Индекс страха и жадности, разработанный CNN Business, оценивает настроения инвесторов на финансовых рынках, измеряя эмоции: страх (ведет к продажам) и жадность (стимулирует покупки). Он помогает определить потенциальные точки разворота рынка, количественно оценивая психологию толпы.
Основные характеристики:
1. Шкала: Диапазон от 0 (Экстремальный страх) до 100 (Экстремальная жадность).
- 0–24: Экстремальный страх (возможность для покупок).
- 25–49: Страх.
- 50: Нейтрально.
- 51–74: Жадность.
- 75–100:
Экстремальная жадность (риск переоценки рынка, рекомендуется осторожность).
Компоненты: Индекс объединяет семь показателей с разным весом:
- Импульс цен акций: S&P 500 в сравнении с 125-дневным скользящим средним.
- Сила цен акций: Соотношение акций на 52-недельных максимумах и минимумах.
- Волатильность рынка: Индекс VIX (индикатор волатильности) с акцентом на краткосрочные изменения.
- Соотношение опционов Put/Call: Доля медвежьих (put) и бычьих (call) опционов.
- Спрос на защитные активы: Доходность гособлигаций и золота в сравнении с акциями.
- Широта рынка: Соотношение объемов растущих и падающих акций.
- Спрос на высокодоходные облигации.
Разница в доходности между рискованными "мусорными" облигациями и госдолгом.
Обновления - ежедневно на сайте CNN - https://money.cnn.com/data/fear-and-greed/
Как понимать?
Экстремальный страх часто сигнализирует о недооценке рынка (шанс купить дешево), а экстремальная жадность — о перегреве (риск коррекции).
Индекс не заменяет фундаментальный анализ, но помогает оценить эмоциональный фон рынка.
😱 На прошлой неделе индекс страха и жадности CNN падал аж до ... 4.
Подобное случалось за 20 лет всего два раза, а именно:
Сентябрь 2008 года:
Во время финансового кризиса индекс опустился до 12, когда S&P 500 достиг трехлетнего минимума после банкротства Lehman Brothers и кризиса AIG.
12 марта 2020 года, когда в пандемию COVID-19 индекс упал до значения 2, акции снизились на 10% за один день.
✅ Верны были также 2 вещи, что AROMATH давно отмечал идентичность ситуации с 2020-ым годом, я ожидал подобного, рассказывал несколько раз на эфирах Клуба, что нас ждет что-то интересное именно в апреле,
а вторая - экстремальный уровень падения после 3 дней, верно диагностирован разворот по многим активам вплоть до 5 минут, что уже дало шанс заработать быстро на панике.
AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.