30letniy_pensioner
Талышев Евгений Сергеевич
Инвестор и управляющий активами.
https://t.me/pensioner30
🪙 Тегеран после атак Израиля по Ирану рассматривает возможность закрытия Ормузского пролива, важного для поставок нефти на мировые рынки.
Эксперты полагают, что если это случится, то стоимость «чёрного золота» взлетит в небеса и в мире начнётся энергетический кризис.
Тогда и акции нефтяников подрастут. $ROSN $LKOH $TATN
🪙 Максимальную пенсию в РФ в ₽53 тыс. можно получать только при выполнении двух условий, напомнили в Госдуме:
1. 30 лет официального стажа.
2. Ежемесячная белая зарплата около ₽230 тыс.
Более высокая зарплата не увеличивает выплату, потому что начисление пенсионных баллов ограничено.
🪙 С 1 июля по всей стране произойдёт плановое повышение тарифов на жилищно-коммунальные услуги (ЖКХ) в среднем на 11,9% — РБК Недвижимость
Согласно утверждённым индексам, сильнее всего коммунальные платежи с 1 июля вырастут:
в Пермском крае — на 21,1 %;
в Архангельской области — на 20 %;
в Кемеровской области (Кузбасс) — на 19,8 %;
в Республике Северная Осетия — Алания — на 19,1 %;
в Челябинской области — на 18 %;
в Республике Мордовия — на 18 %.
🪙 ЕК 17 июня готовится предложить правовые меры, которые позволят полностью прекратить импорт российского газа в ЕС к концу 2027г и запретить новые сделки к концу этого — Reuters.
Евростат: ЕС увеличил закупки российского трубопроводного газа и СПГ в январе-апреле 2025г на 17% г/г до €5,4 млрд
Вроде бы и от газа хотят отказаться, но при этом поставки растут. 🤷♂️
$NVTK $GAZP
При этом и импорт СПГ в Китай в 2025г сократится из-за слабого промышленного спроса и стабильных поставок газа по трубопроводам - ожидания аналитиков — Reuters.
🛴 В Минтранс направили идею доносить за вознаграждение на самокатчиков, нарушающих ПДД.
Если инициативу одобрят, авторы зафиксированных нарушений смогут получить часть суммы штрафа.
🪙 Израиль готовится ударить по Ирану, пишут зарубежные СМИ. Американские военные базы привели в полную боевую готовность, а посольство в Ираке срочно эвакуирует персонал.
Трамп проводит заседания в Белом доме по вопросам безопасности и держит связь с Нетаньяху по вопросам конфликта.
Ранее министр обороны Ирана сообщил, что страна ударит по всей инфраструктуре США на Ближнем Востоке и вынудит их покинуть регион. 🤷♂️
🪙 Стандарт связи 5G станет доступен в России уже в следующем году, пишут Известия. Сначала технологию внедрят в первых пяти городах-миллионниках, а к 2028 году — во всех 16.
При этом, по данным издания, сейчас в стране практически нет своего оборудования для работы на столь высоких частотах.
🪙 Банк России сохранил прогноз по чистой прибыли на 2025 год в пределах 3,0–3,5 трлн рублей — регулятор.
Банковский сектор — 1 квартал 2025 года:
- Чистая прибыль составила 744 млрд руб, сократившись на 17% относительно 1к24 (-155 млрд руб.)
- Чистая процентная маржа в целом по сектору осталась на уровне 4,2%
- Выдачи ипотеки сократились на одну треть – до 0,6 трлн с 0,9 трлн руб. в 4к24
- Портфель автокредитов сократился на 1,2% после умеренного роста на 3,6% в 4к24.
$SBER $VTBR
🇷🇺 Инфляция за неделю с 3 по 9 июня замедлилась с 0,05% до 0,03%, — Росстат.
Годовая инфляция на 9 июня ускорилась до 9,71%. Рост цен в мае ускорился до 0,43% с 0,4% в апреле, что выше ожиданий экономистов.
🪙 Акционеры «Россети Центр» утвердили дивиденды по итогам 2024 года в размере ₽0,067638 на одну обыкновенную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 24 июня 2025 года. Дивидендная доходность может составить 10,12%. $MRKC
🪙 Дефицит федерального бюджета за январь–май достиг ₽3,39 трлн, что на ₽2,66 трлн выше уровня аналогичного периода 2024 года. Это уже 1,5% ВВП при годовом плане в 1,7% — Ведомости.
🪙 Ставки фрахта балкеров в порту Усть-Луга в конце мая 2025 г. снизились до минимума с февраля этого года, несмотря на санкции ЕС — Ведомости. $FLOT
🪙 После отмены льготной ипотеки в России за год в зону риска по нераспроданности жилья попали уже 11 крупнейших городов — в 2024-м таким был только Воронеж — Известия.
🪙МД Медикал Груп (Мать и дитя) рассчитывает по итогам 2025 года нарастить выручку на 28% - до ₽42-43 млрд — финансовый директор компании Ия Лукьянова.
По словам Лукьяновой, в 2026 году рост выручки ожидается примерно на 23%.
🪙Пассажиропоток группы Аэрофлот в мае 2025г вырос на 1,4% г/г до 4,6 млн пассажиров — операционные результаты
$SMLT $PIKK
🪙 МГКЛ. Результаты за 5 мес 2025 г выше ожиданий!
Компания МГКЛ публикует предварительные операционные результаты за первые пять месяцев 2025 года.
Выручка за январь-май 2025 выросла до 6,9 млрд:
- В 2,6 раза больше чем год назад.
- Результат превышает показатель за 10 месяцев 2024 г.
Компания так же нарастила клиентскую базу — количество розничных клиентов выросло на 16% и превысило 96 тысяч. 👍
- Общий объём залогов и ассортимента в ресейле достиг 2,1 млрд рублей, рост в 1,5 раза.
- Доля товаров, хранящихся более 90 дней, сократилась с 15% до 9%.
За 10 месяцев прошлого года выручка составила 6,5 млрд рублей, в этом году мы уже 6,9 млрд всего за пять месяцев.
Компания МГКЛ показывает высокую эффективность, причём рост значительный.
- Совет директоров ранее рекомендовал дивиденды по итогам 2024 года. Операционные результаты подтверждают устойчивость тренда: растёт клиентская база, расширяется товарный портфель, улучшается оборачиваемость.
Дивидендная доходность за 2024 год составит 6,3%. Думаю что по итогам 2025 года нас ждут более высокие дивиденды.
- Компания не останавливается на достигнутом. В июне планируется закрытое привлечение инвестиций в проект Ресейл Маркет, который развивает АО «Ресейл АйТи».
Акции и облигации компании продолжаю держать в портфеле и стабильно докупаю.
А вы что думаете про результаты МГКЛ?
#мгкл $MGKL
🪙 Спящие деньги должны работать!
Доходы российских брокеров от инвестопераций в I кв 2025 г. выросли в 2,1 раза — до ₽127 млрд. Основная причина — размещение клиентских остатков на банковских депозитах и инструментах денежного рынка на фоне высокой ключевой ставки.
То есть деньги клиентов работают на благо брокеров и банков, а могли бы на самих клиентов.
Не так давно кстати Т-банк отменил процент на остаток по карте, теперь деньги лежащие на карты не приносят ничего. Не смотрел у других банков, но думаю что картина везде примерно одинаковая. Приходится их куда-то пристраивать, хотя бы на накопительный счет или депозит.
Разберем, как можно на этом заработать и не кормить брокера:
1. Заработок на остатках (Банковские продукты):
Накопительные счета:
Что это: Самый простой и доступный инструмент. Это обычный банковский счет, но с начислением процентов на неснижаемый остаток (или на всю сумму сверх небольшого минимума). Ключевая особенность — мгновенный доступ к деньгам в любое время без потери процентов (или с потерей только за последний период, обычно день/месяц).
Т-банк предлагает 16% для премиум клиентов, а Озон до 17-19%. Можно пользоваться, причем у Озона есть даже с ежедневной капитализацией.
Можно использовать как буферный счет: Для временного хранения денег перед крупной покупкой или инвестированием. Пока ждете подходящего момента — деньги работают.
Автоматизация: Настройте автоматическое перечисление части зарплаты на накопительный счет. "Платите себе сначала". Можно так же сделать перевод кэшбеков на накопительный счет.
Риски: Минимальные (риск банкротства банка, но есть АСВ). Главный риск — инфляция может "съесть" доходность.
2. Фонды ликвидности:
Фонды ликвидности (Фонды денежного рынка) - Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) или БПИФы (биржевые), которые инвестируют в сверхнадежные и высоколиквидные краткосрочные инструменты:
- Облигации федерального займа (ОФЗ) с коротким сроком погашения.
- Корпоративные облигации надежных эмитентов (обычно высшего рейтинга) с коротким сроком.
- Облигации субъектов РФ.
- Банковские депозиты.
- Краткосрочные векселя.
- РЕПО с ЦБ (операции займа под залог ценных бумаг).
Цель фонда: Сохранить капитал, обеспечить высокую ликвидность и принести доходность чуть выше, чем по банковским вкладам/накопительным счетам, но с минимальным риском. Доступ к деньгам — обычно 1-3 рабочих дня (срок вывода паев).
Если речь идет про биржевые фонды ликвидности, то деньги можно вывести и использовать моментально.
Как применять:
Часть "подушки безопасности": Для той части резерва, которая может понадобиться не сиюминутно, а в течение нескольких дней/недель. Потенциально дает чуть большую доходность, чем накопительный счет. На уровне с банковским депозитом.
Средства "в ожидании": Деньги, которые вы планируете вложить в акции, облигации или недвижимость, но пока ждете подходящей цены или момента. Работают лучше, чем на обычном счете.
Консервативная часть инвестиционного портфеля: Для инвесторов, которым важна стабильность и возможность быстро вывести часть средств без потерь (в отличие от акций).
Альтернатива среднесрочным вкладам: Если вы не хотите "замораживать" деньги на срок вклада, но готовы подождать пару дней для вывода. Доходность может быть сравнима или выше.
Доходность: Обычно выше, чем по накопительным счетам, но ниже, чем по фондам облигаций или акций.
🪙 Итог:
Накопительный счет — ваш базовый инструмент для максимальной ликвидности и безопасности.
Фонды ликвидности — следующий шаг для чуть большей доходности с сохранением высокой ликвидности, подходят для среднесрочных целей и части резерва.
Сочетайте оба инструмента в зависимости от ваших финансовых целей и сроков. Не держите большие суммы на обычных расчетных счетах с нулевой доходностью!
Помните про инфляцию: Для реального роста капитала в долгосрочной перспективе часть средств обязательно нужно инвестировать в инструменты с более высокой ожидаемой доходностью.
$TMON@ $LQDT
🪙 Доходы российских брокеров от инвестопераций в I кв 2025 г. выросли в 2,1 раза — до ₽127 млрд.
Основная причина — размещение клиентских остатков на банковских депозитах и инструментах денежного рынка на фоне высокой ключевой ставки.
Чтобы брокер не зарабатывал на ваших остатках, нужно самому зарабатывать на них. Накопительные счета, фонды LQDT и TMON в помощь. $LQDT $TMON@
🪙 Россети претендует на получение надбавки на оптовом энергорынке для финансирования крупных инвестпроектов, включая строительство ЛЭП по Генсхеме размещения энергообъектов до 2042 г. на ₽1 трлн — Ъ. $FEES
🪙 Россия в мае увеличила экспорт энергетического угля в Китай в 1,8 раза м/м, до 4,58 млн тонн — максимума с начала года — Ъ. $RASP
🪙 Книга "Подлые рынки и мозг ящера" (Mean Markets and Lizard Brains) исследует поведенческую экономику и финансы, объясняя почему люди часто принимают иррациональные финансовые решения, несмотря на доступ к информации и логике.
Основные идеи:
1. "Мозг ящера" (Лимбическая система) vs. "Неокортекс":
"Мозг ящера": Древняя, эмоциональная часть мозга, отвечающая за инстинкты выживания ("бей или беги"). Он реагирует быстро, импульсивно и эмоционально на угрозы (реальные или воспринимаемые) и возможности (часто мнимые).
"Неокортекс": Эволюционно более новая часть мозга, отвечающая за рациональное мышление, анализ, планирование и самоконтроль.
Конфликт: В современном сложном мире финансов "мозг ящера" часто перехватывает управление у рационального неокортекса, особенно в условиях стресса, неопределенности и жадности/страха. Это приводит к плохим финансовым решениям.
2. "Подлые рынки".
Финансовые рынки не являются дружелюбными или справедливыми. Они эксплуатируют врожденные психологические слабости и когнитивные искажения инвесторов ("мозг ящера").
Рынки наказывают эмоциональное и стадное поведение: панику при падении, жадность при росте, чрезмерную уверенность, стремление "не отстать от других".
Они не следуют чистой логике эффективного рынка в краткосрочной перспективе из-за массового иррационального поведения участников.
3. Ключевые психологические ловушки ("Ящер" в действии):
Эффект стада: Склонность следовать за толпой ("Все покупают/продают, значит, надо и мне!"), часто на пиках или минимумах рынка.
Потери важнее выигрышей (Неприятие потерь): Психологическая боль от потери $100 сильнее, чем удовольствие от выигрыша $100. Это ведет к тому, что инвесторы слишком долго держат убыточные активы (надеясь отыграться) и слишком рано фиксируют прибыль (боясь ее потерять).
Избыточная уверенность (Самоуверенность): Переоценка своих знаний, навыков и способности предсказывать рынок. Ведет к излишнему риску, частому трейдингу и недооценке случайности.
Предвзятость подтверждения: Поиск и интерпретация информации только в пользу своих существующих убеждений, игнорируя противоположные данные.
Сиюминутное удовлетворение: Трудность отказа от немедленного вознаграждения ради большей выгоды в будущем (например, тратить вместо накопления/инвестирования).
Привязка:Слишком сильная зависимость от первоначальной информации (например, цены покупки акции) при принятии решений.
Репрезентативность: Склонность делать выводы на основе стереотипов или недавних событий (например, "после трех хороших лет рынок обязан упасть").
4. Как победить "мозг ящера" и выжить на "подлых рынках"
Осознание: Главный шаг – понять существование своих психологических ловушек и признать уязвимость перед ними.
Дисциплина и план: Разработать четкий, рациональный инвестиционный план, основанный на долгосрочных целях, терпимости к риску и диверсификации. Неукоснительно следовать ему, несмотря на рыночный шум и эмоции.
Автоматизация: Использовать автоматические механизмы (например, регулярные взносы в индексные фонды, ребалансировка по расписанию), чтобы исключить эмоции из процесса принятия решений.
Долгосрочная перспектива: Фокусироваться на долгосрочных целях. Краткосрочные колебания рынка – это "шум", который "мозг ящера" ошибочно воспринимает как угрозу или возможность.
Контроль информации: Ограничить потребление финансовых новостей и данных. Их избыток провоцирует эмоциональные реакции и ложное ощущение контроля.
Смирение: Признать, что предсказать рынок невозможно. Следовать простым, проверенным стратегиям (например, пассивное инвестирование в диверсифицированные индексные фонды) вместо попыток "обыграть рынок".
Ожидание подлости. Понимать, что рынки будут испытывать вашу дисциплину через кризисы, паники и бумы. Быть к этому готовым.
🪙Ключевой вывод: Успешное инвестирование – это не столько вопрос интеллекта или доступа к информации, сколько вопрос самопознания, дисциплины и контроля над собственными древними инстинктами ("мозгом ящером"). Победить "подлые рынки" можно только победив своих внутренних "ящеров".
🪙 Цена "квадрата" средней квартиры в Москве с учетом ипотечных выплат возрастает почти в 6 раз. Имей покупатель такую сумму сразу, он мог бы рассчитывать на элитное жилье или квартиру в ЦАО вчетверо большей площади.
🪙 Максимальные ставки по вкладам в течение полутора-двух месяцев опустятся до 16-19% годовых, кредиты станут дешевле в среднем лишь на 1%, но все еще останутся дорогими как минимум до 2026 года.
🏛 Банк России, скорее всего, еще несколько раз понизит ключевую ставку и может довести ее к концу года до 17-18% годовых, — глава комитета Госдумы по финрынку Аксаков.
🪙 Сбербанк с 10 июня снижает ставки по рыночной ипотеке на 2-3,5 п.п., по потребительским кредитам - на 2 п.п.
Сбербанк с 11 июня снижает ставки по основной линейке вкладов на 1 п.п. на всех сроках, максимальная ставка будет 19% годовых. $SBER
🪙 Россия планирует переход к собственной орбитальной станции к 2030 году. Станция станет первой в мире платформой-дроном, оснащенной роботами для своего обслуживания — Мантуров.
- К 2035 году можно будет новые цели поставить.
Есть же ещё и международная научная лунная станция — планируемая обитаемая (постоянно или с перерывами) станция на поверхности Луны или на её орбите. Строительство станции намечено на 2031—2035 годы. Этот проект Китая и России открыт и для участия других стран, готовых к равноправному сотрудничеству.
🪙Лукойл и див гэп. Часть 2.
Перспективы компании по дивидендам:
🍏Сильные стороны:
- Четкая дивидендная политика: Лукойл придерживается правила выплаты 100% скорректированной чистой прибыли по МСФО (за вычетом CAPEX на поддержание добычи и обязательных платежей). Щедрая див политика.
- Финансовая устойчивость: Компания обладает низким долгом, значительными денежными потоками и сильной операционной эффективностью даже в санкционных условиях.
- Вертикальная интеграция: Контроль над цепочкой от добычи до розницы (заправки) помогает стабилизировать маржу.
- Гибкость: Способность переориентировать логистику (направление экспорта) в ответ на санкции.
- Реализация активов: Продажа международных активов (например, заправок в Европе) приносит значительные средства, часть которых также направляется на дивиденды.
🍎Риски и вызовы:
- Цены на нефть и газ: Ключевой драйвер прибыли. Существенное падение цен напрямую снизит дивидендный потенциал.
- Санкции: Риск дальнейших ограничений на экспорт нефтепродуктов, запретов на поставки оборудования, сложности с фрахтом и страхованием танкеров. Любое ужесточение ударит по выручке и издержкам.
- Налоговая нагрузка. Правительство РФ может корректировать налоги (НДПИ, ДПМ, прогрессивный НДД) в зависимости от цен на нефть и бюджетных потребностей, влияя на чистую прибыль.
- Курс рубля: Укрепление рубля снижает рублевую выручку от экспорта (хотя и удешевляет импорт оборудования).
- Необходимость инвестиций: Несмотря на политику, компания нуждается в инвестициях в новые проекты и поддержание инфраструктуры. Чрезмерный акцент на дивиденды в ущерб инвестициям может навредить в долгосрочной перспективе.
🪙Прогноз по дивидендам:
- Краткосрочная перспектива (2024-2025). Лукойл, скорее всего, сохранит статус одного из лидеров по дивидендной доходности на российском рынке. При стабильных ценах на нефть и отсутствии новых шоков, выплаты могут остаться на высоком уровне (рублевая доходность 9-11% годовых). Реализация активов может обеспечить дополнительные специальные дивиденды.
- Среднесрочная перспектива. Стабильно высокие дивиденды ожидаемы, но их абсолютный размер будет сильно зависеть от цен на нефть и налоговой политики государства.
Компания имеет потенциал для роста выплат, если цены на нефть останутся высокими. Однако риски санкций и изменения налоговой среды остаются главными угрозами.
Отчет Лукойла за 1 квартал 2025 года показывает существенное снижение чистой прибыли по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. Чистая прибыль сократилась на 81.84%, до 16.32 млрд руб. Выручка также снизилась на 12.15%, до млрд руб. Пока всё печально, но это отчёт РСБУ, лучше смотреть на МСФО, которого пока нет.
Выводы:
1. Скорость закрытия гэпа: В текущих условиях быстрого закрытия дивидендного гэпа ожидать не стоит. Более вероятно постепенное движение в течение месяцев, сильно зависящее от внешних факторов (нефть, санкции, рубль, ставки). Быстрое закрытие возможно только на волне очень позитивных новостей (по нефти или по смягчению санкционного фона), что сейчас маловероятно.
2. Перспективы дивидендов: Лукойл остается одним из самых привлекательных дивидендных игроков на российском рынке благодаря своей финансовой мощи и четкой политике выплат.
Высокие дивиденды в рублях (9-11% годовых) ожидаемы в ближайшие годы, но их стабильность и размер напрямую зависят от цен на нефть и отсутствия драконовских санкций или изменений в налогообложении.
Часть 1. https://t.me/pensioner30/8200
Доброе утро.
🪙 Нефтегазовые доходы бюджета в мае упали на 35% г/г, составив ₽513 млрд — самый низкий показатель с января 2023 г. Главные причины — падение цен на нефть и крепкий рубль.
Если смотреть отчеты за 1 кв Роснефти, Газпрома и т.д, то всё там не очень.
Видимо 2 квартал тоже будет слабым. $ROSN $GAZP
🪙 Состоятельные вкладчики держат почти половину банковских средств населения — но потенциал их вкладов исчерпан: при снижении ставок начнётся отток в недвижимость и фондовый рынок — Ведомости.
✈️ «Аэрофлот» начнет ремонтировать двигатели, — глава компании Александровский.
Авиакомпания планирует построить завод площадью 27 тыс. кв. метров, который будет ремонтировать российские двигатели ПД-14 и ПД-8, а также французские CFM. Объект начнет работать в 2028 году, пишет «Ъ». $AFLT
🪙 Инфляция за неделю с 27 мая по 2 июня замедлилась с 0,06% до 0,05%, — Росстат.
Годовая инфляция на 2 июня замедлилась с 9,78% до 9,66%.
Рост годового ВВП в апреле ускорился до 1,9% после 1,1% в марте.
🪙 Совет директоров «Ренессанс Страхования» рекомендовал финальные дивиденды за 2024 год в размере ₽6,4 на акцию. Доходность по текущим ценам— 5,4%.
Последний день для покупки акций под дивиденды — 14 июля. $RENI
🪙 Денежная масса в РФ в мае выросла на 0,7%, годовой темп увеличился до 15,4% после 14,0% на 1 мая — оценка ЦБ.
🪙 Акции российского Фикс Прайс получат первый уровень листинга на Мосбирже с 9 июля.
Мосбиржа уточнила, что у акций публичного акционерного общества «Фикс Прайс» будет тикер FIXR. У расписок Fix Price, которые сейчас торгуются на Мосбирже, другой тикер — FIXP. $FIXP
🪙 Закрытие дивидендного гэпа акциями "Лукойла" — вопрос сложный и зависит от множества факторов.
Вот анализ перспектив:
1. Скорость закрытия дивидендного гэпа:
- Непредсказуемость: Точно предсказать сроки закрытия гэпа невозможно. Это зависит от рыночных настроений, цен на нефть, геополитики и общего аппетита инвесторов к риску.
- Исторические аналогии: В стабильные докризисные периоды гэп крупных голубых фишек (как Лукойл) часто закрывался относительно быстро (несколько недель или месяцев), особенно если дивидендная доходность оставалась привлекательной.
Прошлый дивидендный гэп Лукойл закрыл меньше чем за неделю. 17 декабря акции упали на 7,2%, однако уже 20 декабря вернулись к уровням до отсечки.
Тем не менее Лукойл все еще не закрыл дивидендный гэп с финальных выплат за 2023 год. В начале мая 2024 года, когда закрывался реестр, акции ожидаемо упали, а затем пошла всеобщая коррекция российского рынка. Цена на 6 мая 2024 год - около 8000 р. Затем был див гэп, цены др сих пор не восстановились. $LKOH
🍏 Текущие реалии (2024-2025):
- Высокая волатильность. Рынок остается очень чувствительным к санкционным рискам, ценам на нефть, курсу рубля и решениям ЦБ РФ.
- Санкционное давление: Постоянный риск новых ограничений или ужесточения существующих сдерживает интерес иностранных инвесторов и создает премию за риск.
- Альтернативная доходность: Высокие ставки ЦБ РФ делают вложения в облигации и депозиты конкурентоспособными по доходности с меньшим риском.
Физлица в мае 2025г вложили ₽25,6 млрд в акции (рост в 2,3 раза г/г), в облигации - ₽113,8 млрд (+28% г/г). То есть физики отдают предпочтение облигациям, что в настоящее время вполне разумное решение.
- Дивидендная политика: Стабильно высокая дивидендная доходность (9-11% в рублях) является фактором поддержки, но не гарантирует быстрого закрытия гэпа в условиях общего негатива.
- Оценка скорости закрытия гэпа.
В текущей среде быстрое закрытие гэпа (за несколько дней-недель) маловероятно. Более реалистичный сценарий — постепенное закрытие в течение нескольких месяцев или даже кварталов, при условии:
- Стабилизации/роста цен на нефть (Brent выше $85-90). Такие цены были почти год назад.
- Отсутствия новых шоковых санкций.
- Стабильного курса рубля.
- Сохранения высоких финансовых результатов компании.
- Общего улучшения рыночных настроений на российском рынке. А без геополитики это вряд ли произойдёт.
Некоторые аналитики считают ( например из Т-Инвестиций), что на закрытие гэпа уйдёт около 60 торговых дней. Но естественно, гарантий никто не даёт.
А вы как считаете, когда Лукойл закроет див гэп?)
🪙 Лукойл кстати упал менее, чем на размер дивидендов.
Дивиденды - 8%, гэп - примерно 5,5%.
Хороший знак, обычно компания относительно быстро его закрывает. Прошлый див гэп закрыли за несколько дней.
Держу, докупаю.
#лукойл $LKOH
🪙 СД ТГК-14 перенес на более поздний срок выборы нового председателя после ареста действующего. $TGKN
🪙 Государству передано 100% долей холдинга ООО "Производственная компания "Борец" — ТАСС. $RU000A105ZX2
🪙 Сайгаки атакуют.
Российские фермеры обращаются к Путину за помощью в борьбе с нашествием антилоп — Reuters
Фермеры сообщили, что в конце мая около 500 000 сайгаков перебрались в Россию из Казахстана и опустошили их поля.
🪙 Химия, удобрения.... И будущие дивиденды.
Некоторые компании, которые занимаются производством удобрений и химии уже анонсировали дивиденды или уже в процессе выплаты дивидендов.
Фосагро. 2,5 % + 3,2 % за 4 кв 2024 года и 1 кв 2025 г. До этого уже 3 раза платили за первые 3 месяца 2024 года ( 4,8%). $PHOR
Акрон. 3,3 % за 2024 год. Заплатят даже немного больше, чем по див политике. $AKRN
КуйбышевАзот. 0,5 %. В теории могли заплатить около 4,5 %, если верить див политике. $KAZT
Казаньоргсинтез. 5,4% по обычным акциям и 1,3 % по привилегированным. Все в рамках див политики. $KZOS
НКНХ. 3,5 % и 4,2 % по обычным и прив акциям. В рамках див политики. $NKNC
Распадская и Сегежа. Не совсем химия и удобрения, скорее просто сырьевые компании. Тут ждать дивидендов не стоит, компании убыточные. А если еще учитывать дикие долги Сегежи, то дивидендов можно ждать почти что никогда. $RASP $SGZH
Алроса. Пока без дивидендов, прибыль компании снизилась почти в 4 раза за прошлый год. $ALRS
Чего ждать в будущем?
🪙 Если смотреть на Фосагро, МСФО 1кв 2025г. Всё очень даже хорошо.
Выручка выросла на 33,6% г/г до 159,4 млрд руб
Чистая прибыль скорр 36,72 млрд руб (+70,9% г/г). Чистая прибыль +154%.
Свободный денежный поток вырос в 19 раз. А чистый долг сократился с 325 до 262 млрд.
Учитывая что год назад чистая прибыль за год составила 84 млрд рублей, то можно ожидать более высоких дивидендов по итогам 2025 года. В районе 11-13%.
🪙 Предприятия СИБУРа.
НКНХ и Казаньоргсинтез — показали рост выручки в 1 квартале 2025 года на 32% и 35% соответственно, достигнув 71,9 и 31,2 млрд рублей.
Прибыль от продаж тоже прибавила: +19,6% у НКНХ и +78,6% у КОС. Компании продолжают активные инвестиции, но при этом сохраняют дивидендные выплаты, несмотря на непростой фон по рынку.
🪙Акрон. 1 кв 2025.
- Прибыль на акцию выросла в 2,2 раза, а чистая прибыль до ₽14,5 млрд.
- Выручка тоже выросла, но скромнее. +30,3%, до ₽66,9 млрд
- EBITDA увеличилась на 92%, до₽ 26,34 млрд
- Рентабельность по EBITDA достигла 39% против 27% годом ранее.
- Чистый долг сократился на 5%, до ₽98,61 млрд
- Чистый долг/EBITDA составил 1,34х против 1,7х ранее.
Компания заработала почти половину годовой чистой прибыли за 1 кв. Скорее всего и по итогам года дивиденды могут быть выше раза в два, если общая тенденция сохранится.
Из этих компаний мне больше всего нравится Фосагро. По эффективности бизнеса и росту прибыли, и по див доходности компания лучшая в секторе. Продолжаю держать в портфеле.
Успешных инвестиций.
#химия #акции #инвестиции
#30letniy_pensioner #дивиденды
🪙 Российские голубые фишки теряют 1-3% на торгах выходного дня на фоне новостей из Курской, Брянской и Иркутской областей.
Зеленский сообщил, что Украина будет представлена на завтрашних переговорах с РФ в Стамбуле во главе с Умеровым. $TMOS
🪙 Делегация России вылетела в Стамбул, где 2 июня запланированы переговоры с Украиной, — источники «РИА Новости», ТАСС и RT.
Видимо завтра тоже будет повышенная волатильность на рынке. 🤷♂️
🪙 Роснефть МСФО 1 кв. 2025 г:
Выручка ₽2,28 трлн (-8,5% г/г)
Чистая прибыль ₽170 млрд (+7,6% г/г).
— Добыча углеводородов составила 61,2 млн т н. э.
— Добыча жидких углеводородов – 44,6 млн т
— Добыча газа – 20,2 млрд куб. м
— Показатель EBITDA составил 598 млрд руб (-15,5%)
— Удельные операционные затраты на добычу – 3 долл./барр. н. э. $ROSN
Так же достаточно слабо отчитались Газпром и Транснефть.
🪙Элемент и контроллер К1921ВГ015.
15 мая был на семинаре-вебинаре компании Элемент. Речь шла про быстрый старт контроллера К1921ВГ015.
Специалисты рассказали как правильно с ним работать и какие уже существующие проекты есть.
Плюсы контроллера:
- Много памяти. 1 мб Flash и 256 кБ ОЗУ. Кто то скажет что мало, мол у меня в телефоне больше... Но это значительно больше, чем у возможных конкурентов и для контроллера это более чем достаточно.
4 таймера – один 32 разрядный, и три – 16 разрядных. Например, у контроллера Atmega8535, с которым я работал во время обучения, всего 3 таймера, причем разрядность ниже.
На борту есть контроллеры UART и I2C, CPI и много других страшных аббревиатур. Но кому то это все нужно для работы.
- Запустили в продажу отладочную плату в мае 2025 года. Можно купить на Озоне. Но цена...
- Цена контроллера около 500 р. Цена платы - 14 600 р. Пока дорого.
Arduino, STM32 и даже оригинальные платы стоят дешевле. Можно купить за 500 - 2000 р уже готовую плату (причем даже не всегда Китай), а можно даже купить другой отечественный контроллер на плате за 7500 р.
Это контроллер Амур от Микрона, который тоже в ходит в группу Элемент.
Естественно, там железо может быть другим и более слабым, но все таки цена пока не для массового потребителя. $ELMT
Предположим у меня есть проект, какой-то не сильно сложный ( несколько входов-выходов, таймеры, какие то датчики...). Если я могу купить китайскую плату за 500 р и все сделать на ней, то зачем покупать то же самое за 14 600 р и разбираться с новым ПО и применять магию танцев с бубнами?
- Как это всё дело запустить и заставить работать?
Мне показалось что процесс долгий и немного сложный. Во всяком случае с теми контроллерами, с которыми я работал, было как будто бы немного проще. Хотя с данной отладочной платой я и не работал. Документация и инструкции есть, так что разобраться можно. Нужно самому поработать, чтобы понять и сделать вывод.
Поддержка тоже есть и она помогает.
- Область применения.
Очень круто, что инженеры начали внедрять данный контроллер и делятся своим опытом. Примеры: системы умного дома, умные счетчики эл энергии, приборы для учета и контроля сотрудников, системы видеонаблюдения, различные датчики. Но есть некоторые замечания и проблемы, которые решаются. Чем больше будет проектов, тем больше опыта и соответственно новых проектов, и устройств на базе данного контроллера.
- У компании есть план по (захвату мира) созданию целого семейства контроллеров минимум до 2027 года, причем часть контроллеров будут полностью производиться под крышей НИИЭТ и компании Элемент.
🍏Другие новости:
- Компания начала платить дивиденды. Небольшие, но это большой плюс.
- Запустили производство блоков питания для серверов, есть дочерняя компания по развитию робототехники в России.
Финансовые показатели:
- Выручка по итогам года увеличилась на 23% до 44 млрд рублей за счет роста объемов производства электронной компонентной базы, а также роста выручки по направлению точное машиностроение.
- EBITDA выросла на 28% год к году до 11 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA за отчетный период увеличилась до 25% в сравнении с 24% годом ранее.
- Чистая прибыль увеличилась на 56% до 8,3 млрд рублей. Рентабельность по чистой прибыли выросла с 15% в 2023 году до 19% по итогам 2024 года.
- Чистый финансовый долг составил 2,1 млрд рублей. Соотношение чистого долга к EBITDA сократилось до 0,2х.
- Средняя стоимость долга сократилась с 9% в 2023 году до 8,3% по итогам 2024 года.
- Совокупные инвестиции на реализацию стратегической программы развития, включающие капитальные затраты и выполнение опытно-конструкторских работ по разработке оборудования и технологий, составили 22 млрд рублей. 👍
🍏Компания мне нравится, они делают реально нужные вещи. Акции держу с прошлого года. На российском рынке подобных компаний немного, в финансовом плане компания растет и остается открытой для инвесторов.
🪙 ЦБ оставит ключевую ставку на уровне 21% уже в пятый раз подряд, считает большинство опрошенных Ведомостями аналитиков. В то же время есть факторы и в пользу ее снижения.
Причины сохранить ставку:
— Рост инфляционных ожиданий населения;
— Неоднородная инфляция: услуги и еда дорожают;
— Проинфляционные риски — нефть, геополитика, погода;
— Осторожность ЦБ: снижение возможно только при устойчивом тренде.
Аргументы за снижение ставки:
— Замедление экономики и ВВП;
— Снижение спроса и кредитной активности;
— Давление на бизнес из-за дорогих денег;
— Ослабление рынка труда.
🪙 На рынке аренды жилья в России в мае 2025 г. наметился разворот тренда: после восьмимесячного падения ставки начали расти — Ведомости.
#новости
