Трамп вернулся. И как это бьёт по рублю и нефти
В США усилился новостной фон вокруг Дональда Трампа. Его заявления всё чаще касаются экономики и международной повестки. А в Европе — снова зазвучала тема «заморозки» конфликта в Украине. Для инвестора из России это не просто заголовки — это сигналы. Сильные колебания геополитики → волатильность на нефти → реакция на Мосбирже.
🎢 Что говорит Трамп и как реагирует рынок?
Трамп всё чаще говорит о необходимости "терпеть ради экономического будущего".
🗣 «Республиканцы рискуют проиграть выборы в сенат в 2026 году — рецессия ударит по их избирателям: остаткам рабочего и среднего класса».
➖ Его экономическая повестка (в стиле MAGA) теперь не сдерживается истеблишментом. В отличие от 2016–2020, он сам формирует команду и курс.
🗣 «Если в первый срок это была повестка Республиканской партии, то сейчас — это личная платформа Трампа, под которую партия просто прогнулась».
Для рынка это означает: высокая непредсказуемость, риск конфликтов, санкций, торговых войн.
🗣️ Переговоры по Украине и рынок
Информационные утечки и слухи о "перемирии" или "заморозке" вызывают резкие движения на нефти.
Рынок закладывает сценарий: окончание конфликта = рост риска снятия санкций → приток капитала в РФ.
🗣 «Институты США пока сдерживают Трампа, но новостной шум работает на рынок: каждый вброс → реакция, даже без реальных шагов».
💼 Что это значит для российского инвестора?
💱 Сохраняется высокая чувствительность к заявлениям американской администрации.
💱 Перемирие/пауза в конфликте = может поддержать рубль и гособлигации.
💱 Но если Трамп вернётся — вероятен новый виток санкционного давления, в том числе в адрес Китая, а это уже бьёт по спросу на сырьё.
💱 Рост изоляционизма и протекционизма — риски для мировой торговли.
👀 Итог
Пока глобальные рынки живут в ожидании выборов в США и результата переговоров по Украине, инвесторы в России — как в зоне турбулентности.
В таких условиях главное — не угадывать заголовки, а работать с реальностью:
фокус на секторах с экспортом вне G7, компании с низким долговым плечом, и внимательная работа с дивидендами.
✅ США и Украина заключили соглашение о доступе к природным ресурсам Украины. США получают приоритетный доступ к инвестиционным проектам в области добычи алюминия, графита, нефти и газа. Это рассматривается как шаг Украины к получению поддержки Трампа в переговорах о прекращении огня с Россией.
✅ США будут иметь первоочередное право на прибыль, поступающую в специальный инвестиционный фонд реконструкции, контролируемый Вашингтоном. Взнос США в фонд будет состоять из будущей военной помощи Украине. Ранее требование США о компенсации за уже оказанную помощь было снято.
✅ США и Украина достигли соглашения, которое укрепляет их стратегическое партнерство и направлено на долгосрочную реконструкцию Украины после российского вторжения. Соглашение предоставляет США приоритетный доступ к проектам по разработке природных ресурсов Украины.
✅ Вашингтон признает намерение Киева вступить в ЕС. Соглашение призвано помочь США компенсировать помощь, оказанную Украине, и обеспечить защиту от российской агрессии через присутствие американского бизнеса.
✅ Переговоры по сделке велись несколько недель. Украина изначально опасалась отдавать слишком много, но США утверждали, что сделка необходима для компенсации расходов и защиты от России. Трамп выражал недовольство ходом переговоров о прекращении огня между Россией и Украиной.
✅ Дональд Трамп заявил, что соглашение США с Украиной о добыче полезных ископаемых принесет США прибыль, значительно превышающую $350 млрд, которые, по его словам, администрация Байдена предоставила Украине в виде финансовой и военной помощи. Трамп подчеркнул, что сделка обеспечит безопасность американских инвестиций и присутствие американского бизнеса на Украине, что будет сдерживающим фактором для «злоумышленников».
#США #Украина #Россия #реконструкция #природные_ресурсы #переговоры #Трамп
#инвестиции
🪙 Россияне по программе долгосрочных сбережений в 2024 году заключили 3 млн договоров. Привлечено 200 млрд рублей, — Мишустин.
🪙 Надо быть скромнее в желаниях, приводить расходы в соответствие с новыми реалиями, — министр финансов Силуанов.
Минфин настроит бюджетное правило для минимизации рисков на фоне торговых войн. Отсечка в $60 за баррель не актуальна, нужна донастройка.
🪙 Ситуация на Украине плачевна, Зеленский должен заключить мир, либо потеряет всю страну уже через несколько лет, — Трамп.
Заявление Зеленского о том, что Украина не признает Крым российским, вредно для переговоров по урегулированию, добавил президент США.
Идет подготовительная работа по встрече Трампа и Путина, — Песков.
Встреча с Путиным, возможно, пройдет после поездки в Саудовскую Аравию, — Трамп.
Трамп совершит поездку в королевство 13-16 мая.
Трамп заявил, что договариваться с Украиной сложнее, чем с Россией. Но уверил журналистов, что все будет нормально.
🪙 Поставки энергетического угля из России в I кв 2025 г. стали убыточными даже на самом рентабельном направлении – при экспорте в Китай через дальневосточные порты – Ведомости.
А черный ли лебедь?
Я предполагал, что с возвращением Трампа на пост президента США экономика изменится. Но не думал о такой скорости и силе напора. По сути, один человек запустил процессы во всем мире, резко меняющие мировую экономику.
Анализируя происходящее, вижу три ключевые тенденции:
1. Трамп не знает, что делает. Есть ли подтверждение такой позиции в реальной экономике?
Есть. Первое – рост потребительских цен из-за введения тарифов на импорт. Да, это повысит стоимость жизни для среднего домохозяйства. (Уже в февраля 2025 года, когда пошлины были еще “удобоваримыми”, Петерсоновский институт рассчитал, что стоимость жизни повысится на $1,200–$2,600 в год). Сейчас цифры вырастут в разы.
Далее, увеличение госдолга – продление налоговых льгот 2017 года и снижение корпоративного налога до 15% -- увеличит долг США до 149% ВВП к 2035 году. Ну и, конечно, сбывшееся “пророчество” тех, кто еще перед приходом Трампа кричали о дестабилизации рынков. Правда, они говорили о падении фондового рынка всего на 10%.
С другой стороны, мы можем опираться на результаты первого президентского срока. Вспомните рост S&P 500 и снижение безработицы до рекордных уровней (в 2019 году – до 3.5%).
2. У Трампа был план, но не сработал, и теперь он не знает, что делать. Что подтверждает эту точку зрения?
Да хотя бы непоследовательность в торговой политике. И не только в торговой, если честно. Очень удобная позиция (в психологии называется “газлайтинг” – “я этого не говорил”, “вы не так поняли”, “этого не было” и т. д.) Такие “качели” разделили общество: одни предсказывают рецессию, другие – краткосрочный рост экономики.
Но давайте еще раз вернемся к первому сроку: была стабильность инфляции (около 2%), а рост ВВП в 2018–2019 годах ускорился до 2.9%.
3. Трамп знает, что делает. Он стимулирует внутреннее производство, снижая налоги для производителей до 15% для “покупки американского”. Правда, высокие пошлины резко сужают ассортимент и сокращают экспорт сельхозпродукции (ответные тарифы). Дефицит рабочей силы (ужесточение иммиграционной политики), кстати, тоже грозит строительству и сельскому хозяйству.
Если проанализировать все это, то пока первая тенденция наиболее соответствует реальности. Несмотря на позитивные моменты, основные последствия – рост цен, долга и общемировая рыночная паника – перевешивают выгоды. А непредсказуемость решений (отсрочка тарифов) усложняет прогнозирование на долгосрок.
Но это все внешнее, шум и крики. Нам бы понять глубинные цели Трампа. Вряд ли повышение тарифов – конечная цель. Это тактика. А возможно ли в качестве стратегии достижение беспошлинной торговли между США и другими странами?
Почему нет. Повышение тарифов здесь – неплохой инструмент давления: “Если вы не уберете свои пошлины, мы поднимем наши”. Возможно, его политика направлена на быстрое изменение торговых условий, которые он считает несправедливыми?
Разные страны мира ранее вводили пошлины на американские товары, защищали свои рынки и стимулировали свой экспорт. США игнорировали проблему, используя другие источники роста. Сейчас, видимо, источники иссякли, а вот проблемы бьют ключом.
Здесь и торговый дефицит (импорт больше, чем экспорт), когда денежки копятся в $$ у других стран. Эти “заработанные непосильным трудом” средства инвестировались в американский долговой рынок, создавая финансовые пузыри. Еще страны искусственно держали свои валюты на низком уровне – усиливали конкурентоспособность экспорта. Похоже, Трамп решил изменить это, организовав “беспошлинную торговлю” с ключевыми партнерами – то, чего не смогла добиться ВТО.
Если это так, то уровень риска зашкаливает, и мы видим, что риски реализуются. Такая перестройка экономики неизбежно приведет к кризису. Изменятся потоки капитала, будут дефолты... Но долгосрочная цель – справедливая торговля без пошлин – принесет выгоду стране и ее гражданам.
Так я это вижу. Поэтому не заламываю руки с криками “все пропало, шеф”, спокойно ребалансирую портфель по плану, докупаюсь на дне, готов ко второму дну, вспоминаю Максима Горького: “Все мы на земле странники…”
Перспективы криптовалют после решения Трампа о стратегическом крипто-резерве
Недавнее заявление Дональда Трампа о намерении создать стратегический резерв криптовалют в США вызвало бурные обсуждения в финансовом мире. Глава Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) Александр Шохин в интервью ТАСС прокомментировал возможные последствия этого шага для глобального рынка криптовалют.
Если США действительно сформируют такой резерв, это может значительно повысить легитимность криптовалют как класса активов. Государственная поддержка, вероятно, привлечет институциональных инвесторов и укрепит доверие к цифровым валютам, таким как Bitcoin и Ethereum. Это также может стимулировать другие страны к разработке аналогичных стратегий, что ускорит интеграцию криптовалют в мировую финансовую систему.
Однако есть и риски. Шохин отметил, что такой шаг может усилить волатильность рынка, особенно если резерв будет использоваться для манипуляций или геополитических целей. Кроме того, ужесточение регулирования криптовалют в США может затруднить их использование в странах с менее развитой нормативной базой, включая Россию.
Для российского рынка это решение может стать стимулом для ускорения разработки собственных криптовалютных инициатив, таких как цифровой рубль. Однако без четкой стратегии и международного сотрудничества Россия рискует остаться в стороне от глобальных трендов.
Что думаете о будущем криптовалют в свете таких изменений? Делитесь мнениями в комментариях! 🚀
#Криптовалюты #Трамп #КриптоРезерв #РСПП #Финансы
Trump-Trash-Talk King
С каждым днем становится все более очевидным, что словесные интервенции Трампа не смогут удержать внимание американских избирателей из-за того, что он начинает терять силу с момента вступления в должность президента.
Словесный пинг-понг - излюбленная стратегия Трампа, но, как и в прошлые периоды правления белым домом, пинг-понг перестает работать через полгода-год, когда все привыкают к постоянному напряжению. В этот раз произойдет то же самое, что и в первом цикле.
Сила пампа от Трампа замедлится, а затем перейдет в раздражение, поскольку все сроки будут сдвинуты, реальные задачи не будут выполнены вовсе или будут выполнены гораздо позже.
🍿 "Хоспади, а разговоров-то было"
Российский рынок еще долго может находиться в стадии завышенных ожиданий от слов Трампа. Как мы уже отмечали ранее, мы находимся во второй фазе, которая перейдет в финальный хук.
Финальная фаза всегда сопровождается высокой концентрацией новостных вбросов, которые рассеиваются через день. Чтобы убедиться, что мы находимся в петле сверхвысоких ожиданий, вспомните, на что все ожидали 3 недели назад? Две недели назад?
Даже если Вы помните фрагменты, то рынки помнят все. Весь оптимизм всегда быстро впитывается и закладывается в ценах $SPBE, $GAZP, $NVTK, $YDEX .
Дональд Трамп - Trash Talk Король.
Вся политическая карьера Трампа сопровождалась сверхмассивными приступами словесных интервенций, сдобренных нарциссическим поведением на публике.
Что получится на этот раз? Посмотрим, но вряд ли сногсшибательные заголовки будут вдохновлять фондовые рынки и в будущем, когда люди будут слышать одно и то же в пятисотый раз.
---
Автор: Виктор Кох Соавтор: Юрий Спиридонов, Тамагочи 12
🛞Трамп снова у руля: что ждать России и рынкам
20 января 2025 года состоялась инаугурация Дональда Трампа на пост президента США. Это событие вызвало бурю обсуждений и надежд, особенно среди тех, кто верит в то, что Трамп станет "миротворцем", снимет санкции, приведёт к завершению конфликтов и поднимет российский фондовый рынок до небес.
⌚️Но, друзья, давайте смотреть глубже. Разве Трампу выгодна сильная Россия? Конечно, нет. Трамп — агрессивный бизнесмен, который действует исключительно в интересах США. Его лозунг "Make America Great Again" — это не пустые слова, а чёткий план, включающий новые механизмы соперничества.
💸Что это значит на практике? Например, увеличение пошлин на товары из стран БРИКС, усиление санкционного давления, наращивание добычи нефти, что может обрушить цены на энергоресурсы. Эти шаги прямо влияют на российскую экономику и фондовый рынок, делая их заложниками глобальной политики.
🏵Трамп — это маятник, который, отклоняясь в одну сторону, обязательно вернётся в другую. Его действия непредсказуемы, как и их влияние на мировую экономику. Его "миротворчество" — это не исполнение желаний, а реализация жёсткой стратегии, в которой Россия остаётся ключевым соперником.
😌2025 год, как мне кажется, будет годом неопределённости и повышенной волатильности. Особенно уязвимыми могут оказаться энергетический сектор и акции компаний, связанных с нефтью и газом. Это требует от нас, инвесторов, максимального хладнокровия.
📊Мы не можем предсказать все движения рынка, но мы можем следовать своей стратегии. Какими бы противоречивыми ни были действия Трампа, важно сохранять спокойствие, как птица в полёте. Ведь за каждым кризисом на рынке скрываются новые возможности. Возможно, 2025 год станет тем временем, когда акции можно будет купить по привлекательным ценам.
🗓Поэтому мой план на ближайшие годы остаётся прежним: придерживаться стратегии долгосрочного инвестирования, не поддаваться эмоциям и продолжать формировать капитал. Я буду следить за изменениями и делиться своими наблюдениями с вами.
Палец вверх, если тоже остаётесь верны своему пути инвестора, несмотря на ветер перемен! 👍#трамп #геополитика #рынки
