Хэндерсон — сеть салонов мужской одежды. Хэндерсон позиционирует себя в сегменте «доступный люкс», где ранее были представлены иностранные бренды, которые в настоящее время ушли с рынка РФ.

29 мая Хэндерсон планирует собрать заявки на приобретение нового выпуска облигаций с постоянным купоном с погашением через 2 года. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска, оценим целесообразность участия в размещении.

Выпуск: Хэндерсон 1Р-01
Рейтинг: ruA+ (эксперт РА)
Объем: 1,8 млрд ₽
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 29 мая
Дата размещения: 2 июня
Дата погашения: 2 июня 2027
Купонная доходность: до 22% (доходность к погашению до 24,3%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нет
Для квалифицированных инвесторов: нет

Показатели и цифры компании
— 1998 г. — открытие первых магазинов;
— 164 магазина в 64 городах России, 2 салона в Армении, работающие по франшизе;
— более 18 млн. посетителей в год;
— более 5 млн. единиц продаж в год.

Согласно отчету по МСФО за 2024 год:
— выручка 20,84 млрд р. (+24%);
— валовая прибыль 14,22 млрд р. (+22% г/г);
— EBITDA 5,37 млрд р. (+19%)
— чистая прибыль 3,05 млрд р. (+29,7% г/г); Рентабельность по чистой прибыли по итогам 2024 г. составила 14,6% против 14% годом ранее.
— денежные средства и их эквиваленты 1,562 млрд.р (на 31.12.23 данный показатель был на уровне 2,574 млрд.р).
— чистый долг 501 млн.р (на 31.12.23 данный показатель был на уровне минус 502 млн.р). Однако у компании имеются долгосрочные обязательства по аренде в размере 7,12 млрд.р.
— долг с учетом обязательств по лизингу/EBITDA = 1,42х.

IPO акций компании на Мосбирже состоялось в ноябре 2023 года по цене 675 руб. за бумагу. Доля акций в свободном обращении (free-float) составила 12,1%. Сейчас акции торгуются по цене 592,9 р. за акцию. Компания уже 2 раза выплачивала дивиденды и еще одна выплата ожидается в июне (дивидендная доходность 3,4%).

Вывод: компания с хорошими финансовыми показателями, за исключением растущих долгосрочных обязательств по аренде. Из рисков стоит отметить временное отсутствие конкуренции, при возможном возвращении зарубежных брендов одежды компания уже не сможет поднимать цены (например как в 2022 году). Если купон будет ниже 22%, то с точки зрения доходности будет выглядеть неинтересно, т.к. есть более выгодные действующие 2-х летние выпуски в данном рейтинге. Если буду участвовать в размещении, то при условии купона не ниже 22%.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.

Пока на рынке акций продолжается коррекция смотрю в сторону облигаций с погашением через несколько лет. В настоящее время на облигациях с постоянным купоном можно зафиксировать доходность к погашению до 25% в облигациях с высоким рейтингом.

Посмотрел какие сейчас есть интересные бумаги с погашением до 31 декабря 2028 года без оферты. Доходность указана без учета налога c учетом реинвестирования купонов. Если покупать на ИИС, то можно получать налоговый вычет, а если еще и ИИС-3, то не платить налог с купонов.

1. Балтийский лизинг БП15
Лизинговая компания, в портфеле которой преобладает грузовой и легковой автотранспорт, а также строительная и дорожно-строительная техника.
Рейтинг: ruAА- (эксперт РА)
ISIN: RU000A10ATW2
Стоимость облигации: 103,23%
Доходность к погашению: 23,8% (купоны 23,7%)
Амортизация: да
Дата погашения: 13.02.2028

2. Европлан 1Р9
Одна из крупнейших лизинговых компаний РФ
Рейтинг: AА (RU) от Эксперт РА
ISIN: RU000A10ASC6
Стоимость облигации: 108,54%
Доходность к погашению: 20,54% (купоны 24%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: да
Дата погашения: 14.07.2028

3. Инарктика 2Р2
Рейтинг: А (АКРА)
ISIN: RU000A10ASC6
Стоимость облигации: 102,42%
Доходность к погашению: 19,1% (купоны 19%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Амортизация: нет
Дата погашения: 03.04.2028

4. Новотранс 1Р6
Один из крупнейших операторов железнодорожного подвижного состава России и СНГ
Рейтинг: ruAА- (эксперт РА)
ISIN: RU000А10BBE6
Стоимость облигации: 103,88%
Доходность к погашению: 18,5% (купоны 18,75%)
Амортизация: да
Дата погашения:

5. РЖД 1Р-36R
Крупнейшая железнодорожная компания
Рейтинг: AАА(RU) от АКРА
ISIN: RU000A10AUE8
Стоимость облигации: 108,47%
Доходность к погашению: 18,09% (купоны 19,95%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Дата погашения: 22.11.2028

6. РЖД 1Р-37R
ISIN:  RU000A10AZ45
Стоимость облигации: 107,79%
Доходность к погашению: 17,74% (купоны 19,5%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Дата погашения:

7. ВСК 001Р-04R
Восточная стивидорная компания — крупнейший терминал на Дальнем Востоке России.
Рейтинг: ruAА (эксперт РА)
ISIN: RU000A106P06
Стоимость облигации: 85,72%
Доходность к погашению: 18,88% (купоны 12%)
Периодичность выплат: полугодовые
Амортизация: нет
Дата погашения: 28.07.2028

8. Полюс Б1Р3
Крупнейший производитель золота в РФ
Рейтинг: ruAА (эксперт РА)
ISIN: RU000A105VC5
Стоимость облигации: 86%
Доходность к погашению: 17,73% (купоны 10%)
Периодичность выплат: полугодовые
Амортизация: нет
Дата погашения: 11.02.2028

Не инвестиционная рекомендация. Необходимо учитывать риски облигаций, выделяя не более 3% на выпуск одного эмитента.
Мой портфель облигаций можно посмотреть тут. 

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.

Продолжается дивидендный сезон. В ближайшие несколько месяцев ожидаются выплаты от 36 компаний. Несколько компаний могут рекомендовать к выплате дивиденды (например Транснефть, Россети Ленэнерго). Лукойл например уже утвердил дивидендную выплату, у остальных дивиденды рекомендованы.

Посмотрим компании, которые могут выплатить дивиденды летом. Необходимо учитывать что величина дивиденда может быть изменена или отменена по решению совета директоров компании (особенно это касается банка ВТБ, у которого "никогда не было дивидендов и вот опять" рекомендовали).

1. Лукойл $LKOH
Величина дивиденда (утверждены): 541 ₽ (8,1%)
Стоимость акции: 6658,5 ₽
Последний день покупки: 2 июня

2. Интер РАО $IRAO
Величина дивиденда (рекомендованы): 0,3538 ₽ (10%)
Стоимость акции: 3,551 ₽
Последний день покупки: 6 июня

3. Фосагро $PHOR
Величина дивиденда (рекомендованы): 171 ₽ (2,62%) и 201 ₽ (3%)
Стоимость акции: 6533 ₽
Последний день покупки: 6 июня и 3 июля соответственно

4. Россети Центр $MSRS
Величина дивиденда (рекомендованы): 0,067638 ₽ (11,2%)
Стоимость акции: 0,5984 ₽
Последний день покупки: 24 июня

5. Россети Центр и Приволжье
Величина дивиденда (рекомендованы): 0,050215 ₽ (12,94%)
Стоимость акции: 0,3886 ₽
Последний день покупки: 30 июня

6. МТС $MTSS
Величина дивиденда (рекомендованы): 35 ₽ (16%)
Стоимость акции: 219,4 ₽
Последний день покупки: 4 июля

7. ИКС5 $X5
Величина дивиденда (рекомендованы): 648 ₽ (19%)
Стоимость акции: 3312 ₽
Последний день покупки: 8 июля

8. Московская биржа $MOEX
Величина дивиденда (рекомендованы): 26,11 ₽ (13,2%)
Стоимость акции: 196,74 ₽
Последний день покупки: 9 июля

9. ВТБ
Величина дивиденда (рекомендованы): 25,58 ₽ (26,4%)
Стоимость акции: 96,84 ₽
Последний день покупки: 10 июля

10. Роснефть
Величина дивиденда (рекомендованы): 14,68 ₽ (3,3%)
Стоимость акции: 434,4 ₽
Закрытие реестра: 17 июля

11. Сбербанк
Величина дивиденда (рекомендованы): 35 ₽ (11,33% для ао и 11,39 для ап)
Стоимость акции: 307,6 ₽ (ао) и 305,82 ₽ (ап)
Закрытие реестра: 17 июля

12. Сургутнефтегаз
Величина дивиденда (рекомендованы): 8,5 ₽ (16,3% для ап) и 0,9 ₽ (4% для ао)
Стоимость акции: 52,02 ₽ (ап) и 22,4 ₽ (ао)
Закрытие реестра: 17 июля

Зачем нужны акции с дивидендной доходностью около 10% когда есть вклады с доходностью 20%? Стоимость акций изменится когда ключевая ставка будет ниже, а это обязательно произойдет рано или поздно. А вклады дают такую доходность на полгода, год.

В список не вошли менее популярные у инвесторов компании, которые также выплатят дивиденды: Аренадата, Европлан, Новабев, ЭсЭфАй, Акрон, Соллерс, ММЦБ, НКХП и другие.

Из перечисленных топ-12 держу все кроме Интер РАО, ВТБ, МТС и Сургутнефтегаза.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.

Продолжаю покупать дивидендные акции и облигации. Основная задача — получение максимальных дивидендов и купонов на горизонте 10 лет. 2 года и 4 месяца уже позади. Все покупки и продажи, а также ежемесячные отчеты публикую здесь.

Купил c 11 по 19 мая:

5 акций МД Медикал групп;

1 акция Фосагро;

1 акция Яндекс;

10 акций ММК;

8 облигаций Атомэнергопром 1Р-05.

Стратегия и состав активов

На 2025 год выделил следующее соотношение акций, облигаций и золота: 55/43/2%. В настоящее время доля акций составляет 52%, облигаций 44,8%, остальное ₽. Доля золота пока меньше 0,5%. Наконец-то налоговый вычет на пополнение ИИС, который будет реинвестирован.

Акции в будущем вырастут, это случится рано или поздно, а пока ждем позитивных геополитических новостей. Индекс Мосбиржи пока находится ниже 3000 пунктов. Рассматриваю данный факт как возможность для покупок.

Т.к. основная цель — это получение ежемесячных выплат, а дивиденды приходят не каждый месяц, то в портфеле есть почти все виды облигаций: с постоянным купоном, флоатеры, длинные ОФЗ и валютные облигации. В настоящее время стараюсь не увеличивать количество выпусков облигаций, т.к. лишняя диверсификация ни к чему. Портфель облигаций можно посмотреть тут.

Покупки акций. Почему купил именно эти?

Для покупок выбираю акции компаний со стабильными дивидендными выплатами. Также смотрю на целевые доли. Не рассматриваю Сбер и нефтяные компании, т.к. их и так много. Некоторые позиции ждут своего часа для продажи. В этот раз остановился на покупке акций Фосагро, Яндекс, МД Медикал групп и ММК.

1. Фосагро — экспортер удобрений, финансовые показатели которого зависят от курса рубля. Сейчас рубль крепкий, при этом Фосагро вместе с нефтяниками может улучшить свои результаты при ослаблении рубля. Отчет за 1 квартал вышел достойный.

2. У МД Медикал групп отчет за 2024 год тоже достойный (обзор тут). Компания растет, стоимость услуг растет вместе с инфляцией. В 2024 году выручка компании выросла почти на 20%, а чистая прибыль на 30%. У компании нет заемных средств. Покупал перед дивгэпом, скоро будут начислены дивиденды.

3. Яндекс почти набрал до своей целевой доли в 4%. ММК сильно просел, постепенно буду усреднять.

4. В настоящее время состав акционной части такой:
— Сбербанк 17,9%;
— Лукойл 13,7%;
— Татнефть 7,6%;
— ИКС 5 4,9%;
— Фосагро 4,9%;
— Роснефть 4,1%;
— Яндекс 3,8%;
— Новатэк 3,9%;
— Новабев 3,7%;
— МД Медикал групп 3,6%;
— Банк Санкт-Петербург 3,5%;
— Газпром нефть 3,5%;
— Россети Ленэнерго-ап 3,5%;
— Северсталь 2,9%;
— НЛМК 2,4%;
— Россети Центр 2,2%;
— Россети Центр и Приволжье 2,2% и другие.

Сейчас явный перекос в сторону нефтяников 28,9%, далее идет банковский сектор — 21,4%, ритейл — 8,6%; энергетический сектор 7,9%; IT — 7%; металлургический сектор 6%; газовый сектор 5%.

Покупки облигаций

1. Продолжаю увеличивать долю облигаций Атомэнергопром 1Р-05 (купон 17,3%, погашение 11.04.2030). Как альтернатива длинным ОФЗ.

2. Скоро погасятся выпуски ВУШ 1Р1 (июнь) и МВ Финанс 1Р3 (июль). Буду держать до погашения.

Что дальше?

Продолжаю придерживаться стратегии, увеличивая денежный поток с купонов, дивидендов и показывая промежуточные результаты (отчет за апрель). От целевых долей сейчас отстают акции Россетей (все), Северстали, Банка Санкт-Петербург. Также в планах продолжать увеличивать долю длинных облигаций (до 10%) и реинвестирование дивидендов.

ПАО «ТГК-14» - региональная энергетическая компания, осуществляющая производство электрической и тепловой энергии, а также распределение тепла в Республике Бурятия и в Забайкальском крае.

23 мая ТГК-14 планирует собрать заявки на приобретение нового выпуска облигаций с постоянным купоном на 7 лет. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска, оценим целесообразность участия в размещении.

Выпуск: ТГК-14 1Р7
Рейтинг: BBB (АКРА, прогноз "негативный")
Объем: 1 млрд ₽
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 23 мая
Дата размещения: 28 мая
Дата погашения: 28 мая 2032
Купонная доходность: до 25% (доходность к погашению до 27,4%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Амортизация: по 5% от номинальной стоимости бондов планируется погасить в даты выплат 19-22 купонов, по 10% от номинала – в даты выплат 23-26 купонов, по 20% – в даты выплат 27-28 купонов
Оферта: нет
Для квалифицированных инвесторов: нет

Показатели и цифры компании
- образована в 2004 г.;
- 7 ТЭЦ и 2 энергетических комплекса с установленной электрической мощностью 650 МВт и установленной тепловой мощностью 3065 Гкал/ч;
- 52 котельные;
- тепловые сети протяженностью 941 км;
- доля в объеме отпуска тепловой энергии составляет 26% в Забайкальском крае и 30% в Республике Бурятия;
- доля объемов производства электроэнергии в Забайкальском крае составляет ~31%, в Республике Бурятия 11%.

Согласно отчету МСФО за 2024 г.:
- чистая прибыль 1,76 млрд.р (+6,8% г/г);
- операционная прибыль 2,736 млдр. р (+25% г/г);
- выручка 19,29 млрд.р (+8,5% г/г);
- EBITDA 3,78 млрд.р (+26% г/г);
- чистый долг 6,9 млрд.р (на 31.12.23 данный показатель был на уровне 3,3 млрд.р);
- денежные средства и их эквиваленты 2,7 млрд.р (на 31.12.23 данный показатель был на уровне 4,96 млрд.р).
- чистый долг/EBITDA по результатам 2024 г. составляет 1,83х, на 31.12.2023 было 1,1х.

В январе 2025 года компания разместила 2 выпуска облигаций на 4,85 млрд.р.

В апреле 2025 года рейтинговое агентство АКРА понизило рейтинг компании, ухудшив прогноз со стабильного на негативный в связи с ростом долговой нагрузки и расходов на обслуживание долга, росту расходов на капитальные вложения и увеличению операций с компаниями АО "Дальневосточная управляющая компания" и АО "Спецхозяйство". Компания начала строительство двух энергоблоков Улан-Удэнской ТЭЦ-2 (что также может негативно отразится на финансовых показателях).

В октябре 24 г. компания провела допэмиссию своих акций (SPO), в рамках которой привлекла 1,5 млрд.р. В настоящее время в обращении кроме акций компании находятся 6 выпусков облигаций на 10,7 млрд.р.:
- 1Р1 (доходность 23,9% с погашением 30.04.2026),
- 1Р2 (доходность 23% с погашением 27.07.2027),
- 1Р3 (доходность 20% с погашением 01.06.2028),
- 1Р4 (флоатер с купоном КС+6,5%; погашение 07.06.2027),
- 1Р5 (доходность 24,38% с погашением 09.01.2029);
- 1Р6 (флоатер с купоном КС+6%; погашение 09.01.2029).

Вывод
Компании SPO и 4 размещенных выпусков в декабре и январе видимо оказалось мало. Чистый долг стремительно растет (но пока остается на умеренном уровне), растут расходы на топливо, оборудование требует амортизации. Брать до погашения рискованно (все-таки срок 7 лет), но на короткий срок под возможный небольшой апсайд после размещения может и имеет смысл (но финальный купон могут снизить). У меня уже есть 1 и 5 выпуски, в размещении данного выпуска не участвую.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.

Группа «ФосАгро», российская вертикально-интегрированная компания, в состав которой входит один из крупнейших в мире производителей фосфорсодержащих минеральных удобрений, вчера опубликовала отчет по МСФО за 1 квартал 2025 года, согласно которому:
- выручка 159,39 млрд р. (+33,6% г/г);
- чистая прибыль 47,656 млрд.р (в 1 квартале 2024 г 18,754 млрд.р);
- EBITDA скорректир. 65,2 млдр.р (+72% г/г);
- свободный денежный поток 34,8 млдр.р; - чистый долг 263 млрд.р (321 млрд.р было на 31.12.2025).

«ФосАгро» зафиксировала рекордный выпуск агрохимической продукции в 1 квартале: 3,11 млн тонн (+3,6%). Основной рост пришелся на фосфорные удобрения и кормовые фосфаты. Продажи агрохимической продукции выросли на 7% г/г, до 3,3 млн тонн.

В I квартале наибольший рост отгрузок компании обеспечили рынки Латинской Америки, Индии, Африки и Европы.

Снижение чистого долга было связано с погашением выпуска еврооблигаций на сумму $500 млн в январе 2025 года, ростом объема денежных средств на балансе компании и укреплением рубля

Свободный денежный поток (СДП) вырос. СДП - это сумма свободных денежных средств, которая остается после того, как из операционного денежного потока вычли расходы на капитальные затраты. Почему обращаю внимание на показатель СДП? А потому что согласно дивидендной политике на дивиденды будет направлено свыше 75% от СДП при условии, если показатель чистый долг/EBITDA компании будет меньше 1х. Если чистый долг/EBITDA будет в диапазоне от 1х до 1,5х, на выплату будет направлено 50-75% от СДП. Если этот показатель будет выше 1,5х, компания направит на дивиденды менее 50% от свободного денежного потока. Минимальный размер дивидендов установлен в размере 50% от скорректированной чистой прибыли.

Соотношение чистого долга к показателю EBITDA на конец 1 квартала снизилось до 1,41х (по итогам 2024 г. было 1,84х). Вчера совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 1 квартал 201 р. на акцию (доходность 3,2%). Последний день для покупки бумаг компании - 3 июля. Окончательное решение о выплате будет принято 24 июня. В июне компания выплатит финальные дивиденды за 2024 год в размере 171 р. на акцию.

Подводя итог, стоит отметить что показатели компании улучшились. Долговая нагрузка снизилась, свободный денежный поток вырос. Цены на удобрения на глобальных рынках восстанавливаются. Продолжаю держать акции Фосагро (доля 3,8% со средней 5592 р.). В мае уже увеличил позицию, в следующий раз также буду рассматривать акции Фосагро для покупки.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.

АО "АБЗ-1" (Асфальтобетонный завод №1 г. Санкт-Петербург), крупнейший в Северо-западном регионе производитель асфальтобетонных смесей и других дорожно-строительных материалов, 20 мая проведет сбор заявок на участие в размещении нового выпуска 3-летних облигаций с постоянным купоном. Посмотрим подробнее параметры выпуска, отчётность и финансовые показатели компании.

Выпуск: АБЗ 2Р03
Рейтинг: ruВВВ+ (эксперт РА)
Номинал: 1000 р.
Объем: не менее 1 млрд. р.
Старт приема заявок: 20 мая
Планируемая дата размещения: 23 мая
Дата погашения: 23 мая 2028
Купонная доходность: не выше 26%, что соответствует доходности к погашению до 29,3%
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: по 16,5% от номинальной стоимости будет погашено в даты выплат 21-го, 24-го, 27-го, 30-го, 33-го купонов, еще 17,5% – в дату выплаты 36-го купона
Оферта: нет
Для квалифицированных инвесторов: нет

Показатели и цифры компании
- годовой выпуск - 1,5 млн.т асфальтобетона;
- 5 асфальтосмесительных мобильных установок;
- 2 современных производственных центра в г.Санкт-Петербург;
- среднегодовая мощность более 150 объектов дорожно-строительных работ.

АО "АБЗ-1" является головной компанией группы компаний "АБЗ-1", которая в свою очередь входит в головную компанию АО «Промышленно-строительная фирма «Балтийский проект».

Согласно отчету по МСФО за 2024 год:
- выручка составила 8,185 млрд.р. (+28,7% г/г);
- прибыль 721 млн.руб. (+25,7% г/г);
- чистый долг 4,472 млрд.р (в 2023 было 6,162 млдр.р);
- EBITDA 1,34 млдр.р. (+12% г/г);
- чистый долг/EBITDA = 3,3х, в 2023 г. было 5х.

В настоящее время торгуются 5 выпусков облигаций компании:
- АБЗ-1 1Р03 (объем 1,5 млрд.р.), дата погашения 29.01.2026, доходность 27,2% без налогов;
- АБЗ-1 1Р04 (объем 1,5 млрд.р.), дата погашения 21.04.2026, доходность 31,68% без налогов;
- АБЗ-1 1Р05 (объем 2 млрд.р.), дата погашения , доходность 30,58% без налогов;
- АБЗ-1 2Р01 (объем 1 млрд.р.), дата погашения , купон КС+4%;
- АБЗ-1 2Р02 (объем 1 млрд.р.), дата погашения 25.02.2028, купон КС+6,5%.

Вывод
Предлагаемый ориентир по купону в размере 26% будет скорее всего снижен. Из плюсов стоит выделить отсутствие оферты. При хорошем раскладе после размещения стоимость облигации может вырасти. Закредитованность у компании остается выше умеренной, новые выпуски облигаций идут под более высокий процент. Учитывая все риски, запутанную организационную структуру компании не буду участвовать в размещении, тем более у меня уже есть выпуск АБЗ-1 2Р01.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.

Раз в месяц смотрю актуальные процентные ставки по вкладам. В настоящее время при ключевой ставке 21% банки предлагают 17...21% годовых. После сохранения ключевой ставки на заседании 25 апреля, почти все банки снизили процентные ставки по вкладам. Ближайшее заседание ЦБ, которое состоится 6 июня, может внести коррективы в процентные ставки. Рассматриваю срок от 2 месяцев до 1 года.

1. ДОМ РФ
вклад «Мой Дом» при оформлении онлайн от 30 до 999,99 тыс.₽ 20,5% (на 3 месяца), 20,6% (на 6 месяцев), 20% (на 1 год); от 1 млн.₽ 20,7% (на 3 месяца), 20,8% (на 6 месяцев), 20,2% (на 1 год).

2. Сбербанк
вклад «Лучший%» от 100 тыс. ₽ 19% (на 3, 6, 7, 8, 9, 12 месяцев), 20% (на 4 и 5 месяцев). Проценты выплачиваются в конце срока. Такой процент будет начислен средства, которых не было на вкладах в последние 2 месяца.

3. ВТБ
ВТБ-вклад при открытии онлайн от 10 тыс.₽ (с надбавкой «новый вкладчик» при отсутствии у клиента в течение 180 дней или с надбавкой «новые деньги» при отсутвтсии у клиента в течение 90 дней действующих договоров вкладов и/или накопительных счетов) 19% (на 3 месяца), 20% (на 6 месяцев), 18,7% (на 1 год) без пополнений и снятия. Выплата процентов в конце срока.

4. МКБ
вклад "МКБ.Перспектива" 21,5% (на 95 дней), 21% (на 185 дней), 19,5% (на 370 дней) при покупках по карте от 10 тыс.р или при наличии подписки «Просто». Проценты выплачиваются в конце срока.

5. Газпромбанк
вклад "Новые деньги" от 15 тыс.р (при открытии онлайн) 20% (на 91 день), 20,2% (на 120 дней), 20% (на 181, 213 и 367 дней) Выплата процентов — в конце срока. Новые деньги – это средства, превышающие совокупный остаток средств клиента на дату открытия вклада, относительно совокупного остатка за 30 дней до даты открытия вклада.

6. Инвестторгбанк
вклад «Новый хит» от 50 тыс.₽ 20,5% (на 110 дней), 20,25% (на 181 день), 16% (на 370 дней). Проценты выплачиваются в конце срока.

7. Альфа-банк
Альфа-вклад от 50 тыс.₽ 19,5% (на 92 дня), 20,2% (на 123 и 184 дня), 19,3% (на 276 дней), 19% (на 1 год). Проценты указаны с учётом капитализации для средств, которые не размещены на счетах последние 90 дней.

8. Банк Санкт-Петербург
вклад «Весна» 18,5% при открытии в отделении или 19% онлайн (на 3 месяца); 19,6% в отделении или 20,1% онлайн (на 6 месяцев), 18% в отделении или 18,5% онлайн (1 год). Выплат процентов в конце срока.
вклад «Выгодный старт» 22% на 3 месяца для новых клиентов.

9. ПСБ
вклад «Сильная ставка» от 100 тыс.₽ 19,5% (на 91 день), 20,5% (на 181 день), 19,5% (на 367 дней). Проценты указаны для новых денег, выплачиваются в конце срока.

10. Т-банк
вклад 19% (на 3 месяца); 18,5% (на 6 месяцев), 17% (на 1 год). Проценты начисляются ежемесячно. Процентные ставки указаны без учета капитализации.

С суммы процентов свыше 210 тыс.₽ (или большей суммы если ключевую ставку в этом году поднимут), полученных с вкладов и накопительных счетов, будет взиматься подоходный налог.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.

Валютные облигации — относительно новый инструмент, который появился несколько лет назад. Номинал такой бумаги и купонные выплаты осуществляются в рублях по курсу ЦБ.

После введения санкций в 2022 году выплаты по многим еврооблигациям были заблокированы. Взамен их были выпущены замещающие облигации, номинал которых в валюте, но все расчеты и выплаты осуществляются в рублях по курсу ЦБ.

Преимущества замещающих облигаций в том, что они защищают от девальвации и приносят доход. Однако есть риски выплаты по сниженному курсу, это необходимо учитывать.

В настоящее время на рынке представлены замещающие облигации в долларах, евро, швейцарских франках и фунтах стерлингов. Эмитентов не так много, это Газпром, Лукойл, ГТЛК, Норникель, Фосагро, Металлоинвест, ПИК, Борец, Совкомфлот.

Но минусом замещающих облигаций является ее номинал — это 1000 долларов (евро). В прошлом году эмитенты стали выпускать валютные облигации с номиналом 100 долларов (юаней). Посмотрим на бумаги с номиналом в долларах. Доходность к погашению указана без учета налога.

1. Акрон 1Р8
Производитель минеральных удобрений
Рейтинг: ruAA (эксперт РА)
ISIN: RU000А10BGH8
Стоимость облигации: 102,7%
Доходность к погашению: 6,92% (купоны 7,95%)
Дата погашения: 10.11.2027

2. Евраз Холдинг 3Р03
Металлургическая и горнодобывающая компания
Рейтинг: AA+ (АКРА, прогноз «негативный»)
ISIN: RU000А10B3Z3
Стоимость облигации: 105,4%
Доходность к погашению: 6,52% (купоны 9,5%)
Дата погашения:

3. ЮГК 1Р4
Одно из крупнейших золотодобывающих компаний РФ
Рейтинг: AA (АКРА)
ISIN: RU000А10B008
Стоимость облигации: 107,2%
Доходность к погашению: 6,49% (купоны 10,6%)
Дата погашения: 22.02.2027

4. Фосагро П01-USD
Крупнейший производитель фосфорных удобрений
Рейтинг: AAA от АКРА
ISIN: RU000А108LP2
Стоимость облигации: 101%
Доходность к погашению: 6,1% (купоны 6,25%)
Дата погашения: 31.05.2029

5. Новатэк 1Р2
Крупнейший независимый производитель природного газа в РФ
Рейтинг: ruAAA (эксперт РА)
ISIN: RU000А108G70
Стоимость облигации: 101%
Доходность к погашению: 6,1% (купоны 6,25%)
Дата погашения: 16.05.2029

6. Новатэк 1Р3
ISIN: RU000А10AUX8
Стоимость облигации: 109,09%
Доходность к погашению: 5,99% (купоны 9,4%)
Дата погашения: 27.02.2028

7. Сибур 1Р3
Нефтехимическая компания
Рейтинг: ruAAA (Эксперт РА, прогноз «развивающийся»)
ISIN: RU000А10AXW4
Стоимость облигации: 111%
Доходность к погашению: 6% (купоны 9,6%)
Дата погашения:

8. Полюс Б1Р4
Крупнейший производитель золота в РФ
Рейтинг: ruAAA (эксперт РА)
ISIN: RU000А108L81
Стоимость облигации: 102,39%
Доходность к погашению: 5,68% (купоны 6,2%)
Дата погашения:

9. Алроса 1Р3
Крупнейший в мире производитель алмазов
Рейтинг: ruAAA (эксперт РА)
ISIN: RU000А10BJ02
Стоимость облигации: 101,25%
Доходность к погашению: 5,47% (купоны 6,7%)
Дата погашения: 24.04.2026

10. РУСАЛ 1Р8
Один из крупнейших производителей алюминия в мире
Рейтинг: А+ (АКРА)
ISIN: RU000А1094G0
Стоимость облигации: 109,9%
Доходность к погашению: 4,62% (купоны 9,25%)
Дата погашения:

У есть небольшая доля валютных облигаций Новатэка и ЮГК, а основную долю занимают корпоративные рублевые облигации.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.