X5
X5
Описание
Описание:
X5 Group — ведущая российская розничная сеть в сфере продуктового ритейла. Компания управляет такими...
Продолжаю покупать дивидендные акции и облигации. Основная задача - получение максимальных дивидендов и купонов на горизонте 10 лет. 2 года и 5 месяцев уже позади. Все сделки и ежемесячные отчеты публикую здесь.
Купил c 20 по 29 мая:
2 акции МД Медикал групп;
10 акций Россети Ленэнерго ап;
10 акций Сбербанка;
2 облигации Селигдар 3Р;
4 облигации Атомэнергопром 1Р-05;
10 облигаций АФК Система 2Р2 (заявка на размещении).
Продал облигации Селектел 1Р4.
Стратегия и состав активов
На 2025 год выделил следующее соотношение акций, облигаций и золота: 55/43/2%. В настоящее время доля акций составляет 53%, облигаций 44%, остальное ₽. Доля золота пока меньше 0,5%. Продолжаю реинвестировать налоговый вычет на пополнение ИИС, также были начислены дивиденды Банк Санкт Петербург, Новатэк, Мать и Дитя.
Акции в будущем вырастут, это случится рано или поздно, ждем позитивных геополитических новостей и решения ЦБ о ключевой ставке (6 июня). Пока индекс Мосбиржи пока находится ниже 3000 пунктов рассматриваю данный факт как возможность для покупок.
Основная задача - получение ежемесячных выплат. Дивиденды приходят не каждый месяц, поэтому в портфеле есть облигации с ежемесячным начислением купонов ( с постоянным купоном, флоатеры, валютные облигации). В последнее время увеличил долю длинных облигаций. Актуальный портфель облигаций можно посмотреть тут.
Покупки акций. Почему купил именно эти?
Для покупок выбираю акции компаний со стабильными дивидендными выплатами исходя из финансовых показателей и определенных целевых долей. Временно не рассматриваю нефтяные компании, т.к. их и так много. В этот раз остановился на покупке акций МД Медикал групп, Сбербанка и Россетей Ленэнерго.
1. МД Медикал групп показывает хорошие финансовые показатели (обзор отчета за 2024 год тут). Компания растет, стоимость услуг растет вместе с инфляцией. В 2024 году выручка компании выросла почти на 20%, а чистая прибыль на 30%. У компании нет заемных средств.
2. У Сбербанка через 1,5 месяца дивидендный гэп. Обычно дивиденды реинвестирую обратно в акции, но не буду дожидаться дивидендных выплат, а реинвестирую заранее.
3. У Россетей Ленэнерго отрицательный чистый долг, положительная динамика по выручке и прибыли, а также ожидается рост тарифов на э/э в июле, также как и двузначные дивиденды.
4. В настоящее время состав акционной части такой:
- Сбербанк $SBER 18,1%;
- Лукойл $LKOH 13,6%;
- Татнефть $TATN 7,6%;
- ИКС 5 $X5 4,9%;
- Фосагро $PHOR 4,9%;
- Роснефть $ROSN 4,1%;
- Россети Ленэнерго-ап 4%;
- Новатэк 3,9%;
- МД Медикал групп 3,9%;
- Яндекс 3,8%;
- Новабев 3,6%;
- Банк Санкт-Петербург 3,5%;
- Газпром нефть 3,3%;
- Северсталь 2,9%;
- НЛМК 2,4%;
- Россети Центр 2,4%;
- Россети Центр и Приволжье 2,2% и другие.
Сейчас сохраняется перекос в сторону нефтяников 28,6%, далее идет банковский сектор - 21,6%, энергетический сектор 8,6%; ритейл - 8,5%; IT - 7,5%; металлургический сектор 5,2%; газовый сектор 4,9%.
Покупки облигаций
1. Продолжаю увеличивать долю облигаций Атомэнергопром 1Р-05 (купон 17,3%, погашение 11.04.2030). Доля длинных облигаций в 10% набрана.
2. Также до целевой доли довел выпуск Селигдар 3Р (доходность к погашению 24%, купон 23,25% на 2 года).
3. Участвовал в размещении 2-х летних облигаций АФК Система 2Р2. Финальный купон 22,75%. Без оферты и амортизации.
4. Продал Селектел 1Р4 (доходность к погашению сейчас составляет ниже 22%).
Что дальше?
Продолжаю придерживаться стратегии, увеличивая денежный поток с купонов, дивидендов и показывая промежуточные результаты (отчет за апрель). От целевых долей сейчас отстают акции Россетей Центр, Центр и Приволжье, Северстали, Банка Санкт-Петербург. В планах увеличить долю среднесрочных облигаций с постоянным купоном.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
Рынок был скучный, пытаться найти точку входа было бессмысленно! Все открытые позиции продолжаю удерживать.
Сегодня совершу две сделки в #долгосрочныйпортфель
Спекулятивно пока следующие мысли: технически удерживаем трендовую поддержку, но переговоры и заявления, например, какого-нибудь Трампа могут сильно пошатнуть рынок.
Сегодня вышел отчет за I квартал $X5 Многим он не понравился. Отчет в целом слабый, но есть и положительные моменты: жду вторые дивы не меньше 300 рублей, и общая див.доходность на уровне 28-30%
Снижение чистой прибыли и увеличение долговой нагрузки, конечно же, не самые приятные новости, но глобально никаких проблем там не вижу.
Долгосрочно удерживаю эту позицию, и буду закрывать позицию не дешевле 3800 рублей за акцию.
Май подходит к концу, как и бюджет, выделенный на инвестиции в этом месяце. Sell in may and go away — не моя тема, так что продолжаю совершать покупки. Кроме пополнения были купоны, а также пришли дивиденды.
Есть у Чехова коротенький рассказ, на страничку максимум , называется «Жизнь прекрасна! (Покушающимся на самоубийство)». Горячо рекомендую перечитывать в тоскливые моменты. Несколько советов оттуда : «Если тебе в палец попала заноза — радуйся : «Хорошо, что не в глаз!»; «Если тебе изменила жена — радуйся, что она изменила тебе, а не отечеству». Ну и в таком духе.
В этой же логике : российский фондовый рынок продолжает сползание вниз, номожно порадоваться, что в этом снижении появляется хоть какая-то логика, наконец-то. Сильнее всего рынок сбрасывает акции убыточных и закредитованных компаний, которые часто и реального бизнеса не ведут, и операционную прибыль последний раз видели где-то в мезозое. Ну кто сейчас из адекватных людей будет покупать какой-нибудь условный Яковлев $IRKT , который может пампить только на новостях, а убыток много лет исчисляется миллиардами. А вот Тинькоф $T или Сбер $SBER со стабильно растущей прибылью и операционной эффективностью даже в условиях высокой ключевой ставки, теряют совсем немного и тут же пытаются падение отыгрывать. То есть здравый смысл все-таки побеждает и деньги в первую очередь утекают из компаний, которые реального денежного потока не генерят.
Глобального позитива и разворота вверх ждать не приходится - пока стороны всерьез не сядут за стол переговоров и не приблизятся к реальному миру — поводов для роста фондового рынка у нас нет.
А вот локальный позитив вполне может появиться уже на следующей неделе. Если ЦБ хотя бы символически начнет снижать ставку- это ли не повод для радости, а? Прошлогодний декабрьский вынос вверх был как раз на том, что просто решили НЕ повышать ставку. Так что следим за данными по инфляции — если сегодня вечером увидим, что недельный тренд сохранится, это еще один аргумент в копилку возможного снижения ставки.
И еще один повод для позитива— на следующей неделе дивгэп у Лукойла $LKOH . Тяжеловес индекса с отличной доходностью. Поток дивидендных выплат уменьшается, это видно по итогам заседаний СД за последние пару недель, но фундаментально сильные компании честно выполняют свои обязательства перед акционерами. И это повод на текущей просадке рынка докупать в портфели своих любимчиков — Лукойл, Сбер, Тинькоф, Х5 $X5 . Кого еще посоветует, чтобы в следующем году без дивидендов не остаться?
Ну а пока — всем зеленой среды! А вечерком, если вдруг цифры инфляции от Росстата не порадуют — почитайте Чехова).
#аналитика #новичкам #не_только_об_акциях
