В текущей ситуации на рынке царит осторожность: уровень неопределенности, похоже, достиг своего пика. Еще пару месяцев назад многие надеялись на мирное разрешение конфликта, и худшим сценарием казалось лишь смещение события вправо. Однако теперь перед нами открываются новые варианты, способные оказать влияние на рынок. Возможная мировая рецессия из-за торговой войны между США и Китаем, низкие цены на нефть и крепкий рубль — всё это риски с потенциальными последствиями для экономики России и, как следствие, для нашего рынка. В такие времена я предпочитаю диверсификацию своего портфеля. С начала года количество эмитентов в моем портфеле удвоилось, я также добавил облигации и фонды денежного рынка. Вчера снова попытался прикупить валюту. Наблюдая за рынком, заметил рост шортов среди физических лиц и решил пойти против толпы. Что касается фьючерсов на индекс Мосбиржи, здесь наблюдается сокращение контрактов у физических лиц, в то время как приток в фонды акций России продолжает расти. Как у вас дела? Во что инвестируете сейчас? P.S.: Похоже, с бюджетом действительно не все гладко — раз вспомнили про бордюры. 💰🛠️

К сожалению, рынок часто подвержен волнам настроений: сначала негативные новости захватывают всеобщее внимание, а затем ситуация меняется, и позитивные события начинают доминировать. На этой неделе падение было полностью откуплено, и, возможно, такие цены мы больше не увидим в ближайшее время. С приближением 20 апреля наш рынок может продолжить свой рост. Появляются разговоры о перемирии и позитивные заявления, что вселяет надежду. В своей спекулятивной стратегии я оставил 70% акций, а в автоследовании — чуть больше 50%. Остальная часть портфеля находится в облигациях. Недавно я добавил небольшую долю Русагро — по таким ценам стоит рискнуть. Также подкупил немного длинных ОФЗ с доходностью 16% к погашению, что показалось интересным. Мой портфель стал значительно более диверсифицированным по сравнению с месяцем ранее. Увеличилось количество акций Магнита и Транснефти — здесь рассчитываю на возможные дивиденды. Финансовый сектор по-прежнему занимает большую часть портфеля, около 40%. Мое мнение не изменилось: банки будут в приоритете при снижении ключевой ставки ЦБ. Поэтому продолжаю держать Т-технологии, Совкомбанк, Сбербанк, ВТБ и ЭсЭфай. Также добавил небольшую долю Ренессанс страхования — цена показалась привлекательной на проливе. Ситуация с Трампом делает прогнозы на завтрашний день крайне неопределёнными. Если в декабре 2024 года я был уверен, что ставки не поднимутся и ожидал роста, то сейчас рисковать не хочется. Да, возможно, я упущу некоторые возможности для заработка, но постараюсь минимизировать возможные потери. П.С.: Вышло интересное интервью с Максимом Орловым. Если еще не смотрели, рекомендую! Ссылка на интервью https://vk.com/wall-203057439_259

На фоне вчерашнего твита Трампа мне пришлось оперативно сократить свои шорты по Мечелу, оставив лишь небольшую долю, равную плечу в лонг. Теперь буду ждать, когда рынок успокоится, чтобы найти новую точку входа для шорта. По сути, этот твит ничего не изменил для Мечела, там по прежнему всё плохо. Вчера днем мне удалось немного прикупить Т-технологии, ЭсЭфай и Юнипро. Остальные заявки, к сожалению, не достигли своих целей. Главный манипулятор рынков в истории человечества останется на своем посту еще минимум 3 года и 9 месяцев. Так что пристегиваем ремни и запасаемся попкорном — нас ждет увлекательное время!

Вчера вечером взял шорт Мечела. Рискованно, но решил что нужен хедж на лонг акций. Хеджирование через шорт индекса Мосбиржи сейчас кажется более рискованным.

Маржинколы в Тинькофф происходят почти ежедневно. Для некоторых биржа действительно превратилась в казино. С этим трудно не согласиться.

Основная проблема заключается в том, что многие стремятся к быстрому обогащению, не желая терпеливо идти к своей цели.

Вчера к вечеру добрался до терминала и, к сожалению, пропустил дневное падение. Цены на акции действительно выглядели очень привлекательными, а индекс Мосбиржи на уровне 2650 указывал на панические распродажи.

Тем не менее, вечером я немного докупил акции: Т-технологии, Транснефть, ЭсЭфай, Сбербанк, Магнит и Совкомбанк. Длинные ОФЗ закрыл — сейчас акции выглядят более заманчиво.

Что касается фьючерсов на юани, то от них пришлось отказаться. Если Китай не пойдет на уступки США, юань может ослабнуть по отношению к доллару. Решил пока остаться в стороне и внимательно наблюдать за ситуацией. Тем более наш крепкий рубль не собирается снижаться.

Кэша осталось около 10-15%, который я решил приберечь на случай непредвиденных обстоятельств.

Индекс Мосбиржи вернулся к уровням начала года. Если взглянуть на фонд EQMX, отслеживающий индекс, его доходность составляет всего 0,72%. В то же время мой общий доход по всем портфелям достиг 12,75%. Это отличный результат, который подтверждает правильность выбранной стратегии. Что касается стратегии "Надёжный инвестор", здесь дела обстоят чуть хуже: доходность с начала года составила 5,6%, но это с учётом всех комиссий. Тем не менее, она также превосходит рынок, что и было изначально запланировано. Буду продолжать стремиться к тому, чтобы обгонять рынок! К сожалению, облигации Инарктики не стали частью моего портфеля: компания снизила купон до 19%, и брокер Тиньков отменил мою заявку. Впрочем, это даже к лучшему — с такой доходностью не интересно. Наблюдается явное закладывание снижение ключевой ставки ЦБ, что отражается на новых выпусках. Постепенно увеличиваю долю акций в своём портфеле — сейчас она составляет около 50%. Также рассматриваю валютные инструменты: фьючерсы и валютные облигации. Постепенно наращиваю долю в них, как и в дальних ОФЗ. Одним из интересных инструментов является ликвидность в юане. Это аналог LQDT, но в юаневом эквиваленте. Кажется, сейчас подходящее время для добавления его в портфель. Однако в Тинькове их пока нет. Я написал в поддержку, и мне пообещали рассмотреть возможность добавления этого инструмента. Что касается компании Мечел, похоже, она на грани банкротства. По крайней мере отчёты дочек указывают на это. По идее, стоит рассмотреть шорт, но не хочется платить комиссию. Обычно я использую шорт в противовес плечу, что позволяет избежать дополнительных затрат. Однако сейчас не планирую брать плечо, хотя возможно, пришло время пересмотреть это решение. Главное — выбрать правильные компании для инвестиций.

Инвесторы продолжают находиться в состоянии неопределенности, и сомнения вокруг перемирия оказывают давление на рынок.

В понедельник и вторник я решил сократить позиции, приобретенные по более низким ценам. Акции Тинькофф и Совкомбанка за два дня подскочили более чем на 10%.

Вчера вечером я вновь начал наращивать свои позиции как в стратегии автоследования, так и в спекулятивном портфеле. Однако доля акций пока не превышает 30%. В текущей ситуации сложно предсказать, как и когда всё это закончится, поэтому для защиты прошлой прибыли я предпочитаю сокращать риски.

Кроме того, я стал немного набирать валюту через фьючерс на юань. Уровень цен выглядит вполне привлекательным. Но, помня о недавнем падении доллара до 50 рублей, действую осторожно и не спешу погружаться с головой.

Также постепенно включаю длинные ОФЗ в свой портфель. На вчерашний день облигации 26247 были более привлекательны по доходности к погашению, их и приобрел.

Подал заявку на новый выпуск облигаций от компании Инарктика. Купон раз в квартал на три года с доходностью около 22% — это предложение выглядит весьма заманчиво.

🖇️Обзор недели ⏺️На следующей неделе планирую поговорить с Путиным — президент США Трамп ⏺️Госсекретарь США Рубио заявил, что Трамп примет решение по выдвинутым Россией условиям о санкциях после консультаций со своей командой. Он уточнил, что речь идет о большом количестве санкций, включая те, которые не находятся в юрисдикции США ⏺️Москва наблюдает, насколько далеко зайдет Трамп в давлении на ЕС насчет санкций, подключение Россельхозбанка к SWIFT может привести к ослаблению ограничений в целом — Bloomberg ⏺️Трамп выразил резкое недовольство заявлениями Путина о необходимости смены власти на Украине ⏺️Европейские страны планируют направить специальную группу в Украину для оценки численности и размещения возможных миротворческих сил после достижения перемирия – The Washington Post ⏺️Зеленский поручил своей команде подготовить проведение выборов после полного прекращения огня. США ожидают достижения перемирия к 20 апреля – The Economist ⏺️Трамп заявил, что если нефтяные санкции против России будут введены, то покупатели нефти РФ не смогут вести бизнес с США ⏺️Путин продлил до 1 июля разрешение иностранцам платить за российский газ не только в Газпромбанке, но и других банках ⏺️Анатолий Аксаков: сейчас ЦФА нельзя переводить в обычные инструменты фондового рынка. В ближайшее время появится законопроект, который позволит совершать такие операции — РБК ⏺️Китайские экспортеры всё больше интересуются Россией на фоне тарифной войны Пекина с США — The Wall Street ⏺️Набиуллина: Первые месяцы 2025 г. говорят о том, что производство расширяется, а спрос становится более сбалансированным и не ведет к дальнейшему раскручиванию инфляции и ослаблению рубля ⏺️Москва и Вашингтон начали дискуссии о различных редкоземельных металлах и проектах в России - глава РФПИ Дмитриев 📎Ближайшие события 💬Понедельник 24.03 ⏺️$WUSH — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2024г ⏺️$MDMG — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2024г ⏺️$ELFV — Финансовые результаты по МСФО и РСБУ за 12 мес. 2024г 💬Вторник 25.03 ⏺️$AFLT — СД обсудит подход к распределению прибыли за 2024 г в отношении выплаты дивидендов ⏺️$ZAYM — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2024г ⏺️$ABIO — Финансовые результаты по РСБУ за 12 мес. 2024г 💬Среда 26.03 ⏺️19:00 — Данные по инфляции 💬Четверг 27.03 ⏺️$ASTR — Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2024г 💬Пятница 28.03 ⏺️$GCHE — Последний день с дивидендом 98,92 руб, 2.3% 📩 Сегодня нас ждёт интересный день. С утра будет больно плечевекам, могу предложить что по каким-то бумагам будут МК. Возможно это будет хорошим шансом добрать себе что-то интересное. #обзор_недели

📉 Кажется, завтра рынок откроется гэпом вниз на 3% или даже больше (2920 - 2940 по индексу). Сегодня на торгах выходного дня Мосбиржи многие акции оказались в планке, покупателей не было — только продавцы.

После закрытия дневной сессии я в Тинькове поставил 12 заявок на покупку еще ниже цены закрытия торгов выходного дня. Исполнилось сейчас только 5 заявок: Совкомбанк, Русал, Сургут обычка, ЮГК и ВТБ — взял немного. У меня еще 7 заявок стоит, но, похоже, что они не реализуются сегодня. Все заявки были выставлены на 2% ниже планки выходного дня, что в итоге составляет примерно 5% ниже закрытия основной сессии Мосбиржи в пятницу.

К слову, почему я фиксирую позиции и не верю в долгосрок. За 5 лет 52%, это около 8,3% годовых.

Вчера днём зафиксировал прибыль по всем портфелям, и купил немного фьючерсов на юань и доллар. Сегодня подкупаю некоторые акции, которые уже упали более чем на 5% с цены вчерашней продажи.

Складывается впечатление, что предварительная договоренность о частичном перемирии не будет выполнена.

Какие у вас ожидания? Совершаете  сейчас сделки?

Доброе утро, уважаемые инвесторы!

Позавчерашнее решение немного сократить спекулятивные позиции оказалось вполне оправданным. Рынок отыграл весь позитив, который мы наблюдали вечером 25 марта, и, похоже, коллеги не поверили в перемирие. Объемы торгов были самыми низкими с начала года, за исключением новогодних праздников, и, вероятно, снижение происходило на фоне активности мелких спекулянтов.

К обеду поступили новости о том, что ЕС отклонил требование России о снятии ограничений с Россельхозбанка в рамках соглашения о частичном прекращении огня. Эта новость, конечно, не пришлась по душе спекулянтам. Однако месяц назад они также реагировали продажами на заявление ЕС об отправке войск на Украину. Интересно, что вчерашнее сообщение о том, что "европейские усилия по созданию условий безопасности для Украины переходят от отправки войск к поиску других альтернатив", осталось без внимания. Возможно, ситуация с Россельхозбанком повторится? Время покажет.

Что касается Русагро, можно попробовать поймать отскок или, наоборот, шортить, но я стараюсь избегать таких рисков. Долгосрочные инвестиции в подобные события больше напоминают лотерею — исход можно лишь угадать.

Особенно порадовала вышедшая вчера вечером статистика по инфляции. Спекулянты, похоже, перестали на нее обращать внимание, хотя она уже три недели радует оптимистичными данными. Возможно, март закроется в таком же позитивном ключе. За три недели средняя инфляция составила около 6% годовых. Если тенденция сохранится, это может дать ЦБ РФ больше оснований для разворота в денежно-кредитной политике.

По портфелю без изменений, сделок вчера не совершал. Хотя присматриваюсь к Ленте: отчёт вышел лучше ожиданий, и возможно, тенденция развития бизнеса сохранится.

Сегодня жду отчёта по МСФО компании ЭсЭфай.

🌸 Первые цветочки возможного перемирия начинают распускаться. США и Россия достигли соглашения о "безопасном судоходстве" в Черном море. Это может стать важным шагом к улучшению ситуации. Но самое значимое из вчерашних договоренностей: США будут способствовать восстановлению доступа российского экспорта сельскохозяйственной продукции и удобрений на мировой рынок, снижению стоимости страхования морских перевозок, а также расширению доступа к портам и платежным системам для проведения таких транзакций. Хотя такие конфликты не разрешаются за один день, очевидно, что процесс идёт полным ходом. Однако многие все еще скептически относятся к возможности завершения СВО, что продолжает держать рынок в напряжении. Но уходить из акций сейчас может быть ошибкой — ведь можно упустить потенциальный рост. Процесс конечно может затянуться, и скептики могут продолжать давить на рынок. Сам я по-прежнему держу финансовый сектор: Т-технологии, Совкомбанк, Сбербанк и ВТБ. Единственное — сократил спекулятивные позиции в Транснефти и Банке Санкт-Петербург. Хочу оставить немного свободного кэша на случай, если появится возможность докупить позиции дешевле.

Недавно переслушал аудио книгу «Самый богатый человек в Вавилоне». Давно уже не читал и не слушал мотивационных книг такого плана. Решил поделиться маленьким кусочком. Кто не читал эту книгу, рекомендую. «Не поддавайся фантастическим планам бездельников, которые мечтают получить огромные и немедленные прибыли. Эти люди как правило не знают законов рынка. Оставайся консерватором. Пусть твои доходы будут разумными, но зато ты их сможешь сохранить на всю жизнь». #мотивация

🖇️Обзор недели ⏺️США хотели бы договориться о перемирии на Украине к 20 апреля - BBG ⏺️Уже есть контуры сделки по Украине по итогам контактов с Путиным и Зеленским — Трамп ⏺️Предпосылок для внеочередного заседания совета директоров ЦБ по ключевой ставке сейчас нет - Набиуллина ⏺️Набиуллина: инвестактивность компаний в 1 кв 2025 г. находится на уровне 4 кв 2024 г., ни о каком снижении речи не идёт ⏺️Банк России сохранил еще на 6 месяцев ограничения на перевод средств за рубеж - регулятор ⏺️Мосбиржа зарегистрировала программу облигаций Яндекса объемом 350 млрд.руб ⏺️Газпром нефть может получить контроль над буровым подрядчиком "Газпром бурение", который сейчас находится под управлением "Газпром инвеста" (входит в структуру Газпрома) ⏺️Власти России должны проанализировать перспективы использования криптовалют после решения Трампа о формировании стратегического крипто-резерва ⏺️Бельгийский премьер-министр Барт де Вевер: обсуждаемая в ЕС идея конфискации замороженных российских активов нанесет вред как Бельгии, так и европейским финансовым рынкам ⏺️Инвесторы из РФ и КНР интересуются строительством майнинговых ферм в Белоруссии ⏺️Уиткофф: соглашение о прекращении боевых действий в Черном море может вступить в силу в течение следующей недели ⏺️Шохин: Мы можем прогнозировать, что ставка повышаться точно не будет, а со второй половины года начнет снижаться — ТАСС ⏺️ЦБ не ожидает массовых банкротств застройщиков в 2025 году, несмотря на высокие процентные ставки и снижение спроса на жильё 📎Ближайшие события 💬Понедельник 24.03 ⏺️$LKOH — Финансовые результаты по МСФО за 2024 г (неподтвержденная информация) 🇷🇺🇺🇸 Переговоры РФ и США 💬Вторник 25.03 ⏺️$SFIN — Финансовые результаты по РСБУ за 2024 г 💻 $ELMT — Финансовые результаты по МСФО за 2024 г 🛢 $RNFT — Финансовые результаты по МСФО за 2024 г 🛒 $LENT — Финансовые результаты за 2024 г (неподтвержденная информация) 🛒 $OKEY — ВОСА, в повестке вопрос о редомициляции 💬Среда 26.03 ⏺️$DATA — Финансовые результаты по МСФО за 2024 г + конференц-колл (14.00) 🇷🇺 19:00 — Данные по инфляции 💬Четверг 27.03 ⏺️$SFIN — Финансовые результаты по МСФО за 2024 г 💬Пятница 28.03 ⏺️$ELFV — Финансовые результаты по МСФО за 2024 г 📩 Кажется участники рынка начинают уставать от новостей о перемирии, которые не сопровождаются конкретными действиями, и реакция на подобные сообщения становится все менее заметной. В то же время, негативные новости приводят к резким падениям, однако сильные проливы рынок пока сразу выкупает. Впереди нас ждёт дивидендный сезон и вероятно это поддержит рынок, а там возможно и улучшения в переговорном процессе наступят. #обзор_недели

Итоги недели Неделю закрываю в плюсе: доход от инвестирования по всем портфелям составил 81 893 рубля Итоги недели: • Фонд на индекс EQMX: + 0,68%  • Фонд на RGBI SBGB: + 1,02%  • Спекулятивный портфель (активные торги, включая фьючерсы): + 1,21%  • Стратегия автоследования "Надёжный инвестор": + 0,80% лучше рынка • Стратегия автоследования "I CAN DO IT": - 0,31% хуже рынка, но здесь нужно смотреть результаты на более длительном горизонте, так как там другая стратегия и соответственно логика принятия решений. • Общий итог за неделю по всем портфелям (включая другие брокеры): + 1,41%  🖇️Среди лидеров компаний индекса Мосбиржи были и мои фавориты: Совкомбанк +6,4% Т-Технологии +5,6% Как в лидеры попал Мечел ( + 8,1%) я ума не приложу. Возможно инвестор проснется только когда новости выйдут, что компании нечем платить зарплату рабочим. 🖇️Х5 объявил о дивидендах в размере 648 рублей, что соответствует доходности 17.7% от текущей цены акций. Однако стоит отметить, что эти дивиденды — это результат накопленного кэша, который компания смогла собрать, когда была иностранной. Если разделить эту сумму на три года, то радость от разовой выплаты не кажется столь значительной. К тому же, последний квартал показал слабые результаты, и есть опасения по поводу способности компании передать высокую инфляцию на потребителя. В свете этих факторов, Х5 для меня сейчас не является топовой идеей. Дивиденды выглядят разовыми, и я решил зафиксировать свою позицию. Покупал две недели назад себе и в стратегию автоследования, получилось забрать 5% прибыли. Настало время искать новые возможности! #Х5 #итоги_недели

Центральный банк России решил сохранить процентную ставку на уровне 21%. В результате плечо было полностью закрыто, но портфель по-прежнему остается на 100% в акциях.

План был прост: если рынок покажет рост на 1% и более по индексу, я бы зафиксировал прибыль до объявления решения. Что не произошло и я решил оставить всё как есть, и дождаться новостей о ставке. Учитывая, что вчера я покупал на проливе по привлекательным ценам, удалось выйти в ноль или даже с небольшим плюсом.

Доброе утро, дорогие друзья! 🌅

Сегодня важный день для всех инвесторов — заседание Центрального банка Российской Федерации, на котором будет принято решение по ключевой процентной ставке.

Лично я надеюсь на её снижение и вчера спекулятивно увеличил свои позиции, приобретая акции из своего портфеля: Т-Технологии, Совкомбанк, Сбербанк, Х5, ЭсЭфай, ВТБ, Хэдхантер и Юнипро. Довёл плечо до 50%. Однако это рискованная игра и возможно я буду сокращать эти позиции не дожидаясь оглашения ключа.

⏺️Пополнил стратегию автоследования "I CAN DO IT" на 3000 рублей. В рамках этого проекта буду ежемесячно пополнять свой портфель в 20-х числах, как и обещал.

Из последних новостей:

⏺️Индекс российских гособлигаций (ОФЗ) RGBI поднялся до 113 пунктов — это максимальное значение с мая 2024 года, когда ставка ЦБ составляла 16%. Рынок ОФЗ уже полностью заложил в цены значительное снижение ставки в ближайшие месяцы.

⏺️EBITDA ММК в IV квартале упала на 37% к кварталу, составив 23,3 млрд рублей (консенсус — 25,8 млрд рублей). В отрасли по-прежнему наблюдаются трудности, и эту историю я пока обхожу стороной.

⏺️VK планирует допэмиссию акций объемом до 115 млрд рублей, вопрос будет рассмотрен 30 апреля. Как можно быть операционно убыточной компанией? Нарастив долги и продемонстрировав неэффективное управление. У меня в портфеле её нет.

⏺️"Т-Технологии" в 2024 году увеличили чистую прибыль по МСФО на 51%, достигнув 122 млрд рублей. Эта растущая компания продолжает радовать акционеров дивидендами, подтвердив планы выплачивать до 30% годовой чистой прибыли. Совет директоров рекомендовал выплатить 32 рубля на акцию по итогам IV квартала 2024 года.

⏺️Геополитика:
В Украине не планируют продлевать военное положение и мобилизацию после 9 мая — об этом сообщил депутат Верховной Рады Артем Дмитрук, ссылаясь на инструкции, поступившие в военкоматы.

Лидеры стран вновь провели переговоры, и хотя о грандиозных достижениях говорить не приходится, процесс урегулирования конфликта продолжается. Отрицать это было бы неразумно. Да, накопилось множество нерешенных вопросов, но заметно желание их решить. На повестке дня стоит возвращение западных компаний в Россию — Путин поручил разработать соответствующие правила. Это свидетельствует о реальном интересе к восстановлению экономических связей, и, возможно, уже есть определенные договоренности в этом направлении. Вчера на встрече Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) обсуждались ключевые аспекты экономики. Участники подчеркнули необходимость избегать излишнего давления на бизнес. В условиях текущей ситуации вполне вероятно, что Центральный банк России примет решение о снижении ключевой ставки. ЦБ прогнозирует, что пик инфляции будет достигнут в апреле, и традиционно ключевую ставку начинают понижать немного раньше. Стоит также обратить внимание на динамику валютного рынка — падение рубля может негативно сказаться на экономике. В условиях неопределенности те, кто ожидает индекс Мосбиржи на уровне 3000, могут столкнуться с разочарованием. Продавать акции сейчас кажется опрометчивым решением.