Наблюдаю за постоянной борьбой между спекулянтами и инвесторами на фондовом рынке. И зачастую эта борьба заканчивается не в пользу первых. Спекуляция, основанная на краткосрочных колебаниях цен, – это чрезвычайно рискованная игра, где побеждают единицы – настоящие профессионалы своего дела, да и у них случаются провалы. Основная масса спекулянтов пытается "поймать момент", стремясь купить дешевле и продать дороже в течение короткого промежутка времени. Они одержимы идеей постоянного мониторинга рынка, нервно реагируя на малейшие колебания цен. Это отнимает огромное количество времени и энергии, приводя к эмоциональному выгоранию. Постоянный стресс и страх упустить потенциальную прибыль заставляют их принимать поспешные, необдуманные решения. Именно из-за этого часто происходят потери: 🏃‍♂️ Погоня за "горячими" акциями. Спекулянты часто вкладываются в активы, демонстрирующие взрывной рост, не анализируя причины этого роста. 🙈 Игнорирование риск-менеджмента. Спекулянты часто рискуют слишком большой частью своего капитала в одной сделке, надеясь на быструю прибыль. Одно неудачное решение может привести к катастрофическим последствиям. 👂 Торговля на новостях. Рынок часто реагирует на новости непредсказуемо. Спекулянты, пытающиеся заработать на новостном фоне, могут столкнуться с резкими разворотами тренда и потерять свои деньги. Пример - неожиданное решение регулятора или публикация негативных финансовых результатов компании. ☠️ Маржинальная торговля. Использование заемных средств увеличивает потенциальную прибыль, но и многократно повышает риски. Небольшое движение цены против позиции спекулянта может привести к "маржин-коллу" и потере всего депозита. В итоге, погоня за быстрой прибылью оборачивается потерями. Парадоксально, но стремление заработать больше приводит к обратному результату. Инвесторы, в отличие от спекулянтов, ориентированы на долгосрочную перспективу. Они выбирают компании с сильными фундаментальными показателями, не обращая внимания на краткосрочные колебания рынка. Их стратегия – постепенный рост капитала за счет дивидендов и долгосрочного повышения стоимости активов. Они не тратят время на ежедневный мониторинг котировок, избегая эмоциональных качелей и сохраняя хладнокровие в периоды рыночной волатильности. Именно эта стратегия, основанная на рациональном анализе и терпении, приносит стабильный доход в долгосрочной перспективе. Конечно, бывают исключения. Некоторые профессиональные трейдеры, обладающие глубокими знаниями рынка, умело используют краткосрочные колебания для получения прибыли. Но таких единицы, и даже они не застрахованы от ошибок. Для большинства же спекуляция – это путь к потерям и разочарованиям. Поэтому, если вы хотите добиться успеха на фондовом рынке, сосредоточьтесь на долгосрочном инвестировании, изучайте фундаментальный анализ и развивайте эмоциональную устойчивость. Это гораздо более надежный путь к финансовому благополучию. #инвестиции #фондовый_рынок #спекуляция #трейдинг #долгосрочные_инвестиции #управление_рисками #финграм #стратегия #анализ

Привет, друзья! 👋 Сегодня научимся разбираться в финансовых отчетах, как профессионалы. Это ключевой навык для долгосрочного инвестора: вы сможете находить «жемчужины» среди сотен акций и избегать «мыльных пузырей». Всё на примерах Сбербанка, Лукойла и других гигантов РФ. Поехали!

1. Зачем это нужно?

Финансовые отчеты — это «рентген» компании. Они показывают:

✅ Прибыль и убытки — сколько зарабатывает бизнес.

✅ Долги — не потянет ли компания кредитное ярмо.

✅ Денежные потоки— есть ли деньги на дивиденды и развитие.

Пример: В 2024 году акции «РусГидро» упали на 30% после публикации отчёта с долгом в ₽1.8 трлн. Те, кто прочитал отчёт заранее, успели выйти из позиции.

2. Где искать отчеты?

- Сайт Мосбиржи → раздел «Раскрытие информации»

- Сайты компаний → раздел «Инвесторам» (у Лукойла, Газпрома, НЛМК есть подробные отчёты).

- Сервисы: «СПАРК», «СКРИН» (платные, но дают аналитику).

3. Чек-лист: 5 параметров, которые нужно проверить

1. Выручка и прибыль

- Что смотреть: Рост выручки и чистой прибыли за последние 3–5 лет.

- Норма: Минимум +10% в год.

- Пример:

— Сбербанк: Выручка выросла на 18% в 2024, чистая прибыль — на 22%.

— ММК: Выручка упала на 15% из-за снижения цен на сталь.

2. Долговая нагрузка

- Что смотреть: Отношение долга к EBITDA (долг/EBITDA).

- Норма: < 2 (для сырьевых компаний — < 1.5).

- Пример:

— Лукойл: долг/EBITDA = 0.3 → супер!

— РусГидро: долг/EBITDA = 4.5 → опасность.

3. Рентабельность

- Что смотреть: ROE (рентабельность капитала).

- Норма: > 15%.

- Пример:

— НЛМК: ROE = 25% → отлично.

— Аэрофлот: ROE = -8% → убытки.

4. Денежный поток (FCF)

- Что смотреть: Свободный денежный поток после всех расходов.

- Норма: FCF должен покрывать дивиденды.

- Пример:

— Татнефть: FCF = ₽150 млрд → дивиденды ₽120 млрд → запас прочности есть.

— Обувь России: FCF = -₽2 млрд → дивиденды под угрозой.

5. Дивидендная политика

- Что смотреть: Прописана ли доля выплат от прибыли (например, 50% от FCF).

- Пример:

— МТС: Гарантирует ₽35 на акцию до 2026 → надёжно.

— Газпром: Дивиденды зависят от одобрения правительства → риск.

4. Разбор на примере Лукойла

1. Выручка: ₽8.2 трлн (+12% за 2024).

2. Долг/EBITDA: 0.3 → почти нет долгов.

3. ROE: 18% → эффективное управление.

4. FCF: ₽1.1 трлн → хватит на дивиденды и новые проекты.

5. Дивполитика: 100% от FCF → прозрачность.

Вывод: Лукойл проходит все проверки.

5. Практическое задание

1. Выберите компанию: Сбербанк, Норильский никель, X5 Retail.

2. Найдите её отчёт на Мосбирже или сайте компании.

3. Проверьте по чек-листу:

— Выручка/прибыль,

— Долг/EBITDA,

— ROE,

— FCF,

— Дивполитика.

4. Напишите в комментариях:

— Название компании.

— Прошла ли она ваш анализ?

— Будете покупать её акции?

Пример комментария:

«Проверил X5 Retail: выручка +20%, долг/EBITDA=1.2, ROE=18%. Покупать буду!»

Итог: Почему это работает?

Все «голубые фишки» РФ (Лукойл, Сбер, НЛМК) десятилетиями следуют этим правилам. Учитесь читать отчёты — и вы сможете находить такие компании до того, как они станут популярными.

Следующий пост: «Дивидендные реинвестиции: как превратить ₽10 000 в ₽1 000 000 за 10 лет».

#курс #отчеты #анализ 📊🔍