Подборка перспективных акций с высокой дивдоходностью
Один из ключевых моментов при инвестировании — правильный выбор инструментов. При грамотном соблюдении пропорций портфель будет расти, а поступающие купоны и дивиденды принесут дополнительный доход. Реинвестирование прибыли в надежные акции может кратно увеличить капитал.
Проанализировали российский фондовый рынок и выделили фаворитов:
1. ИКС 5
2. Сургутнефтегаз-ап
3. Татнефть-ао
4. ЕвроТранс
5. ЛУКОЙЛ
"Акции исторически показывают хороший рост и на горизонте нескольких лет могут не только увеличить размер портфеля, но и значительно обогнать инфляцию."
Взгляд: «Позитивный». Цель на год — 4800 руб. / +32,2%.
Инвестиционный кейс ИКС 5 интересен прежде всего с точки зрения получения высокой дивидендной доходности — по нашим оценкам около 31%. Это значительно выше, чем в остальных бумагах. На этом фоне перед отсечкой бумаги могут существенно прибавить в цене. Также компания показала позитивную динамику по операционным показателям за IV квартал и 2024 г. в целом.
• Бумаги торгуются с дисконтом по показателю P/E, значение на 2025 г. оцениваем в 9,1x, что на 19% ниже исторического среднего в 11,2x.
• Ожидаемая дивдоходность на горизонте 12 месяцев — 31,3%.
Взгляд: «Нейтральный». Цель на год — 62 руб. / +14,2%.
Кубышка Сургутнефтегаза позволяет компании периодически выплачивать высокие дивиденды по привилегированным акциям. При этом из-за крупной денежной позиции Сургутнефтегаз особо не восприимчив к текущим высоким процентным ставкам.
• Бумаги торгуются с дисконтом по P/E, текущее значение — 3,5х против среднего в 5х, дисконт составляет порядка 30%.
• Ожидаемая дивдоходность на горизонте 12 месяцев — 16,6%.
Взгляд: «Нейтральный». Цель на год — 930 руб. / +34,9%.
Компания успешно адаптировалась к санкциям, а ее EBITDA остается намного выше докризисных 2015–2021 гг. Акции Татнефти могут принести одну из самых высоких дивидендных доходностей в отрасли и на всем российском рынке в целом. Кроме того, возможен дивидендный сюрприз, в таком случае доходность по бумагам будет еще выше прогнозируемого уровня. Также у компании сохраняется чистая денежная позиция, из-за которой она слабо восприимчива к высоким ставкам.
• Текущее значение показателя P/E составляет 6,2х, что ниже среднего в 6,6х.
• Ожидаемая дивдоходность на горизонте 12 месяцев — 14,4%
Взгляд: «Позитивный». Цель на год — 210 руб. / +57,1%.
Компания владеет сетью АЗС в Москве и Московской области и в последнее время смещает фокус на более маржинальные сегменты бизнеса — электрозаправки и продажу сопутствующих товаров на заправках. У ЕвроТранса одна из самых высоких дивдоходностей на рынке и высокий коэффициент дивидендных выплат — около 75% от чистой прибыли. Недавно компания раскрыла предварительные результаты за 2024 г., которые оказались сильными и подтвердили устойчивость бизнеса.
• Акции торгуются со значением мультипликатора P/E в 4,9х от прогнозной прибыли на 2025 г. Это очень низкий мультипликатор для компаний роста.
• Ожидаемая дивдоходность на горизонте 12 месяцев — 15,2%.
Взгляд: «Позитивный». Цель на год — 9600 руб. / +30,9%.
ЛУКОЙЛ накопил у себя на балансе значительные денежные средства и может объявить о более крупных спецдивидендах, чтобы вернуть объем средств к обычным уровням, либо же выкупить свои бумаги у зарубежных держателей с 50-процентным дисконтом. Компания показывает хорошие финансовые результаты, а влияние высоких процентных ставок на бизнес сводится к минимуму из-за фактического отсутствия долгов.
• Текущий P/E составляет 5,2х, ниже среднеисторического в 6,1х.
• Ожидаемая дивдоходность на горизонте 12 месяцев — 13%.
