MTSS
MTSS
Описание
ПАО «Мобильные ТелеСистемы» (МТС) — крупнейший оператор мобильной, фиксированной и цифровой связи в России, пр...
1️⃣ "Мосэнерго" $MSNG рекомендовал дивиденды за 2024 год — 0,226₽ на акцию.
Собрание акционеров — 24 июня, дивидендная отсечка — 8 июля 2025 года.
2️⃣ "Юнипро" $UPRO не будет платить дивиденды за 2024 год.
Прибыль направят на инвестиции и развитие.
Собрание акционеров — 30 июня, реестр закрывается 6 июня.
3️⃣ "Русгидро" $HYDR приостановила проект Селемджинской ГЭС из-за дороговизны.
Сейчас компания разрабатывает проект Нижне-Зейской ГЭС, завершение — в 2026 году.
Финансирование для строительства двух ГЭС в бассейне Амура пока не найдено.
Мощность Нижне-Зейской ГЭС — 400 МВт, Селемджинской — 100 МВт.
Соглашение о строительстве подписано с Амурской областью в сентябре 2023 года.
4️⃣ "Ростелеком" $RTKM завершил подготовку к IPO своих дочерних компаний ЦХД и "Солар".
Все технические процедуры выполнены, но размещение ждёт снижения ключевой ставки до 10%.
Ранее IPO ЦХД было отложено из-за высокой цены денег, планы по IPO "Солар" сохраняются.
Компания уже с 2021 года рассматривала привлечение партнёров или IPO для направлений: ЦОД, облачные сервисы, ИБ, цифровая медицина.
5️⃣ НМТП $NMTP рекомендовал дивиденды за 2024 год — 0,9573₽ на акцию.
Общая сумма — 17,945 млрд ₽.
Реестр закрывается 14 июля, выплаты — с 15 июля.
Собрание акционеров — 30 июня.
Чистая прибыль по МСФО выросла на 25%, по РСБУ — на 31,8%.
Основной акционер — "Транснефть", государство владеет 20%.
6️⃣ МТС $MTSS разместил облигации серии 002Р-11 $RU000A10BP79 на 15 млрд ₽ с рейтингами ruAAA от "Эксперт РА" и AAA(RU) от АКРА.
7️⃣ "Мечел" $MTLR проведёт годовое собрание акционеров 27 июня в Москве, впервые очно с 2019 года.
В повестке — распределение прибыли.
Дивиденды последний раз платили за 2020 год.
За 2024 год чистый убыток по МСФО — 37,1 млрд ₽.
Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅
Российские компании всё чаще разочаровывают инвесторов. Только за вчера от дивидендных выплат за 2024 год отказались $GAZP Газпром, $NLMK НЛМК, $MGNT Магнит, $GMKN Норникель и $IRKT Яковлев
Раннее на этой неделе не выплачивать решили также $ENPG Эн+, $PIKK ПИК, $SMLT Самолёт и $HHRU Хэдхантер, а $SVCB Совкомбанк может перенести дивиденды на 2-е полугодие из-за проблем с достаточностью капитала ⛔️
Но так ли всё плохо? Нет. На нашем рынке всё ещё достаточно компаний, которые уже объявили о приятных дивидендах. Собрали для вас самые заметные из них (купить до), (галочкой отмечены утверждённые, остальные – пока только рекомендованы):
⛽️✅ $TATN Татнефть / АП – 6,6% (30 мая)
⛽️✅ $LKOH Лукойл – 8,2% (2 июня)
🚗 $LEAS Европлан – 4,85% (5 июня)
💼 $SFIN ЭсЭфАй – 6,47% (6 июня)
🔌 $IRAO Интер РАО – 10,12% (6 июня)
🚐 $SVAV Соллерс – 10,03% (10 июня)
🔌 $MRKC Россети Центр – 11,35% (24 июня)
💸 $ZAYM Займер — 9,02% (26 июня)
🔌 $MRKP Россети Центр и Приволжье — 13,29% (30 июня)
📱 $MTSS МТС — 16,1% (4 июля)
⛽️ $TGKA ТГК-1 — 13.2% (7 июля)
🔌 $MRKV Россети Волга — 8,53% (8 июля)
🛒 $X5 ИКС 5 — 20,17% (8 июля)
📊 $MOEX МосБиржа — 13.85% (9 июля)
🏦 $VTBR ВТБ — 26.87% (10 июля)
🏦 $MBNK МТС-банк — 7,2% (10 июля)
⛽️ $SNGSP Сургутнефтегаз АП — 16,73% (16 июля)
🏦 $SBER Сбербанк / АП — 11,59% (17 июля)
Но и это ещё не все, ведь некоторые компании пока не давали информацию по дивидендам, но на основе прогнозов могут показать хорошую доходность (учтите, что это только прогнозы):
🛢 $TRNFP Транснефть АП – 14%
⛽️ $BANEP Башнефть АП – 12%
🔌 $LSNGP Россети Ленэнерго АП – 12%
🚢 $NMTP НМТП – 10%
🔌 $MRKU Россети Урал – 8%
⛽️ $EUTR Евротранс – 8%
⛽️ $SIBN Газпром нефть – 7%
🏦 $RENI Ренессанс страхование – 7%
⛽️ $MSNG Мосэнерго – 6%
🏚 $MGKL МГКЛ – 6%
А какие акции вы держите ради дивидендов? 👀
Смотрим на свежий отчёт $MTSS по МСФО 👇
💰 Ключевые финансовые показатели
Выручка подросла почти на 9% г/г, до 175,5 млрд рублей. Это довольно уверенный темп, особенно с учётом непростой макроэкономической обстановки, хоть и немного меньше официальной инфляции. Рост был обеспечен в первую очередь базовым телеком-бизнесом, а также новыми развивающимися направлениями — медиа, реклама, финтех 🔼
Однако вновь всыплыла проблема МТС — чистая прибыль. Она упала на 87,6% — до всего лишь 4,9 млрд рублей. Падение резкое, и даже если убрать из сравнения эффект разовой прибыли от продажи бизнеса в Армении в прошлом году, снижение всё равно остаётся заметным — минус 73,2% 🔽
Скорректированная OIBDA составила 63,3 млрд рублей — прирост на 7,1% г/г. При этом рентабельность удержалась на уровне 36%. То есть операционно компания чувствует себя устойчиво. Ключевыми драйверами этой устойчивости стали рост выручки от связи и рекламы, а также оптимизация издержек
Финансовая стабильность МТС, несмотря на падение прибыли, сохраняется. Отношение чистого долга к OIBDA немного улучшилось, теперь оно составляет 1,8x против 1,9x в конце 2024 года. Хороший знак, особенно на фоне текущих ставок ✔️
📊 Остальные показатели
FCF в отрицательной зоне — минус 13,5 млрд рублей. Год назад он был почти на том же уровне, так что ничего не поменялось. Капитальные затраты, между тем, увеличились до 34,3 млрд рублей — рост на 16,5%. Тут идут более активные вложения в телеком-инфраструктуру. И хотя это долгосрочная инвестиция, в краткосрочной перспективе она продолжает давить на показатели ликвидности ‼️
Интересно посмотреть на распределение выручки. Базовая связь показала рост на 5%, реклама выросла на внушительные 45%, финтех — на 18%. А вот розничные продажи техники просели на 18% — не выдержали давления высоких ставок и снижения потребительского спроса. Всё это указывает на то, что бизнес переориентируется на более «цифровые» направления, и МТС старается делать ставку на устойчивые сервисные модели, а не на разовые продажи 💸
«Экосистема МТС» теперь включает в себя несколько ключевых вертикалей, от МТС Медиа до МТС Юрент. Некоторые из них уже растут быстрее рынка — особенно рекламная, на фоне удачных партнёрств и новых продуктов ➕
🕯 Перспективы
2025 год для МТС обещает быть насыщенным, но далеко не лёгким. Компания продолжит движение в сторону экосистемного подхода — ставка делается на синергию между финтехом, медиа, рекламой и телеком-бизнесом. Логично и своевременно — особенно учитывая, что рынок классической мобильной связи становится всё более зрелым 💡
Главной угрозой остаются процентные расходы. Они уже сейчас съедают значительную часть прибыли. Расходы на обслуживание долга за год выросли на 65%, до 34,4 млрд. Если ключевая ставка ЦБ пойдёт вниз — это даст МТС глоток воздуха. Но пока этого не произошло, управлять рентабельностью будет всё сложнее
Тем не менее, менеджмент всё же рекомендовал к выплате стандартные 35 рублей дивидендов. по текущим ценам этом уже 16% доходности. Но минус в том, что эти дивиденды платятся в долг. FCF отрицательный, а после объявления дивидендов компания объявила о размещении облигаций на 10 млрд рублей. Это ещё учитывая, что в апреле также занимали 10 млрд через облигации 🛍
Как только ставка перейдёт к снижению (а до этого осталось, надеемся, уже не так уж и много по сравнению с тем, что было в ноябре), МТС будет гораздо легче, а бизнес у компании всё ещё растущий ⭐️
Сейчас хорошо смотрится идея покупки после див отсечки в начале июля. МТС старается перейти из оператора связи в технологическую платформу, так что долгосрочно всё ещё позитивно смотрим на перспективы компании 🤝
1️⃣ "Мосбиржа" $MOEX в I квартале 2025 года снизила прибыль на 33% — до 13 млрд ₽, расходы выросли на 32%.
EBITDA упала на 25%, выручка — на 16%.
Комиссионные доходы выросли, особенно на рынке акций и облигаций.
Долгов нет, капвложения — 1,4 млрд ₽.
2️⃣ "Циан" $CNRU не будет платить дивиденды за 2024 год из-за реструктуризации и короткой истории МКПАО.
После завершения редомициляции кипрской Cian Plc в Россию возможна выплата спецдивиденда — более 100 ₽ на акцию, но только с одобрения совета директоров и акционеров.
Редомициляция займет минимум полгода и включает автоматическую конвертацию АДР в акции российской компании.
3️⃣ МТС $MTSS планирует IPO "МТС AdTech" и "Юрент" весной 2026 года.
Обе компании будут технически готовы к размещению к концу 2025 года.
Ранее IPO планировали на 2025 год, но сроки сдвинулись из-за ситуации на рынке.
Всё зависит от ожиданий инвесторов: даже при высокой ключевой ставке, если появится сигнал о её будущем снижении, это может повысить интерес к размещению и оценку компаний.
4️⃣ МТС $MTSS в I квартале 2025 года увеличила выручку на 8,8% — до 175,5 млрд ₽, благодаря росту телеком-бизнеса и новых направлений.
OIBDA вырос на 7%, капвложения — на 16,5%.
Чистая прибыль упала на 87,6% — до 4,9 млрд ₽ из-за продажи бизнеса в Армении и роста процентных расходов.
Чистый долг — 456,4 млрд ₽.
5️⃣ МТС-банк $MBNK в I квартале 2025 года сократил прибыль по МСФО в 4 раза — до 1 млрд ₽.
Причины — падение кредитного портфеля и валютная переоценка из-за укрепления рубля.
Процентные доходы снизились, комиссии тоже — втрое.
Банк сократил выдачи и сосредоточился на качественных заемщиках, розничный портфель снизился, портфель юрлиц вырос.
Доля проблемных кредитов выросла до 11,7% из-за смены подхода к взысканию.
Средства клиентов выросли до 371,4 млрд ₽, капитал — до 93,7 млрд ₽.
6️⃣ "Распадская" $RASP не выплатит дивиденды за 2024 год — как и за два предыдущих года.
Совет директоров переутверждён, состав не раскрыт.
Компания — крупнейший в РФ производитель коксующегося угля, входит в группу Evraz (владеет 93,24%).
7️⃣ "Группа Позитив" $POSI не выплатит дивиденды за 2024 год из-за убытка по управленческим данным (−2,7 млрд ₽), хотя по МСФО прибыль составила 3,7 млрд ₽.
Вся прибыль останется в компании.
Причины — сбои в продажах и завышенные планы.
Ожидается рост выручки в 2025 году до 33–38 млрд ₽.
8️⃣ "Газпром нефть" $SIBN в I квартале 2025 года сократила чистую прибыль по МСФО на 42% — до 92,6 млрд ₽.
EBITDA упала на 23%, выручка — на 9%.
На фоне выросли добыча (+5,3%), переработка (+1,8%) и капвложения (+43%).
Снижение прибыли связано с ростом налогов, инфляцией и слабой макроэкономикой.
9️⃣ Чистая прибыль "Русагро" $RAGR по РСБУ за 1 квартал 2025 года упала до 119,6 млн ₽ против 2,33 млрд ₽ годом ранее.
Выручка не раскрыта, управленческие расходы — 18,8 млн ₽, прочие — 4,8 млн ₽.
С марта "Русагро" перешла на полугодовую отчетность по МСФО, чтобы снизить нагрузку и упростить интеграцию "Агро-Белогорья".
Полные итоги за полугодие раскроют 27 августа.
🔟 "Роснефть" $ROSN получила контроль над месторождением редкоземельных металлов Томтор в Якутии.
Проект долго стоял без движения, несмотря на огромные запасы. Путин был недоволен — инвесторы не осваивали участок.
Разработка потребует до 200 млрд ₽, но мешают отсутствие технологий, слабый спрос в России и ограничения на экспорт — рынок контролирует Китай.
В стране почти нет переработки РЗМ, и до 90% нужных металлов приходится ввозить.
Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅
