​🪙 «Гарант-Инвест» провела реструктуризацию долга по части дефолтных бондов.

Голосование прошло по выпускам серии 002Р-06 и 002Р-10.

В течение 30 календарных дней после регистрации изменений в решение о выпуске облигаций держатели смогут подать заявления на зачисление акций. Обмен долга на акции предусмотрен условиями сделки:

- Погашение 100% номинала всех выпусков 30 июля 2030 года;

- Снижение ставки купонов до 10% годовых, выплаты по ним будут начисляться с января 2026 года и выплачиваться ежемесячно; При текущих ценах на облигации ( около 200 р) купонная доходность составит 50%.

- Владельцы облигаций получат ещё и акции.

Распределение владельцам облигаций до 21% от уставного капитала компании в качестве компенсации за невыплаченные купоны за 2025 год и нерыночные процентные ставки в 2026 году за счет получения обыкновенных акций;

- Начисление владельцам облигаций, поддержавшим реструктуризацию, по 0,5 акции на каждую облигацию, а не поддержавшим реструктуризацию — 0,05 акции.

Следующее голосование владельцев облигаций по второму пулу состоится в конце мая.

Оно пройдет по выпускам серии 002Р-05 и 002Р-07.

Вообще конечно удивительно такое наблюдать. Но для инвесторов в облигации появляется реальный шанс вернуть свои деньги + получить купоны. Тем кто покупал облигации по 1000 р - не завидую, а вот тем кто заходил по 100-150 р - уже в теории заработали.

🪙 Сколько можно заработать?

4,5 года по 10% купонной доходность - это 450 р + разница при покупке и погашении - ещё около 800 р. То есть начальные вложения увеличатся примерно в 6,25 раза. Кажется, что это дико выгодно.

Но не стоит забывать, что компания фактически допустила технический дефолт и текущая отсрочка платежей - это лишь отсрочка. Есть высокий шанс получить 0. Так что к таким аттракционам нужно подходить аккуратно, а лучше вообще держаться подальше.

#облигации #гарант #дефолт #долг