Общество ощущает приближение перемен: геополитическое напряжение будто бы спадает, конфликт близится к завершению, а мир пытается прощупать точку возврата к нормализации.

Речь не о мгновенной отмене санкций, но о постепенном смещении баланса в сторону позитивных изменений.

😃 Это настроение, это чувство возникает не потому, что за окном весна, солнечные лучи согревают воздух или потому, что только вчера мы писали о больших переменах в наших публикациях. Все дело в том, что в обществе растет осознание того момента, когда конфликт будет исчерпан.

«Бенефициары Изоляции»

Окончание конфликта — благо для гражданской экономики и для большинства рядовых граждан, но те, кто нажился на изоляции и санкциях, теряют прибыльные схемы. Их бизнес-модели, созданные в условиях санкций, устареют.

Для нас ключевой приоритет — восстановление инвестиционного климата и возврат замороженного капитала. Однако для «бенефициаров санкций» это угроза их доходам.

🔦 Ранее мы уже подсвечивали несколько сторон, которые не заинтересованы в скорейшей отмене санкций и возврата интереса к иностранным ценным бумагам.

Наша сторона планирует полностью свернуть деятельность и направление по разблокировке активов, как только завершим все процессы. Мы убеждены, что с момента введения санкций приобрели колоссальную экспертизу, которая будет эффективно использована в PE/M&A сделках.

Российский капитал оказался фактически изолирован от международных рынков, но это не означает, что инвестиционные структуры с Российским капиталом разочаровались в частных или публичных компаниях из США, ЕС или других стран. Для многих пришло осознание того, что проблема блокировки активов в России возникла из-за инфраструктурных, геополитических и административных рисков.

Чтобы предотвратить публичные скандалы и давление на нас, мы не будем называть отдельные компании, которые наживаются от ситуации с заблокированными бумагами.

«Читайте между строк»

🏠 "Недвижимость как решение"

За последние 6-8 месяцев мы получали и получаем множество “невероятных” предложений по работе с агентами по недвижимости. Нам предлагали и 5, и 10, и даже 20% от каждого проданного объекта в ОАЭ, Испании, Израиле, Сингапуре и даже Индонезии. Агенты и компании, занимающиеся маркетинговыми стратегиями, зацепились за болевую точку заблокированного капитала инвесторов, чтобы объединить продажу недвижимости и получение ВНЖ в качестве бенефита для разблокировки активов.

Маркетинговая стратегия оказалась настолько успешной, что практически весь русскоязычный интернет заполнен информацией о том, что для разблокировки активов и подачи заявления требуется недвижимость за пределами России.

На самом деле все обстоит иначе. Этот нарратив был искусственно создан для извлечения дополнительной прибыли из ситуации, связанной с санкциями.

😛 Финансовые “советники”

Консультанты, продающие «воздух», увеличили доходы в разы: час их услуг стоит 10–20 тыс. руб., а закрытые мероприятия для инвесторов не дают реальных результатов. Плата за пустые обещания стала нормой.

😕 Брокеры с сомнительной репутацией, которые не способны создать качественный инвестиционный продукт для торговли бумагами.

Некомпетентные компании воспользовались ажиотажем вокруг вывода активов из-под санкций. Например, многим клиентам «Т-инвестиции» предлагали вывести активы в другие структуры, хотя данное действие не имеет никакого смысла. Пройти compliance процедуры OFAC с соблюдением всех норматив можно и при наличии активов в подсанкционной цепочке.

👀 Посредники комиссионеры и fake-агенты.

Услуги по разблокировке, стоящие $2–3 тыс., перепродаются в 3–8 раз дороже. Встречаются случаи, где комиссия достигает 20–25% от портфеля. Fake-агенты создали целую сеть, паразитирующую на неосведомлённости клиентов.

Будьте осторожны.

---

Автор: Виктор Кох и Ко.

#ofac #ИЦБ #разблокировка

📃 По состоянию на 2 апреля 2025 года наша команда смогла полностью завершить работу по 35 заявлениям OFAC.

Начиная с этой фазы, мы переносим акцент с процесса подачи заявления и обращения в OFAC на этап вывода и окончательной реализации. Ранее наша сторона неоднократно указывала на сложность реализации лицензии внутри России после получения индивидуальной лицензии OFAC для юридических и физических лиц, но этот вопрос был благополучно решен нами в конце 2024 года.

👉 На данный момент вывод активов из Российского контура не является такой большой проблемой при наличии лицензии OFAC. Методология была полностью нами проработана и подтверждена не только профессиональными участниками рынка, но и Центральным Банком РФ.

Стоит отметить, что проделанная нами работа - результат успешного сотрудничества с американскими специалистами по санкционному праву из компаний Fenwick и Orrick. Мы прекрасно понимаем, что наши результаты работ используются в маркетинговых целях сторонними лицами, не имеющими к нам никакого отношения. В российском контуре нет компаний, которые были бы причастны к нашему прогрессу.

Мы также хотели бы открыть позитивную новость для розничных инвесторов относительно заявлений в OFAC, когда речь идет о хранении и ведении учета в цепочке хранения при участии T-Invest Lab LLC.

Несмотря на то, что структуры холдинговой компании, в которую входит «Т Банк», «Т Инвестиции», «Т-Инвест Лаб, находятся под санкциями и в списке SDN, частные инвесторы (держатели US securities) могут успешно пройти compliance процедуры OFAC с соблюдением всех норматив.

Подтверждение compliance соответствия OFAC в отношении omnibus конструкции ($SPBE) при депозитарном учёте T-Invest Lab LLC получено нашей стороной 11 января 2025 г. К сожалению, мы не смогли раскрыть некоторые аспекты работы ранее, которые могли бы повлиять на дальнейшие шаги.

📃 В ближайшее время мы опубликуем обновлённый список документов, имеющих самый высокий процент успешного прохождения compliance процедур со стороны OFAC.

Статус:

2 лицензии выпущены. 1 лицензия (LE) успешно применена;

17 обращений в статусе (в процессе выпуска);

3 обращения в статусе reconsider update;

2 отклонено;

9 в ожидании;

1 обработано;

#разблокировка #OFAC

По состоянию на 24 марта 2025 года наша команда смогла полностью завершить работу по 34 заявлениям OFAC.

📃 В этой публикации мы хотели бы затронуть несколько важных аспектов и обновлений, касающихся индивидуальных лицензий OFAC.

1] Команда OFAC обновила инструмент для навигации по файлам и формам.

Доступ по ссылке https://ofac.treasury.gov/file-finder. Обновленный инструмент позволяет пользователям и специалистам осуществлять поиск по всему контенту портала OFAC. File Finder позволит найти нужную форму, уведомления, информацию из реестра, распоряжения и другие юридические документы, пресс-карты, рекомендации, специальные руководства, а также многие записи.

2] OFAC для улучшения пользовательского взаимодействия ввёл новую систему учёта.

В дополнение к текущему процессу подачи заявлений, на официальном портале OFAC появилась возможность завести персональную учетную запись для подачи запросов на получение конкретных лицензий или интерпретационных указаний, а также для подачи отчетов.

Зарегистрировав учетную запись, заявители смогут сохранять и возвращаться к заявлению, находящемуся в процессе рассмотрения; просматривать список своих заявлений и связанные с ними статусы дел в единой панели;

3] OFAC расширил свою команду по соблюдению требований Office of Terrorism & Financial Intelligence на 7 человек, что должно положительно сказаться на обработке заявок от физических и юридических лиц из России ($SPBE, $T, $VTBR).

Статус:

2 лицензии выпущены. 1 лицензия (LE) успешно применена;

10 обращений в статусе (в процессе выпуска);

1 обращения в статусе reconsider update;

2 отклонено;

13 в ожидании;

5 обработано;

#разблокировка #OFAC

— 

Автор: Виктор Кох 

Редактор: Елена Шураева

Публикация должна была выйти в конце пятницы, но мы решили провести дополнительный анализ, чтобы убедиться в правильности данных. «семь раз отмерь, один – отрежь» и тут также. Как мы уже подчеркивали ранее, в результате наших предыдущих успешных операций по выкупу заблокированных иностранных ценных бумаг на внебиржевом рынке появились и другие заинтересованные стороны. 

По нашим данным, если в первые периоды покупателями заблокированных иностранных бумаг были в основном частные состоятельные лица, которые не боялись рисковать и использовать часть своего свободного капитала для выкупа ценных бумаг, то в последнем квартале преимущественно интерес исходит со стороны профессиональных участников рынка. 

Мы с большим оптимизмом смотрим на весь процесс по разблокировке иностранных ценных бумаг до 2027 года $SPBE, несмотря на все возможные трудности, которые могут возникнуть. Невозможно исключать эскалацию, как невозможно исключить любой другой негативный сценарий для финансового сектора России $T, $VTBR, который может возникнуть непредсказуемым образом.

Согласно еженедельным обновлениям, объем заблокированных иностранных ценных бумаг продолжает снижаться, увеличивая стоимость ценных бумаг на внебиржевом рынке. Процесс перестал быть плавным и стал напоминать пилообразную картину сокращения объема ценных бумаг, доступных на внебиржевом рынке. Это говорит о том, что желающих продать заблокированные иностранные ценные бумаги стало значительно меньше. Те, кто хотел продать активы раньше, уже завершили все продажи.

Наибольшая активность по заблокированным иностранным ценным бумагам приходится буквально на 10-20 инструментов. В основном все эти компании с дивидендами и устойчивой бизнес-моделью. Пример $C, $BAC, $NVDA, $PFE, $T-US, $TSN, $VALE , $GOOG, $MSFT, $GS, $JPM, $AAPL.

Стоит отметить, что мы не исключаем высокого интереса к заблокированным ценным бумагам со стороны прокси-сформированных структур, находящихся на финальной стадии одобрения лицензии OFAC.

#выкуп #OFAC 

— 

Автор: Виктор Кох 

Соавтор: Юрий Спиридонов, Тамагочи 12, Никита Рязанов Креатив: Людмила Черепина

Индивидуальная лицензия OFAC Update 07.03.2024

По состоянию на 7  марта 2025 года наша команда смогла полностью завершить работу по 32 заявлениям OFAC.

Наша сторона получила ответ на официальный запрос по поводу изменения критериев категорий инвестиционных профилей в рамках программы разблокировки активов. Ранее мы отправляли запрос старшему руководителю подразделения Office of Terrorism & Financial Intelligence. 

Обновленные требования распространяются на юридические лица и инвестиционные структуры, аналогичные омнибусной конструкции ПАО "СПБ Биржа" $SPBE.

Наша команда планирует в ближайшее время опубликовать серию вспомогательных материалов, касающихся изменений в процессах подачи заявок в OFAC, чтобы предоставить финансовой индустрии еще больше возможностей для разморозки активов и частного капитала $T, $VTBR .

Стоит также отметить, что наша сторона успешно применяет созданную нами антисанкционную практику в случаях разморозки активов компаний из Ирана и Китая.

Статус:

2 лицензии выпущены. 1 лицензия (LE) успешно применена;

9 обращений в статусе (в процессе выпуска);

3 обращения в статусе reconsider update;

2 отклонено;

8 в ожидании;

7 обработано;

#OFAC #статус #ИЦБ #разморозка