Привет, друзья! 👋 Сегодня поговорим о том, как не дать вашему портфелю «заржаветь». Ребалансировка — это как техосмотр для инвестиций: вовремя меняем «запчасти», чтобы ехать быстрее. Разберем, когда, зачем и как это делать на российском рынке.
1. Что такое ребалансировка?
Это возврат портфеля к исходному распределению активов. Например, вы решили, что:
- 50% — акции (Газпром, Сбер),
- 30% — облигации (ОФЗ),
- 20% — золото (FXGD).
Но через год акции выросли до 70%, а золото упало до 10%. Ребалансировка вернет пропорции к плановым 50/30/20.
Зачем? Чтобы снизить риски и зафиксировать прибыль.
2. Когда пора ребалансировать? 3 главных сигнала
1️⃣ Изменение долей активов на 10%+:
— Акции выросли с 50% до 60% → продайте часть и купите облигации/золото.
2️⃣ Смена финансовых целей:
— Раньше копили на квартиру (консервативный портфель), теперь хотите пассивный доход → увеличивайте долю дивидендных акций.
3️⃣ Рыночные потрясения:
— Санкции, обвал нефти → перераспределите капитал в защитные активы (золото, ОФЗ).
Пример из 2024:
После роста акций Лукойла на 25% их доля в портфеле превысила план. Продали часть и купили ОФЗ, чтобы снизить риски.
3. Как проводить ребалансировку? 3 стратегии
а) По времени
- Раз в 6–12 месяцев (например, в январе и июле).
- Плюс: Не нужно следить за рынком ежедневно.
- Минус: Можно пропустить резкие изменения.
b) По отклонению от плана
- Если доля актива вышла за рамки ±10% от целевой → ребалансируйте.
- Пример: Допустим, вы запланировали 20% золота. Если его доля упала до 8% или выросла до 32% — пора действовать.
c) На дивиденды/купоны
- Полученные выплаты вкладывайте в отстающие активы.
- Пример: Дивиденды от МТС (₽10 000) → купили долю в ETF FXIT (IT-сектор).
4. Кейс: Как я ребалансировал портфель в 2024
- Исходный портфель:
— 50% акции (Лукойл, Сбер),
— 30% облигации (ОФЗ-30),
— 20% золото (FXGD).
- Через год:
— Акции выросли до 65%,
— Облигации — 25%,
— Золото — 10%.
- Действия:
— Продал 15% акций → купил ОФЗ и FXGD.
- Итог: Вернул соотношение 50/30/20 и снизил риски.
---
5. Что не продавать никогда
- Дивидендные аристократы (Лукойл, Татнефть) — если их доля не превышает 15% портфеля.
- Акции с потенциалом роста (Яндекс, Полюс) — если бизнес-модель остаётся сильной.
Пример ошибки: В 2023 многие продали Сбербанк после падения на 20%, а через год он вырос на 40%.
6. Ваше задание
1. Возьмите свой портфель (или мечты о нём).
2. Проверьте доли активов:
— Какие активы выросли/упали?
— Какие сектора перегружены?
3. Напишите в комментариях:
— Как будете ребалансировать (например: «Продам 10% Газпрома, куплю ОФЗ»).
Пример комментария:
«Портфель: 70% акции, 20% облигации, 10% золото. Продам 10% акций (Сбер), куплю FXGD. Цель: 60/30/10!»
Итог: Главное правило
Ребалансировка — не спекуляция. Это дисциплина, которая помогает сохранить доходность и сон. Не стремитесь к идеальным пропорциям — действуйте по плану.
Следующий пост: «Как читать отчеты компаний: чек-лист для выбора акций».
#курс #ребалансировка #портфель 🔄📊
