​💡 Всепогодный портфель: что это и зачем он нужен?

Всепогодный портфель— это инвестиционная стратегия, разработанная для устойчивости в любых экономических условиях: при росте, рецессии, инфляции или дефляции. Его главная цель — минимизировать риски и обеспечить стабильную доходность независимо от рыночной конъюнктуры. 

🪙Зачем он нужен? 
- Защита от волатильности: снижает убытки в кризисы (например, в 2008 или 2020 годах). 
- Диверсификация: активы подобраны так, чтобы негативная динамика одних компенсировалась ростом других. 
- Долгосрочная стабильность: подходит для консервативных инвесторов, которые не хотят «переживать» за свои сбережения.

🪙 Как составить всепогодный портфель? 
Основная идея — распределить капитал между активами, которые реагируют на разные экономические факторы.
Примерная структура (по стратегии Рэя Далио):
1. 30% — акции (фонды на широкий рынок, например, S&P 500 или индекс МосБиржи): 
   — Плюсы: рост в период экономического подъема. 
   — Минусы: высокая волатильность. 
2. 55% — облигации. Плюсы: стабильный доход, защита во время рецессии.  $TBRU@
3. 7.5% — золото, в том числе и фонды на золото. Плюсы: хеджирование инфляции и геополитических рисков.  $TGLD
4. 7.5% — сырьевые товары (нефть, металлы, сельхозпродукция через ETF). Плюсы: защита от инфляции. 

Ещё варианты:
фонды TRUR - 25% акции, 25% - золото, остальное - длинные и короткие облигации. Сейчас 25% в нём - это денежные средства, видимо фонд денежного рынка или что то в этом духе. Дивиденды реинвестируются.
Комиссию только нужно будет заплатить приличную - 2,09% от СЧA в год. Это много, на старте фонда комиссия была раза в 2 ниже.
Рост за год +9,7%, при этом фонд TMOS в это же время упал на -9 %. Акции не всегда растут. 🤷‍♂️ $TMOS $TRUR

Советы по управлению:
- Ребалансировка: Раз в 6–12 месяцев возвращайте доли активов к исходным пропорциям (например, продавайте подорожавшие акции и докупайте облигации). 
- Низкие комиссии. Лучше использовать фонды с низкой комиссией, но где их взять? Можно составить портфель самому и не платить, но тут тоже есть свои сложности.
- Адаптация: можно подстроить портфель под свой риск-профиль. Например, для большей стабильности увеличьте долю облигаций. 

🪙Итог:
Всепогодный портфель — это стратегия для тех, кто ценит стабильность выше высокой доходности. Он не исключает риски полностью, но снижает их за счет диверсификации. Подходит для долгосрочных целей: пенсии, накоплений или защиты капитала.

#порфель #финграм #финансовая_грамотность
#фонд #30letniy_pensioner

​💡Достаточно часто попадается идея, что можно просто купить фонды, акции, облигации и получать доход пассивно ( хоть пожизненно). Идея конечно интересная, но чаще всего она работает не совсем так, как об этом пишут.
Думать то все равно придется.

Итак, популярные стратегии.

1. Фонды акций и облигаций. Все просто, но не очень. Например популярный фонд акций TMOS демонстрирует доходность в районе 27 процентов с 2020 года. Ну то есть ежегодная доходность около 5 процентов. Плюс комиссии.
Плохой ли этот фонд ? Нет конечно, просто не факт что он будет показывать доходность выше инфляции.
Индекс Мосбирижи за 10 лет вырос всего на 74 процента и это не очень высокая доходность. На уровне 6 процентов в год. Естественно инфляция в последние годы значительно выше. Только за последний год она около 10 процентов. 
Так же в вашем фонде могут быть и растущие компании или компании стоимости, а могут быть и другие компании типа ВТБ, Газпрома (которые возможно стоит обходить стороной). И тут уж либо вы отбираете компании сами, в надежде что ваш выбор будет лучшим, либо покупаете всю авоську ( в том числе с добавлением шлака).

2. Дивиденды. Покупаем хорошие компании, которые платят дивиденды. Плохие не покупаем. Средняя див доходность таких компаний около 9 процентов за 10 лет. Вроде бы и неплохо. Но…
Это не значит, что в ближайшие годы она не станет ниже. Если смотреть на цены на нефть, то 2025 год может быть слабее 2024, тогда и див доходность некоторых нефтяников будет снижена ( Лукойл, Татнефть, Роснефть и т.д).
Отмена дивидендов. Денег нет, дивидендов тоже не будет. Пример – Газпром. ВТБ и их «дивидендный сюрприз».
Есть еще проблема, когда мы делаем акцент на дивидендах, то можем пропустить растущие истории.

3. Облигации. Купоны.
Покупаем надежные ( и не очень) облигации, зарабатываем на разнице между покупкой и погашением + получаем купон. Правда никто не застрахован от дефолтов и прочих проблем, и невыплат. Примеры – Борец, Домодедово, Геология, Гарант-инвест. Некоторые компании все таки смогут выплатить долги ( но не сразу), ну а кому то просто не повезло. $RU000A105ZX2
Плюс есть примеры, когда по оферте компания решает снизить купон. Сам пару раз чуть на это не попадался, лучше к такому приготовиться заранее. Можно в календаре инвестора ( в Т-инвестициях) выбрать ближайшие выпуски и оферты и поставить себе напоминание, а том можно заморозить деньги или продавать облигацию сильно дешевле номинала.
Опять же, в долгосроке облигации не всегда дают доходность выше инфляции. В определенные моменты – да. Можно даже спекулировать облигациями, либо держать до первого купона, а потом продавать. Пример – МГКЛ, в первые недели размещения бумага выросла на 20%. $RU000A10ATC4

4. Недвижимость. Сдаем и получаем свои 4-7%. Это может быть ниже инфляции. Правда растет стоимость недвижимости, но могут попасться не очень хорошие арендаторы. Ну и недвижимость в плане ликвидности не самый простой инструмент. Не так просто продать быстро и по адекватной цене.

💡В любом случае придется разбираться со всеми инструментами, учиться и выбирать наиболее подходящий для себя вариант.
Пассивное инвестирование требует анализа, периодической ребалансировки и дисциплины. Однако оно остается одним из самых доступных и эффективных способов долгосрочного роста капитала для большинства инвесторов. Ключ — минимизировать издержки, диверсифицировать риски и избегать эмоциональных решений.

#акции #облигации #инвестиции #фонд