Доброе всем утро!
«Давайте уже после майских» наконец закончилось и предстоящая неделя обещает быть насыщенной. Индекс превысил 2900, биткоин торгуется по 105 000 — и это только утро понедельника.
Теперь по порядку о событиях, которые будут влиять на фондовый рынок:

• Главные события произойдут в четверг — один президент озвучил готовность к прямым переговорам без всяких предварительных условий. Второй президент подтвердил, что приедет на переговоры лично. Каким богам нужно молиться и кому ставить свечки, чтобы все встретились и обо всем договорились — я не знаю. Да и не верю я ни в каких богов, если честно. Буду надеяться, что здравый смысл возобладает. Сейчас геополитика имеет гораздо больший вес, чем все остальное и даже если вдруг в один день все выпустят отвратительные отчеты, объявят допэмиссию, а ЦБ повысит ключевую ставку, но в этот день стороны договорятся о мире — рынок никакого экономического негатива и не заметит и полетит вверх ракетой.

• США и Китай два дня проводили переговоры в Женеве и обе стороны заявили о достижении соглашения о сокращении торгового дефицита. Все подробности обещают объявить сегодня. Если бы эта новость была от Трампа — на нее можно было бы не сильно обращать внимания, но тут реально обе стороны сделали заявления, что различия между сторонами «оказались не так велики, как считалось до сих пор». Посмотрим, как это выразится в цифрах. Для мирового рынка — это несомненный позитив. Если вдруг кто-то торгует на внебирже замороженными активами — ловите момент.

• Громадное количество корпоративных событий ожидается на этой неделе: пройдут ГОСа/ ВОСа с вопросами о распределении прибыли и дивидендах у $ZAYM,  $RAGR, $NKHP,   $DELI (дивиденды не планируют выплачивать),  $KAZT ( ожидаем 2.5 руб на акцию), $LKOH  (541 руб) , $TGKN (рекомендация СД 0,0006886424047267220 руб, точность — вежливость королей),  $HNFG (рекомендация СД за 1 квартал 20 руб).
Закрытие реестра у  $TTLK (дивиденды 0,03775 руб), $T (32 руб), $MDMG (22 рубля).
Продолжается публикация отчетов за 1 квартал и за апрель : у $MGKL, $TGKA  ( не публиковала отчетность с 2023 года) , $HNFG,  $ELFV,  $RTKM, $SBER,  $UPRO , $PHOR, $BSPB, $HEAD, $LSNG ,$SVCB.

• На этой неделе ЦБ опубликует Резюме обсуждения ключевой ставки и Комментарий к среднесрочному прогнозу. За прошлую неделю инфляция составила 0,03% ( если по этой планке персчитывать на год, то как раз и получим вожделенные 4%). ВВП снижается. ЦБ ожидал пик инфляции как раз в апреле-мае, мы сейчас в точке перелома. Если тренд сохранится, то снижение ключевой ставки не за горами. Все это хочется услышать из компетентных источников.

Если краткое резюме текущей недели подводить, то до четверга у нас будет плавный рост, а дальше все зависит от исхода переговоров. Понятно, что в процессе будет штормить в обе стороны, но движемся вверх к большому сопротивлению 3000.

Перечитала все написанное и задумалась — вот это я серьезная и умная, да? Чтобы все по полочкам разложить вам - еще вчера вечером все новости перечитала, сегодня с утра ни свет ни заря встала — и все это для того, чтобы заслужить несколько лайков в виде похвалы. А так хочется быть пихтой) Которой вообще ничего делать не надо, чтобы быть грациозной, миловидной или просто великолепной).
Поэтому на этой неделе, несмотря ни на что , желаю нам всем почувствовать себя немножечко пихтой). Ну и отличной зеленой недели всем!

#обзираю_через_з #аналитика #новичкам

Добрый день всем!
Неделя будет короткой, особых корпоративных событий не запланировано, и, казалось бы, обзирать-то особо нечего. Но сегодняшний #обзираю_через_з для разнообразия не о том, что будет, а о том, что было. На прошлой неделе, как раз 30 апреля вечером, когда все нормальные люди уже мариновали шашлыки, вышли несколько новостей, которые мне хотелось бы вам подсветить.
Во-первых, кабинет министров откорректировал бюджет страны на этот год. В новостях на федеральных каналах об этом сообщать не стали. Забыли, наверное. По итогам первого квартала доходы упали, а расходы выросли, но раньше Минфин придерживался версии, что к середине года ситуация нормализуется и запланированный бюджет будет исполнен. Сейчас, когда дешевая нефть и окрепший рубль не прошли бесследно, решили не упорствовать в своем оптимизме и бюджет пересмотрели. Теперь прогнозируют, что доходы сократятся с 40.3 трлн до 38.5 трлн, а вот расходы, наоборот, вырастут на 0.8 трлн рублей. И дефицит бюджета вырастет аж в три раза — с 1.2 до 3.8 трлн рублей, с 0.5 ВВП до 1.7% ВВП.
Почему я считаю, что это, мягко говоря, хреновые новости? Да потому, что у нас сейчас нет источников для покрытия такого большого дефицита:
• при текущей цене нефте рассчитывать на нефтегазовые доходы не приходится;
• ОФЗ под 16% инвесторы особо брать не хотят, а размещаясь под 18-19% Минфин увеличивает будущий дефицит бюджета гораздо сильнее;
• Фонд национального благосостояния заметно «схуднул» за последний год, а его ликвидная часть, которая в основном конвертирована в юани составляет менее 3 трлн рублей. Если все потратить — в 2026 год придется входить с огромной дырой в бюджете и вообще без ликвидных резервов.
• Эмиссия денег, конечно, решит проблему дефицита, только мы же с вами понимаем, к чему приводит эмиссия, да?
Очень бы мне тут хотелось ошибиться в своих прогнозах, но пока , на основе предыдущих лет, буду ванговать, что прогнозируемый сейчас дефицит 3.8 трлн рублей в реальности будет выше. #ванговать_не_мешки_ворочать
И в ту же среду недельные данные по инфляции показали рост — 0.11% за неделю. Четыре недели до этого инфляция постепенно снижалась и даже в какой-то момент появилось ощущение, что ЦБ уже на апрельском заседании может рассмотреть вопрос о снижении ключевой ставки, но Эльвира Сахипзадовна была как кремень. И теперь подтверждается, что она в очередной раз была права. Год назад инфляция в апреле была меньше 8%. Сейчас 10,34%. Это при том, что ключевая ставка на рекордном уровне держится уже более полугода.
За эту неделю инфляция вряд ли снизится — шашлыки же все жарили? А некоторые, наверное, еще в короткий отпуск рванули куда-нибудь на курорты Краснодарского края? Так что по итогам мая вряд ли инфляция уменьшится, а это означает, что на июньском заседании ЦБ аргументов для снижения КС не будет. В июле — индексация тарифов. Получается, что на снижение КС всерьез можно рассчитывать не раньше августа, штоле???

Фух, пока писала- аж настроение испортилось( Но в остальном, прекрасная маркиза....

Раз у меня не получилось утро понедельника начать с позитива, искренне желаю, чтобы все остальные события этой недели были для вас исключительно радостными — правильные новости со стороны геополитики легко нивелируют любой негатив в экономике.
Ну и отличной весенней погоды вам — май все-таки!