📈 То ли очередные надежды на благополучное разрешение геополитического конфликта на Украине, на фоне сегодняшних слухов в BILD о том, что «Трамп отверг сделку c Украиной на 50 миллиардов долларов и отказался поставлять оружие даже за деньги», то ли растущие цены на нефть марки Brent, которые вновь пытаются закрепиться выше $60 за баррель после падения ниже $60 неделей ранее - в любом случае вечером на российский рынок акций приятно посмотреть!

Те, кто очень хотел прикупить дешёвых акций, просто обязаны были это сделать на прошлой неделе (я подкупал ЛУКОЙЛ, Роснефть, ГазпромНефть и пару компаний из IT-сектора), а сейчас, когда рынок вновь пытается оттолкнуться от дна, самое время вновь начинать накапливать денежный "жирок". Всё по классике!

А если вдруг эта попытка роста окажется ложной и на каком-нибудь очередном негативе российский рынок акций вновь направится вниз, то в диапазоне 2500-2700 пунктов по индексу Мосбиржи (#micex) я всегда готов вернуться в эту бычью игру, которая является моей стихией!

👉 Сегодня в 19:00мск ждём традиционных еженедельных данных по инфляции в стране, верим в светлое будущее российского фондового рынка и практически не сомневаемся, что когда ключевая ставка всё-таки надумаем перейти к снижению (сейчас эта перспектива сдвинулась вправо, на второе полугодие 2025 года), терпеливые инвесторы станут гораздо богаче и счастливее!

Ну а если вы до сих пор не счастливы и никак не можете найти себя на этом рынке с "американскими горками", добро пожаловать в наш уютный клуб! Своим примером, спокойствием и собственными сделками по портфелю я покажу вам верный путь!

❤️ Хорошего вам настроения в эту Страстную неделю, друзья! И пусть всё будет хорошо!

$LKOH $ROSN

#фондовый_рынок #инвестирование #лукойл #роснефть #газпромнефть

©Инвестируй или проиграешь

В эпоху высоких ставок, налогов, коррекции цен на углеводороды и сильного рубля, страдают в первую очередь экспортеры. На рынке сложно искать крепкие истории, однако некоторые из низ все еще интересны. Сегодня мы разберем отчетность Роснефти за 2024 год и ее перспективы на текущий год.

Итак, выручка компании за отчетный период выросла на 10,7% до 10,1 трлн рублей. Компания вынуждена держать объемы добычи в соответствии с требованиями квот ОПЕК+. По итогам года добыча нефти снизилась на 5,2%, переработка аналогично снижается. Так что назвать сектор растущим тут нельзя, тем более с такими гигантскими объемами продаж.

В 2024 году были достаточно высокие цены на нефть при слабом рубле. В отчетном периоде постепенно сжимался дисконт российской нефти Urals к бенчмарку сорта Brent. Сегодня же и цена на бочку остывает, и первый квартал прошел с окрепшим рублем. А еще выросли налоги, ведь государству очень нужны деньги.

Расходы компании росли быстрее выручки, прибавив 14,7% до 8,0 трлн рублей. Налоги по всему сектору давят - они дали самый большой вклад в рост затрат и составили 3,6 трлн рублей (+15,3% г/г). В 2025 году налогов станет еще больше. Сама компания подчеркивает, что объем уплаченных налогов и иных платежей в бюджет РФ в 2024 году превысил 6,1 трлн рублей.

Операционная прибыль на фоне роста расходов оказалась ниже прошлого года на 2,4% - все те же 2,1 трлн рублей. Этот спад сопутствует компании второй год подряд. Собрали 3 трлн рублей EBITDA - выше прошлого года на символические 0,8% с маржой EBITDA  29,7% Скорректированный свободный денежный поток в 1,3 трлн рублей ниже прошлого года на 9,3%. Отношение чистого долга к EBITDA по итогам года составило менее 1,2x.

Чистая прибыль для акционеров холдинга 1,1 трлн рублей, что на 14,4% ниже прошлого года. Про перенос запусков проекта Восток Ойл на 2026 год я уже писал. Тут ничего не меняется. Пока есть понимание, что со сделкой ОПЕК+ можно сначала высушить старые месторождения, и лишь потом пойти на новые на Восток Ойл.

В прошлом году давали промежуточные дивиденды по итогам первого полугодия в размере 50% от чистой прибыли или 36,47 рублей на акцию. С учетом более слабого второго полугодия, можно рассчитывать еще на 14,7 рублей по второй порции выплаты. Такими дивидендами инвесторов не удивишь. Тем не менее идею для покупки найти можно, но хотелось бы увидеть уровни пониже.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией

🚀 Проект «Восток Ойл»: самый амбициозный проект Роснефти. Полный разбор❗️

Почему надо брать Роснефть?

Как и обещал, погрузимся в мегапроект «Восток Ойл» — флагманскую инициативу «Роснефти», которая уже меняет ландшафт российской нефтедобычи. Вы узнаете, почему этот проект называют «нефтяным Кремнием», какие риски и возможности он несет, и как на нем заработать. 

📌 Основные характеристики
🔺Что это? Крупнейший нефтегазовый кластер в мире, объединяющий месторождения Восточной Сибири, Красноярского края и Ямала. 
🔺Цель: Увеличить добычу нефти в России до 100 млн тонн в год к 2030 (+30% к текущему уровню). 

📌Ключевые объекты:
1. Ванкорский кластер (Красноярский край): 
   — Добыча: 25 млн тонн/год (2024). 
   — Ресурсы: 5 млрд тонннефти. 

2. Пайяхское месторождение (Таймыр): 
   — Потенциал: 1,2 млрд тонн** нефти. 
   — Инфраструктура: Строительство порта  Бухта Север(мощность 100 млн тонн/год). 

📊 Экономика проекта
— Инвестиции до 2030: 10 трлн рублей (из них 3 трлн — частные). 
— Экспортный потенциал: 70% добычи пойдет в Азию (Китай, Индия) через Северный морской путь. 
— Себестоимость добычи: $3-5/баррель (против $10-15 в Западной Сибири). 

📊Финансирование:
- Собственные средства Роснефти: 40%. 
- Партнеры: Трейдеры (напр., Vitol), китайские компании (CNPC, Sinopec). 

🛠️ Технологии: как добывают нефть в условиях вечной мерзлоты
1.Горизонтальное бурение: Увеличивает площадь контакта с пластом. 
2.Многозабойные скважины:  До 10 ответвлений от одной магистрали. 
3. Искусственный интеллект: Прогнозирование деформаций мерзлоты. 

Пример: На Пайяхе пробурена самая длинная скважина в Арктике — 15 000 метров.

🌿 Экология
— Нулевой сброс: Вся вода очищается и закачивается обратно в пласт. 
— Снижение углеродного следа: Запуск ветропарков мощностью 200 МВт для энергоснабжения. 
— Сохранение биоразнообразия: Программа по защите популяции белого медведя. 

Цифра: Выбросы CO₂ на тонну нефти — 20 кг (в 3 раза ниже среднего по РФ). 

🚀 Перспективы для инвесторов
1.Дивиденды:Роснефть направляет 50% чистой прибыли на выплаты. В 2024 дивдоходность — 10%.
2. Рост капитализации: С запуском Востока Ойл выручка Роснефти может вырасти на $15 млрд/год
3. Партнерство с Азией: Контракты на 25 лет с предоплатой (например, с CNPC на ≈100 млн тонн). 

📈Прогнозы:
- К 2030 году проект обеспечит 10% мировой нефтяной торговли. 
- Цена акций Роснефти может вырасти на 150% (по оценкам Sberbank CIB). 

⚠️ Риски
1. Санкции: Запрет на поставки оборудования для Арктики (например, шведских буровых установок).  Ну.. это позволит набрать побольше позиций
2. Логистика: Задержки в строительстве порта Бухта Север из-за сложных климатических условий. 
3. Цены на нефть: При падении ниже $60/баррель рентабельность снижается.  Однако, менеджмент компании отметил, что для компании не станет проблемой, если даже цены на упадут до 50$.

❓Как инвестировать?
1. Акции Роснефти (ROSN): Прямое участие в проекте. 
2. Облигации: Выпуски под конкретные объекты (например, «Восток Ойл-2028» с купоном 12%). 
3. Фонды на сырьевые активы (SBMX). 

🔍 Заключение
«Восток Ойл» — это не просто проект, это новая нефтяная эра России. Сверхнизкая себестоимость, выход на азиатские рынки и технологии делают его ключевым активом для долгосрочных инвесторов. 

P.S. Если вы верите, что нефть останется главным энергоносителем хотя бы 20 лет — этот проект для вас. А если нет... Ну, Роснефть уже тестирует водородные установки на Ванкоре 😉. 


#роснефть #восток_ойл #нефть_2024 $ROSN

Продолжаю разбор своего инвестиционного портфеля! 🛢️

Сегодня на очереди ПАО «НК «Роснефть» — ведущая нефтяная компания России и одна из крупнейших в мире. Доля компании в моём портфеле составляет 6%.
Все компании здесь
📌 Кратко о компании: «Роснефть» занимается разведкой, добычей, переработкой и сбытом нефти и газа. Компания активно развивает проекты как на территории России, так и за её пределами, включая масштабный проект «Восток Ойл» в Арктике.

💰 Финансовые показатели:
Выручка за 9 месяцев 2024 года составила 7 645 млрд рублей, что на 15,6% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Показатель EBITDA достиг 2 321 млрд рублей с маржой 30%.
Чистая прибыль за тот же период составила 926 млрд рублей, что на 13,9% меньше по сравнению с предыдущим годом.

📈 Динамика акций: В 2024 году акции «Роснефти» демонстрировали умеренный рост, отражая общие тенденции на нефтяном рынке и внутренние успехи компании. Инвесторы положительно оценили финансовые результаты и дивидендную политику компании.

💵 Дивиденды: В декабре 2024 года компания объявила о выплате промежуточных дивидендов в размере 36,47 рубля на акцию, что соответствует 50% от чистой прибыли по МСФО за первое полугодие 2024 года. Общая сумма выплат составила 386,5 млрд рублей.

🌟 Плюсы компании: ✔️ Лидерство в нефтегазовом секторе России.
✔️ Масштабные проекты, такие как «Восток Ойл», обещающие значительный рост добычи.
✔️ Стабильная дивидендная политика с выплатой 50% чистой прибыли акционерам.

⚠️ Риски: 🔻 Зависимость от мировых цен на нефть и газ.
🔻 Высокие процентные ставки и налоговая нагрузка могут замедлить модернизацию НПЗ.
🔻 Геополитические факторы и санкции могут оказывать давление на операции и финансирование.

🛠️ Моё мнение: «Роснефть» остаётся одной из сильнейших компаний в нефтегазовом секторе. Несмотря на определённые риски, её стратегия развития внушает оптимизм. Я пока планирую удерживать её в портфеле.

🤔 А что вы думаете о «Роснефти»?
Поделитесь своим мнением в комментариях: есть ли у вас акции этой компании, и как вы оцениваете её перспективы? 💬✨
👍 - держу
❤️ - набираю
👀 - наблюдаю
👎 - продаю

#российские_акции #роснефть #РАЗБОР