Чего ждать на этой неделе
Те, кто меня давно почитывают, обратили внимание, что я стала в свои посты больше визуала добавлять. Ну, чтобы вам было не только полезно, но еще и красиво. #обзираю_через_з
Весь вечер воскресенья провела в беседах с Chat GPT, просила его как-то скомпоновать на одной картинки главные события наступившей недели: новый раунд переговоров в Стамбуле между Россией и Украиной, дивидендный гэп Лукойла, заседание ЦБ по вопросу ключевой ставки.
Почти два десятка картинок нагенерил мне искусственный интеллект, но что-то идеального варианта я не нашла. Выбрала одну. Объясню почему. Как говорится, никто не может предсказать будущее, но будут знаки. Во- первых, на рисунке со всех сторон белые голуби — расцениваю это как предвестник результативных и успешных мирных переговоров. И почему-то рядом с графиком откуда-то нарисовались 2% - буду считать, что мощности искусственного интеллекта проанализировали все многообразие событий и сделали вывод, что в пятницу можно будет ставку снизить сразу на 2%. И кто я такая, чтобы сопротивляться прогнозам от ИИ? Пусть все так и будет.
Давайте быстренько по основным событиям недели пробежимся, чтобы вы у меня были во всеоружии.
● На торгах выходного дня на новостях о техногенных катастрофах и дронах в глубине страны акции теряли 1-3% за день. Вряд ли открытие биржи сегодня утром этот тренд переломит. Поэтому все сделки в понедельник — это исключительно на свой страх и риск. Надо ли оно вам — решайте сами. В 13 часов анонсировано начало переговоров в Стамбуле и тут волатильность вообще будет зашкаливать. Молимся, чтобы к концу переговоров у нас у всех появились поводы для радости.
● Страны ОПЕК в воскресенье увеличили квоту на нефтедобычу в июле на 411 тысяч баррелей в сутки. Соответственно, цена нефти пойдет вниз, в район 60. Для справки : в нашем бюджете на 2025 год нефтегазовые доходы заложены исходя из средней цены Urals в $69,7 за баррель и курса 96,5 рубля за доллар.
● Во вторник — индекс снизится пунктов на 50, это связано с тем, что главный тяжеловес индекса Лукойл $LKOH заплатит 541 рубль дивидендами. Если геополитика все не испортит, то обычно Лукойл дивгэпы закрывает быстро. Вообще, неделя обещает быть щедрой на дивиденды, кроме Лукойла заплатят также Озон Фарма $OZPH (0,26 руб/акц) , Аренадата $DATA (2,57 руб/акц), Европлан $LEAS (29 руб/акц) , Акрон $AKRN (427+107) , Белуга $BELU (25 руб/акц), Фосагро $PHOR (171 руб/акц) , ЭсЭфАй $SFIN (83,5) и ИнтерРао $IRAO (0,3537 руб/акц).
● Льготные автокредиты собираются распространить на семьи с 2 детьми, а участникам СВО и их семьям собираются начать выдавать ипотеку под 2% годовых по всей стране. На прошлой неделе такие законы приняли, теперь ждем механизм их реализации. Но интуиция подсказывает, что без подвоха не обойдется (иначе где взять деньги в бюджете на все это?). Еще в Госдуме предложили на счет каждого новорожденного класть по 100 тысяч рублей, а домохозяйкам выплачивать зарплату. Слежу за судьбой эти инициатив, буду вас держать в курсе.
● Трамп обещает какую-то грандиозную сделку с Россией и Китаем. Ну или ввести новые санкции против России. Хотя это все не точно.
● Пятница завершится заседанием ЦБ по ключевой ставке. Повышения ставки не прогнозируют даже самые закостенелые пессимисты, а вот что касается возможного снижения — тут уйма вариантов от 0.5 до 2%. Оставим неблагодарное дело прогнозов специально обученным людям, через 5 дней все и узнаем. (Ну и никто не помешает нам держать пальчики крестиком в надежде на минус 2% сразу).
А пока -началось лето и новая рабочая неделя. Пусть все будет хорошо.
📌 Яндекс РСБУ 1кв 2025: Прибыль увеличилась до ₽60,11 млрд против убытка в ₽427 тыс годом ранее! Выручка не раскрыта. 📊 Совет директоров Яндекса #YDEX установил цену размещения дополнительных обыкновенных акций в размере 4073 рубля за штуку. Цена основана на средневзвешенной цене торгов 19 мая 2025 года. 🇪🇺🇷🇺 Стоимость закупок российского СПГ #NVTK странами Евросоюза увеличилась в 4,6 раза за четыре года. 🚕 Совет Федерации одобрил закон о локализации автомобилей такси. С 1 марта 2026 года к перевозкам будут допускаться только машины, произведенные в рамках определенных специнвестконтрактов (СПИК). Действие закона временно не распространяется на некоторые регионы. #SVAV 💎 Роснефть #ROSN приобрела Томтор – крупнейшее месторождение редкоземельных металлов в России. Этот шаг направлен на увеличение внутреннего производства стратегических металлов и снижение зависимости от импорта. 🛢Импорт российской нефти в Индию растет: В мае поставки достигли 10-месячного максимума – 1,98 млн баррелей в сутки. Большая часть поступает из восточных портов. 🍾 Novabev Group #BELU приглашает на День стратегии: Крупнейшая алкогольная компания РФ проведет День стратегии 22 мая в 16:00 (МСК). Топ-менеджмент подведет итоги прошлой стратегии (2020-2024) и представит планы на 2025-2029 годы. Будет трансляция и Q&A-сессия. ⚡️ «Россети» #FEES : решение по дивидендам 23 мая: Совет директоров «Россети» рассмотрит вопрос о выплате дивидендов за 2024 год на заседании 23 мая 2025 года. 🚗 Основатель Делимобиля #DELI о будущем компании: Винценцо Трани в интервью РБК заявил: 🔹 Не планирует продавать бизнес. 🔹 Ожидает, что после стабилизации ситуации стоимость компании будет в 5-7 раз выше текущего уровня. 🔹 Нужны ликвидные автомобили для каршеринга: рассматривает Lada, но есть вопросы по цене/качеству. 🔹 Планирует остаться в России надолго. 💊 Промомед #PRMD: сильный рост в 1кв 2025 и позитивный прогноз: 🔹 Выручка выросла на 86% г/г до 4,5 млрд руб. благодаря новым препаратам и увеличению объемов продаж. 🔹 Значительный рост в эндокринологии (+171%) и онкологии (+252%). 🔹 Компания сохраняет прогноз на 2025 год: рост выручки более 75% и рентабельность по EBITDA выше 40%. 🔹 Бумаги торгуются с мультипликаторами 8,9x по P/E 2025П и 6,3x по EV/EBITDA 2025П. #нефть #импорт #энергетика #алкоголь #стратегия #Россети #дивиденды #Делимобиль #каршеринг #IPO #фармацевтика #отчетность #прогноз
💰 "Цифровые привычки" завершили размещение акций: Компания "Цифровые привычки" завершила закрытую подписку на 30 млн акций по цене 30 рублей за штуку. ✈️ ОАК #UNAC возвращается на LIMA-2025: Продукция Объединенной авиастроительной корпорации снова представлена на международной выставке авиакосмической и морской техники в Малайзии после 6-летнего перерыва. 🚫 Британские санкции: Великобритания расширила санкционный список, включив в него депозитарий ВТБ $VTBR и регистраторы «Р.О.С.Т.», Сургутинвестнефть, «Драга», «Инфинитум», Санкт-петербургскую валютную биржу, Агентство по страхованию вкладов 20 физлиц и 62 структуры 18 судов в рамках борьбы с российским "теневым флотом". 📈 Прогноз по МТС #MTSS: Ожидается, что выручка МТС в 1 квартале 2025 года составит 175,8 млрд рублей (+9% г/г), а OIBDA — 63 млрд рублей (+6,6% г/г). Прогнозируемая чистая прибыль — 2,8 млрд рублей (снижение из-за высокой базы в 1 квартале 2024 года). 📊 МТС-Банк #MBNK объявляет дивиденды: Совет директоров МТС-Банка рекомендовал выплачивать дивиденды за 2024 год в размере 89,31 рубля на акцию, что соответствует дивидендной доходности 6,9%. 💊 «Озон Фармацевтика» опережает рынок: В 1 квартале 2025 года ПАО «Озон Фармацевтика» #OZPH демонстрирует уверенный рост на фоне роста рынка лекарств на 10-17%, который составил 701-772 млрд рублей. 🔹 Дженерики растут быстрее оригиналов. 🔹 Средняя стоимость упаковки увеличилась на 15% г/г. 🔹 Наибольший рост наблюдается в канале государственных закупок и среди рецептурных препаратов. 🔹 Смена лидера в ТОП-15: «Ксарелто» теряет позиции после истечения патента. ⛏️ Импорт угля #MTLR в Китай сокращается: В апреле 2025 года импорт угля в Китай из России #RASP уменьшился на 13% г/г, составив 7,397 млн тонн. 🔹 Импорт угля из Монголии сократился на 3% до 7,014 млн тонн. 🔹 Импорт из Индонезии сократился на 20% до 14,286 млн тонн. 🔹 В целом импорт угля в Китай упал на 16% г/г из-за снижения внутренних цен. 📌 Арктик СПГ-2 возобновляет производство: Проект Арктик СПГ-2, находящийся под санкциями, начал работу на второй линии, несмотря на проблемы с продажами первой линии. Спутниковые снимки подтвердили частичное возобновление работы в конце марта. #газ #энергетика #уголь #IPO #МТС #финансовыерезультаты #прогноз
🚀 СПб банк. #BSPB В 1 квартале 2025 года чистая прибыль СПб банка выросла на 19,3% до 15,5 млрд рублей! Рентабельность капитала (ROE) впечатляет — 30,1%. Рост обеспечен увеличением кредитного портфеля и высокими процентными ставками. Высокая операционная эффективность (CIR 22,5%) также способствует успеху. 📈 Финансовый директор Софтлайна #SOFL подтвердил прогноз роста оборота до ₽150 млрд и валовой прибыли до ₽43-50 млрд в 2025 году. EBITDA прогнозируется на уровне 9-10,5 млрд рублей. Компания планирует дальнейший рост за счет новых приобретений, используя для этого имеющиеся активы. #Софтлайн #прогнозы #рост 💰 Дивиденды от «Кристалла»: #KLVZ Совет директоров «Алкогольной группы Кристалл» рекомендовал выплатить дивиденды за 2024 год в размере 0,05 руб. на акцию. Общая сумма дивидендов составит 46,05 млн рублей. ✈️ Возвращение к небу: Росавиация активно работает над возобновлением авиасообщения со многими странами. Переговоры ведутся, и есть надежда на восстановление международных полетов. $AFLT Рынок лизинга #LEAS в глубоком минусе: 📉 Резкое падение: Объем нового бизнеса лизинговых компаний в 1 квартале 2025 года упал на 30,3% г/г до 85 тыс. единиц — это самое сильное падение за весь период восстановления отрасли. НРА прогнозирует объем нового бизнеса в 2025 году на уровне 390 тыс. единиц (на 35% ниже предыдущего прогноза), а снижение в денежном выражении составит 28%, до 2,4 трлн рублей. Рост лизингового портфеля замедлится до 12%. 📈 Рынок онлайн-продаж продуктов питания в России в I квартале 2025 года вырос на 26,8% до 388 млрд рублей, а доля e-grocery в розничном товарообороте достигла рекордных 5,6%! 🥇 X5 Digital #X5— король оборота, "Самокат" — король заказов: X5 Digital лидирует по обороту (78,2 млрд руб., +55,6%), опередив "Самокат" (69,1 млрд руб., +9,9%). Однако "Самокат" остается лидером по числу заказов (840 600 в день). 🛒 Маркетплейсы растут, но медленнее: Онлайн-продажи на маркетплейсах выросли на 66,8% до 76,9 млрд рублей, но темпы роста замедлились. Ozon #OZON опровергает стагнацию, указывая на расширение инфраструктуры. 📉 Замминистра энергетики РФ Евгений Грабчак сообщил ТАСС о снижении потребления электроэнергии #FEES в России на 1,4% с начала 2025 года (без учета високосного года). С поправкой на температуру снижение составляет около 1%. #энергетика #потребление #электроэнергия 📈 Региональные различия: Несмотря на общее снижение, некоторые регионы, такие как Юг и Дальний Восток, демонстрируют рост потребления на 2,5-3%. #прогноз #рыноконлайнпродуктов #прогноз #лизинговыйпортфель #экономика #Росавиация #авиасообщение #международныеполеты
Наш прогноз по ставке
Следующее заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке – 21 марта.
Наш прогноз: ставка останется без изменений, и останется без изменений до осени. О том, что цикл роста ставок завершен, мы объявили еще перед декабрьским заседанием.
Мы не ждем никаких изменений по ставке, но мы ждем начало периода позитивных словесных интервенций. Рынок надо подготовить к снижению ставки, и разумно это делать осенью. Впрочем, если будет выходить хорошая статистика, начало цикла снижения ставок может начаться чуть раньше.
Какие факторы важны?
❇️ Инфляционные риски: статистика по инфляции, инфляционные ожидания населения;
❇️ Укрепление рубля;
❇️ Геополитические факторы.
Если тенденция замедления инфляции и стабилизация курса рубля продолжится, то можно ожидать символического снижения ставки уже до осени. Символически – это значит снизить ставку на 0.25%, тем самым обозначить тренд и помочь бизнесу в РФ, который сворачивает свои проекты и поднимает цены на продукцию.
Инвесторы достаточно заработали на высоких ставках, а вот обычные люди и бизнес потеряли на дорогих кредитах.
Напомню, о чем нам говорит закон о ЦБ РФ
Статья 34.1. (кратко): цель политики Банка России – защита устойчивости рубля и формирование устойчивого экономического роста.
Выводы
1️⃣ Понимая приоритеты ЦБ в борьбе с инфляцией, они будут максимально “оттягивать” сроки снижения ставок;
2️⃣ Высокие ставки в депозитах и облигациях с нами дольше, чем мы думали год назад;
3️⃣ Рост акций (за счет перетока в них денег из облигаций и депозитов) откладывается, как минимум, до осени.
https://t.me/ifitpro
Жду ключевую ставку 20–21% 💰 Что скажет ЦБ 14 февраля?
Совсем скоро, 14 февраля, состоится заседание Центрального банка, и главный вопрос — что будет с ключевой ставкой? 📉
💭 Мой прогноз:
🔹 Ставку оставят на уровне 21%
🔹 Или понизят до 20%
Почему я так думаю? Давайте разберёмся! 🔍
📉 Инфляция замедляется
Последние несколько недель подряд показатели инфляции идут вниз. Это важный сигнал для ЦБ, ведь основная цель высокой ставки — её контроль. Если инфляция замедляется, значит, жёсткая политика уже даёт эффект.
🏢 Бизнес сильно замедлился
Высокие процентные ставки буквально душат экономику. В последние месяцы предприниматели всё меньше берут кредиты, а кредитование юрлиц в декабре и вовсе резко упало.
🏗️ Застройщики испытывают трудности
Рынок недвижимости ощутимо просел. В декабре продажи квартир упали на 15%, что говорит о снижении спроса. Высокая ипотечная ставка делает жильё менее доступным, а это плохо как для застройщиков, так и для всей экономики.
📊 Почему ставку не поднимут?
ЦБ поднимал ставку, чтобы охладить рынок и остановить рост цен. Сейчас эффект уже есть: инфляция снижается, бизнес тормозит, спрос на кредиты падает. Если продолжать повышать ставку, это может привести к ещё более резкому замедлению экономики. Поэтому я думаю, что 21% — это потолок.
Хотя от ЦБ можно ждать все, что угодно, вспомните январь))😉
📢 Вывод
ЦБ понимает, что нельзя бесконечно зажимать экономику, и скорее всего, на этом заседании либо оставит ставку на 21%, либо решится на небольшое снижение до 20%.
💬 А вы что думаете? Ждёте снижения или ЦБ оставит всё как есть? Пишите в комментариях! 👇🔥
