Общество ощущает приближение перемен: геополитическое напряжение будто бы спадает, конфликт близится к завершению, а мир пытается прощупать точку возврата к нормализации.

Речь не о мгновенной отмене санкций, но о постепенном смещении баланса в сторону позитивных изменений.

😃 Это настроение, это чувство возникает не потому, что за окном весна, солнечные лучи согревают воздух или потому, что только вчера мы писали о больших переменах в наших публикациях. Все дело в том, что в обществе растет осознание того момента, когда конфликт будет исчерпан.

«Бенефициары Изоляции»

Окончание конфликта — благо для гражданской экономики и для большинства рядовых граждан, но те, кто нажился на изоляции и санкциях, теряют прибыльные схемы. Их бизнес-модели, созданные в условиях санкций, устареют.

Для нас ключевой приоритет — восстановление инвестиционного климата и возврат замороженного капитала. Однако для «бенефициаров санкций» это угроза их доходам.

🔦 Ранее мы уже подсвечивали несколько сторон, которые не заинтересованы в скорейшей отмене санкций и возврата интереса к иностранным ценным бумагам.

Наша сторона планирует полностью свернуть деятельность и направление по разблокировке активов, как только завершим все процессы. Мы убеждены, что с момента введения санкций приобрели колоссальную экспертизу, которая будет эффективно использована в PE/M&A сделках.

Российский капитал оказался фактически изолирован от международных рынков, но это не означает, что инвестиционные структуры с Российским капиталом разочаровались в частных или публичных компаниях из США, ЕС или других стран. Для многих пришло осознание того, что проблема блокировки активов в России возникла из-за инфраструктурных, геополитических и административных рисков.

Чтобы предотвратить публичные скандалы и давление на нас, мы не будем называть отдельные компании, которые наживаются от ситуации с заблокированными бумагами.

«Читайте между строк»

🏠 "Недвижимость как решение"

За последние 6-8 месяцев мы получали и получаем множество “невероятных” предложений по работе с агентами по недвижимости. Нам предлагали и 5, и 10, и даже 20% от каждого проданного объекта в ОАЭ, Испании, Израиле, Сингапуре и даже Индонезии. Агенты и компании, занимающиеся маркетинговыми стратегиями, зацепились за болевую точку заблокированного капитала инвесторов, чтобы объединить продажу недвижимости и получение ВНЖ в качестве бенефита для разблокировки активов.

Маркетинговая стратегия оказалась настолько успешной, что практически весь русскоязычный интернет заполнен информацией о том, что для разблокировки активов и подачи заявления требуется недвижимость за пределами России.

На самом деле все обстоит иначе. Этот нарратив был искусственно создан для извлечения дополнительной прибыли из ситуации, связанной с санкциями.

😛 Финансовые “советники”

Консультанты, продающие «воздух», увеличили доходы в разы: час их услуг стоит 10–20 тыс. руб., а закрытые мероприятия для инвесторов не дают реальных результатов. Плата за пустые обещания стала нормой.

😕 Брокеры с сомнительной репутацией, которые не способны создать качественный инвестиционный продукт для торговли бумагами.

Некомпетентные компании воспользовались ажиотажем вокруг вывода активов из-под санкций. Например, многим клиентам «Т-инвестиции» предлагали вывести активы в другие структуры, хотя данное действие не имеет никакого смысла. Пройти compliance процедуры OFAC с соблюдением всех норматив можно и при наличии активов в подсанкционной цепочке.

👀 Посредники комиссионеры и fake-агенты.

Услуги по разблокировке, стоящие $2–3 тыс., перепродаются в 3–8 раз дороже. Встречаются случаи, где комиссия достигает 20–25% от портфеля. Fake-агенты создали целую сеть, паразитирующую на неосведомлённости клиентов.

Будьте осторожны.

---

Автор: Виктор Кох и Ко.

#ofac #ИЦБ #разблокировка

📃 По состоянию на 2 апреля 2025 года наша команда смогла полностью завершить работу по 35 заявлениям OFAC.

Начиная с этой фазы, мы переносим акцент с процесса подачи заявления и обращения в OFAC на этап вывода и окончательной реализации. Ранее наша сторона неоднократно указывала на сложность реализации лицензии внутри России после получения индивидуальной лицензии OFAC для юридических и физических лиц, но этот вопрос был благополучно решен нами в конце 2024 года.

👉 На данный момент вывод активов из Российского контура не является такой большой проблемой при наличии лицензии OFAC. Методология была полностью нами проработана и подтверждена не только профессиональными участниками рынка, но и Центральным Банком РФ.

Стоит отметить, что проделанная нами работа - результат успешного сотрудничества с американскими специалистами по санкционному праву из компаний Fenwick и Orrick. Мы прекрасно понимаем, что наши результаты работ используются в маркетинговых целях сторонними лицами, не имеющими к нам никакого отношения. В российском контуре нет компаний, которые были бы причастны к нашему прогрессу.

Мы также хотели бы открыть позитивную новость для розничных инвесторов относительно заявлений в OFAC, когда речь идет о хранении и ведении учета в цепочке хранения при участии T-Invest Lab LLC.

Несмотря на то, что структуры холдинговой компании, в которую входит «Т Банк», «Т Инвестиции», «Т-Инвест Лаб, находятся под санкциями и в списке SDN, частные инвесторы (держатели US securities) могут успешно пройти compliance процедуры OFAC с соблюдением всех норматив.

Подтверждение compliance соответствия OFAC в отношении omnibus конструкции ($SPBE) при депозитарном учёте T-Invest Lab LLC получено нашей стороной 11 января 2025 г. К сожалению, мы не смогли раскрыть некоторые аспекты работы ранее, которые могли бы повлиять на дальнейшие шаги.

📃 В ближайшее время мы опубликуем обновлённый список документов, имеющих самый высокий процент успешного прохождения compliance процедур со стороны OFAC.

Статус:

2 лицензии выпущены. 1 лицензия (LE) успешно применена;

17 обращений в статусе (в процессе выпуска);

3 обращения в статусе reconsider update;

2 отклонено;

9 в ожидании;

1 обработано;

#разблокировка #OFAC

По состоянию на 24 марта 2025 года наша команда смогла полностью завершить работу по 34 заявлениям OFAC.

📃 В этой публикации мы хотели бы затронуть несколько важных аспектов и обновлений, касающихся индивидуальных лицензий OFAC.

1] Команда OFAC обновила инструмент для навигации по файлам и формам.

Доступ по ссылке https://ofac.treasury.gov/file-finder. Обновленный инструмент позволяет пользователям и специалистам осуществлять поиск по всему контенту портала OFAC. File Finder позволит найти нужную форму, уведомления, информацию из реестра, распоряжения и другие юридические документы, пресс-карты, рекомендации, специальные руководства, а также многие записи.

2] OFAC для улучшения пользовательского взаимодействия ввёл новую систему учёта.

В дополнение к текущему процессу подачи заявлений, на официальном портале OFAC появилась возможность завести персональную учетную запись для подачи запросов на получение конкретных лицензий или интерпретационных указаний, а также для подачи отчетов.

Зарегистрировав учетную запись, заявители смогут сохранять и возвращаться к заявлению, находящемуся в процессе рассмотрения; просматривать список своих заявлений и связанные с ними статусы дел в единой панели;

3] OFAC расширил свою команду по соблюдению требований Office of Terrorism & Financial Intelligence на 7 человек, что должно положительно сказаться на обработке заявок от физических и юридических лиц из России ($SPBE, $T, $VTBR).

Статус:

2 лицензии выпущены. 1 лицензия (LE) успешно применена;

10 обращений в статусе (в процессе выпуска);

1 обращения в статусе reconsider update;

2 отклонено;

13 в ожидании;

5 обработано;

#разблокировка #OFAC

— 

Автор: Виктор Кох 

Редактор: Елена Шураева

Наша команда вступает в прогрессивно-оптимистическую фазу в вопросах по разблокировке активов не только юридических, но и HNWI-физических лиц.

Только сейчас, после более чем двух лет напряженной и кропотливой работы, мы можем с уверенностью сказать, что лёд был прорублен.

К сожалению, стена из тысячи факторов сопротивления была разрушена не словесными интервенциями той или иной стороны, а в результате титанической работы, проделанной заинтересованными участниками рынка.

- Говоря об участниках рынка, мы хотели бы отметить, что не все участники рынка в России заинтересованы в прекращении усиления санкций и разблокировке активов. Если для нашей стороны снятие санкций и вывод активов является позитивным фактором для улучшения инвестиционного климата, то для многих - это потери.

Санкционное давление действительно достигло своей пиковой фазы и вышло на плато, где дальнейшее усиление санкционного давления возможно только в случае эскалации.

Мы вновь хотели бы деликатно охладить завышенные ожидания тех, кто рассчитывает на массовую отмену санкций в ближайшем будущем (это в том числе затрагивает процесс по вопросам с $SPBE). Санкционный процесс снятия санкций и выпуска генеральных лицензий постепенный, не быстрый и требует большой работы со стороны многих инстанций. Конечно, регуляторы знают об усталости, а также знают, что большое количество обычных граждан попало под санкционное давление в результате массовых санкций, но есть общая практика, которую нельзя нарушать.

Статус 21.03.2025

Нашей стороне удалось успешно вывести SPV структуру с американскими активами частных компаний из-под санкционного давления и реализовать весь объём SPV структуры. Активы непубличных компаний из структуры SPV были успешно проданы с дисконтом в результате прямой внебиржевой сделки. Портфель из “мертвых активов”, который потенциально мог быть списан, в размере $3,9M был полностью возвращен фактическим владельцам иностранных ценных бумаг.

Мы непоколебимы в суждениях, что возврат капитала фактическим владельцам - это большой прогресс для восстановления инвестиционного климата с участием российского капитала. Работа в данном направлении будет продолжаться с высокой интенсивностью.

- Несмотря на экстремальную нагрузку на всех членов нашей команды, за последнее время нам удалось подать еще 3 заявления на выпуск индивидуальной лицензии OFAC и 1 заявление на выпуск особой лицензии OFAC для юридического лица. Все заявления с статуса reconsider получили обновление до статуса в In Progress.

- 4 заявления находятся в процессе выпуска лицензии. По 1 заявлению требовалось уточнение и корректировка информации для вывода активов из российского периметра в депозитарий SEB LV CSD.

Все данные о прогрессе вскоре будут внесены в traction dashboard и доступны на официальном сайте

#разблокировка #cанкции #update

—

Автор: Виктор Кох

Редактор: Никита Рязанов

Индивидуальная лицензия OFAC Update 03.03.2025

По состоянию на 3 марта 2025 года наша команда смогла полностью завершить 31 OFAC-заявление. В ближайшие 4 недели к этому числу добавятся еще два обращения.

Ужесточение требований OFAC, на которое мы указывали некоторое время назад, затронуло несколько категорий юридических лиц. Китайским юридическим лицам, оказавшимся под санкционным давлением в результате санкций против России, теперь требуется значительно больше сведений для разморозки операций и счетов в долларах США.

Заявления от инвестиционных структур все чаще отклоняются по критериям отсутствия точных оснований для разморозки активов при прохождении процедур compliance. Подразделение OFAC (Office of Terrorism & Financial Intelligence) ужесточило требования к практически к каждой категории.

В результате ввода обновлённых требований мы осуществляем процесс reconsider заявлений через отправку дополнительных сведений формы - Supplemental Application.

- Ожидания быстрой массовой разблокировки активов являются ложными. При самых оптимистичных сценариях разблокировка активов $SPBE, $T может занять до 2 лет после подписания мирных соглашений и урегулирования геополитического конфликта.

Статус:

2 лицензии выпущены. 1 лицензия (LE) успешно применена;

5 обращений в статусе (в процессе выпуска);

3 обращения в статусе reconsider update;

2 отклонено;

12 в ожидании;

6 обработано;

#разблокировка

Большой день не только для нас, но и для всей индустрии.

В результате общения с профессиональными участниками рынка и иностранными контрагентами нам не удалось обнаружить существенного потепления, которое могло бы привести к скорой отмене санкций не только в отношении российских, но и китайских, арабских, иранских компаний.

Сегодня мы расширяем направление антисанкционных продуктов не только для юридических лиц, но и для других категорий.

Впервые с момента введения масштабных санкций в отношении финансового сектора Российской Федерации , ,  мы раскрываем данные о типах замороженных активов, с которыми мы взаимодействовали, а также другую информацию.

Данные доступны и открыты для всех.

В ближайшее время мы начнём координацию процесса запуска нового продукта.

#разблокировка

Индивидуальная лицензия OFAC Update 21.02.2025

По состоянию на 21 февраля 2025 года наша команда смогла полностью завершить 29 OFAC заявлений. В ближайшие 4 недели к этому числу добавятся еще три обращения.

- Совместно с профессиональными участниками рынка продумываем новый план на случай, если массовая разблокировка активов будет затягиваться или невозможна вплоть до 2028 года.

- Инспекция OFAC не смягчает условия прохождения процедуры разблокирования активов. Условия остаются такими же, как и раньше, с небольшими изменениями.

‼️ Наша сторона сохраняет нейтральную позицию относительно перспектив массовой разблокировки активов после подписания мирных соглашений. Разблокировка при использовании лицензии остается по-прежнему единственным вариантом.

‼️ Ожидания быстрой массовой разблокировки активов являются ложными. При самых оптимистичных сценариях разблокировка активов $SPBE, $T может занять до 1 года после подписания мирных соглашений и урегулирования геополитического конфликта.

Статус:

2 лицензии выпущены, 1 лицензия (LE) успешно применена;

5 обращений в статусе (в процессе выпуска);

3 обращения в статусе reconsider update;

2 отклонено;

12 в ожидании;

4 обработано;

#разблокировка