AROMATH
Ромашов Антон Владимирович
Управляющий, инвестор с 15-летним опытом. Основатель AROMATH.
Шок-анализ долга и продаж. В какие акции инвестируем?
🎬 Новый выпуск Соковыжималки уже на канале Aromath🎪 на Ютуб: https://youtu.be/-4bnTMukdxQ
❓В этом выпуске разберем:
Почему одна компания с долгом в 640 млрд руб растёт, а вторая с нулевым долгом топчится на месте?
AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.
Несмотря на риски, банк предлагает уникальный шанс для инвесторов с горизонтом 3–24 месяцев.
Обоснование:
Прибыль ВТБ за 1 кв. 2025 года выросла – 141 миллиард рублей а годовой прогноз — 430 млрд руб. Основной драйвер — доходы от операций с ценными бумагами и комиссий. Даже с учетом «бумажной» прибыли (разовые доходы, распущенные резервы), банк укрепляет капитал. Дивидендный сюрприз за 2024 год (50% прибыли) стал сигналом: менеджмент верит в устойчивость бизнеса.
Подтверждение:
• Мультипликаторы: P/E = 1,3, P/BV = 0,5 — в разы ниже средних по рынку. Даже если считать префы как долг, банк дешевле большинства конкурентов (P/BV = 0,24).
• Капитал: Достаточность капитала на грани норматива ЦБ, но банк планирует продажу непрофильных активов (Росгосстрах, доли в Fortenova) и допэмиссию для выполнения требований.
• Дивиденды: Государство получит 222 млрд руб., миноры — свою порцию дивидендной доходности. Это шаг к восстановлению доверия.
Оценка акций:
Текущая цена (около 100 руб. за обычку) не отражает потенциал.
Даже консервативный сценарий (рост до 150 руб. к 2026 году) дает +50% к доходности.
Риски:
1. Зависимость от разовых доходов.
2. Давление регулятора на капитал.
3. Волатильность рынка.
Перспективы:
• 2025–2026: Рост прибыли до 600 млрд руб. за счет сокращения расходов и фокуса на банковские услуги.
• Суборды и ставки: Снижение ключевой ставки ЦБ усилит маржу.
• Капитализация: Планы удвоения рынка акций до 66% ВВП к 2030 году — ВТБ станет бенефициаром.
Выводы:
ВТБ — рискованный, но многообещающий актив.
Краткосрок (3–6 мес.): Возможна воалтильность, мы были в позиции еще с марта месяца под снижение ставки и мир на СВО, докупали на падении в апреле.
Сейчас вышли с прибылью, сократив риски.
Среднесрок (6–12 мес.): Рост возможен до 130–150 руб. при выполнении планов по капиталу и дивидендам.
Планов идти в отсечку и быть инвестором здесь нет и не было, спекулянтом – можно попробовать!
*Дивиденды надо еще утвердить на июньском ГОСА.
Тактика:
• Доля в портфеле — не более 15% с контролем рисков и стоп-лоссами.
AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.
#GAZP Газпром, #GMKN ГМК Норникель, #NLMK НЛМК, #MGNT Магнит, #CHMF Северсталь -
дивиденды не выплачивать.
Рынок все-таки расстроился 📉
Даже дивиденды таких крупняков, как #SNGSP и #X5, уже мало кого интересуют.
Осталось ровно 2 интриги 🤡
Размер дивиденда #TRNFP Транснефти, хотя и ее дивиденды уже мало кого волнуют.
Акция сверхпопулярна была, потому и не растёт уже никак.
Плюс звезда танцпола 💃 и всего сезона #VTBR, где паттерн на графике сейчас очень похож на Газпром 2022, еще свежи воспоминания июня того года,
рынок достаточно сильно обеспокоен и боится.
*
Курс Дивидендное Инвестирование АРОМАТ -
хрестоматия российского биржевого спекулянта,
абсолютный мастхэв любого российского инвестора.
На канале Aromath на YouTube вышел новый выпуск Соковыжималки про ВТБ - часть 1 и часть 2.
Соковыжималка - это не разбор и не обзор компании. Aromath ищет и добывает настоящий сок там, где есть или будет прибыль. Концентрат полезности для инвестора: результат анализа текущей ситуации на фондовом рынке с учетом всех обстоятельств, обычно после выхода отчета эмитента.
Соковыжималка показывает ход мыслей , чтобы увидеть и найти триггер, game changer для будущей переоценки акции, что вверх-что вниз, подготовить почву и прямо сейчас принять решение.
AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.
Разбор завалов в нисходящем тренде от Антона Ромашова.
Тезис: Акции Газпрома сегодня недооценены и требуют осторожного подхода.
Краткосрочные перспективы (3–12 месяцев) зависят от двух ключевых факторов: геополитики и внутренних реформ.
🧃Соковыжималка AROMATH по Газпрому здесь - https://youtube.com/playlist?list=PLBYRxf9OvA09-_xEXKRjz4X6HaM_JKH9M&si=-8Fwgy2t7OlmFo3a
Обоснование: В 2023 году компания столкнулась с кризисом: долг/EBITDA вырос до тревожных значений, а дивиденды оказались под вопросом. Однако к концу 2024 ситуация улучшилась: консолидация Сахалинской энергии, отмена «НДПИ-нашлепки» и укрепление рубля поддержали финансовые показатели. EBITDA осталась на уровне прибыльных 2021–2022 годов, а долговая нагрузка начала снижаться.
Подтверждение:
• Консолидация Сахалинского проекта добавила Газпрому ₽1.2 трлн выручки.
• Курс рубля и реструктуризация долга сократили процентные расходы.
• Отмена НДПИ компенсировала потери от украинского транзита.
Однако без дивидендов и при текущей долговой нагрузке (EV ~₽9 трлн) акции пока остаются «спящим гигантом».
Оценка акций:
• Мультипликаторы (P/E, EV/EBITDA) исторически низкие — это плюс для входа.
• Цены близки к уровням 2018 года — потенциал роста до +30–50% при позитивных сценариях.
• Риски: зависимость от экспорта, высокая волатильность рубля, возможный рост CAPEX.
Перспективы:
1. Оптимистичный сценарий: Восстановление экспорта через Северный поток-1 + смена менеджмента на более эффективный. Это даст импульс к росту котировок.
2. Консервативный сценарий: Фокус на снижение долга и инвестиции в новые проекты. Дивиденды маловероятны, но стабилизация долга поддержит цену акций.
Выводы:
• Для агрессивных инвесторов: Газпром — шанс заработать на спекулятивном росте. Мы сейчас не покупаем, а ждем консолидацию после нисходящего тренда.
• Для консерваторов: Дождаться ясности по дивидендам и геополитическим договоренностям.
Почему именно сейчас?
Рынок недооценивает Газпром: негативный инфоповорот («компания гибнет») создал диспропорцию между ценой и фундаменталом.
Это классическая ситуация для метода Фундаментальный Психотрейдинг🎓 — мы ловим моменты, когда эмоции толпы искажают реальность.
Клуб прибыльных инвесторов AROMATH-VIP🎩 — ваш гид в прибыльных сделках: метод Фундаментальный Психотрейдинг, таблицы входа/стопов, еженедельный анализ, эксклюзивные графики, расчет рисков и поддержка.
Доходность: +122% (2023), +70% (2024), ловим тренды (акции с +десятками%), выходы перед обвалами (СВО, июнь 2024), дисциплина в фиксации прибыли.
Инвестиции, которые не мешают жить 🌿 –
начните зарабатывать системно и спокойно сегодня!
P.S. Помните: даже «спящие» активы просыпаются. Главное - вовремя оказаться рядом.
AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.
Вполне себе буднично и ожидаемо
#BTC Bitcoin нарисовал очередной ATH - Новый исторический максимум,
прибавив уже и еще аж +16,73% с поста в канале от 1 мая.
#ETH Ethereum же от апрельской паники уже почти на удвоение приехал.
Весь май пишу про крипту и Bitcoin в канале.
Большинство все равно ничего не сделали и не сделают дальше.
С осени в целом хороший восходящий тренд,
все выглядит очень хорошо, но волатильно.
И это нормально для всей группы крипто активов.
Таковы правила игры, их нужно знать, к ним нужно адаптироваться.
Если вы для сих пор живёте только на Мосбирже, вы отстаете сильно.
А в отсутствии активностей, роста и тренда вам становится скучно выбор давным-давно имеется очевидный и большой.
#крипта с нами 💯
AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.
НЛМК #NLMK операционно на грани прибыльности в 1 квартале.
Низкие цены при постоянной себестоимости.
И это еще без долга.
По факту - убыток.
Металлурги: все акции #CHMF #MAGN #MTLR смотрят вниз, показывая, вероятно, направление и всем остальным.
Грусть, тоска, печаль 😢
AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.
Можно подумать, что ждали 20+ рублей дивиденд на #SNGSP Сургутнефтегаз преф.
Все в рамках ожиданий около 9 рублей.
В том и дело, что дивиденды по любым акциям рынок сейчас не особо интересуют.
Это крайне странно, так бывает, да.
Рынок боится.
Рынок в безразличии, без идей.
По большому счёту дивиденды #TRNFP Транснефти уже тоже никого особо сейчас не волнуют, точно так же, как и большие дивиденды #X5.
Значит есть большая причина,
пока есть продавцы в отсутствии покупателей по ценам акций выше.
По факту - имеем боковик с тенденцией выхода вниз.
AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.
Новый выпуск (2 части) Соковыжималки Aromath🎪 посвящен #GAZP Газпрому.
В первой части выпуска разбираемся, где правда, а где миф:
1. Газпром в долгах как в шелках?
2. Газпром вновь не заплатит дивиденды?
3. Цена акций не вырастет?
Во второй части выпуска узнаете 3 ключевые момента, которые перевернут ваше представление о закошмаренном в последнее время Газпроме.
AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.
2020 год точно помнят все, так как в этом году пандемия COVID-19 накрыла весь мир.
Россия ввела строгие ограничения и локдаун с конца марта 2020 года.
🙉 Первые последствия и реакция:
- Индекс МосБиржи рухнул на -30%
- Отрицательная цена на нефть
- Неопределённость, паника и страх
- Люди даже думали о возможных отрицательных ценах на все акции
Что делал Aromath?
Я устал отвечать на одни и те же вопросы друзей, родственников и знакомых:
❓ Что будет?
❓ Что делать с акциями?
❓ Что с долларом?
И создал канал Aromath🎪, чтобы делиться своим мнением и опытом в фирменном стиле "едко и метко".
К середине 2020 года, благодаря масштабным мерам поддержки экономики от ЦБ и правительства, фондовый рынок России начал восстанавливаться.
Стабилизация цен на нефть, ослабление карантинных мер также поддержали положительную динамику.
⚡️ Но это было не главное!
Круглосуточное нахождение дома в карантин, потеря работы или переход на удаленную работу, а также скука привели толпы новичков-инвесторов на фондовый рынок. Им понравилась эта игра - нажимать на кнопки - продавать и покупать акции, становится "совладельцами" огромных компаний.
Именно тогда был четко задан новый мировой тренд: борьба розничных инвесторов и инвестиционных акул.
Вспомним нашумевшую в 2021 году историю с акциями американской компанией GameStop, когда розничные инвесторы переиграли таких воротил с Wall Street, как хедж-фонды Melvin Capital и Citadel.
По этой истории даже сняли фильм «Дурные деньги» (2023) режиссёра Крэйга Гиллеспи.
Какие выводы сделал Aromath🎪?
1. Сформулирован и обоснован один из принципов метода торговли Aromath "Фундаментальный психотрейдинг🎓":
Сдули-надули.Карусель вечная🎡
Рынок есть и будет всегда.
2. В моменты паник и неопределенности нужно иметь капитал.
Такие обвалы на рынке дают лучшие возможности для инвестиций, чтобы ими воспользоваться нужно иметь капитал.
3. Всегда важен момент.
Важно быть Agile🦎 и действовать по ситуации.
AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.
Каждый уважающий себя инвестор рано или поздно обнаруживает у себя внутри маленького, но крайне беспокойного хомячка. Это не просто грызун — это воплощение его алчности, азарта и вечной надежды на быструю прибыль.
Без должного ухода хомячок может раздуться до размеров финансового пузыря или, наоборот, сжаться в комок панического страха.
Нужно соблюдать несколько важных правил, чтобы этого не произошло:
1️⃣ Кормление
Внутренний хомячок питается исключительно рыночными движениями и зелеными свечами. Перекармливать его опасно — избыток спекуляций приводит к ожирению депозита и последующему резкому похудению. Оптимальный рацион состоит из умеренных доз дивидендных акций, облигаций и, в крайнем случае, небольшой порции криптовалюты — но только в качестве лакомства.
2️⃣ Активность
Без движения хомячок начинает метаться по графику, требуя купить или продать что-нибудь прямо сейчас. Чтобы этого избежать, его нужно регулярно выгуливать — позволять побегать между скользящими средними, попрыгать через уровни поддержки и сопротивления, но строго на поводке риск-менеджмента. Прогулку закончить до того, как хомячок устанет просто бегать и попробует совершить покупку.
3️⃣ Развлечения
Если хомячку скучно, он начинает грызть нервы, требуя вложиться во что-нибудь «интересное». Чтобы отвлечь его, можно подкинуть ему маленькую мемную акцию — но ненадолго. После короткой игры хомячок обычно успокаивается.
4️⃣ Ветеринарный контроль
Раз в квартал необходимо проверять, не стал ли хомячок слишком жадным или, наоборот, трусливым. Для этого достаточно открыть историю сделок и оценить, какие решения были продиктованы разумом, а какие — сиюминутными эмоциями. В тяжелых случаях помогает чтение классиков инвестиционной литературы — после пары глав хомячок впадает в спячку, а просыпается уже более вменяемым.
📌 Итог. При правильном уходе хомячок превращается из источника хаоса в доме в спокойного питомца, который лишь изредка попискивает что-то про «необыкновенные возможности».
Главное — вовремя кормить его диверсификацией и не позволять залезать на кредитное плечо.
Тогда и инвестор, и его хомячок смогут прожить долгую и счастливую жизнь 💸
AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.
Это не разбор и не обзор компании.
🔥 Ищем и пытаемся добыть настоящий сок, там где есть или будет прибыль.
Это концентрат и выжимка полезного в результате анализа текущей ситуации с учётом всех обстоятельств, обычно после выхода отчёта эмитента.
Таким образом я показываю ход мыслей , чтобы увидеть и найти триггер, game changer для будущей переоценки, что вверх-что вниз, подготовить почву и прямо сейчас принять решение.
Смотреть на YouTube или в ВК.
AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.
