаты, но с 2022 года компания их не делает.

Сейчас идёт закрытое размещение новых акций по 1,8 ₽, АФК "Система" и банки станут участниками.

Если разместят всё, капитал вырастет в 5 раз.

4️⃣ Алроса $ALRS решила не платить финальные дивиденды за 2024 год.

Ранее за полугодие уже выплатили 2,49₽ на акцию.

Дальнейшие выплаты зависят от продаж и запросов акционеров.

5️⃣ Акционеры "Русала" $RUAL согласились не выплачивать дивиденды за I квартал 2025.

62,8% голосов — за, 32,7% — против.

Решение предложил миноритарий "Суал Партнерс" (25,72% акций).

Прибыль "Русала" за 2024 год — $803 млн, в 2,8 раза больше, чем годом ранее.

Последние дивиденды платили за II полугодие 2022 $0,02 на акцию.

6️⃣ Камаз $KMAZ не будет платить дивиденды за 2024 год по решению совета директоров.

За I квартал 2025 доля компании на рынке выросла до 30%.

Годовое собрание акционеров — 27 июня в Набережных Челнах.

7️⃣ Инарктика $AQUA рекомендовала дивиденды за 2024 год — 10₽ на акцию, всего 879 млн ₽.

С учётом прошлых выплат за год — 4,39 млрд ₽ (50₽ на акцию).

Дата фиксации — 7 июля, собрание акционеров — 26 июня.

8️⃣ Газпром нефть $SIBN может выплатить 79,17₽ на акцию за 2024 год.

Общий объём дивидендов — 375 млрд ₽, включая уже выплаченные 247 млрд ₽.

Собрание акционеров — до 25 июня, дата фиксации — 8 июля.

Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅

#мегановости

#новости