Привет, ребят! Сегодня решил поделиться мыслями про наш фондовый рынок, потому что ситуация, мягко говоря, напряженная. Индекс Мосбиржи снова ниже 2800 пунктов, и кажется, что дно еще не пробито. Давайте разберем, что происходит, почему все так, и стоит ли сейчас заходить в российские акции. Погнали!
Что творится на рынке?
На 10 мая 2025 года индекс Мосбиржи болтается около 2750 пунктов — это минимум с середины апреля. С начала года рынок просел почти на 30%, а если считать в долларах, то потери вообще под 50% из-за ослабления рубля. Посты на X полны паники: кто-то пишет, что это "самое длительное падение с 1998 года", другие винят во всем торговые войны и санкции. И, честно говоря, причин для падения хватает:
Санкции и геополитика. ЕС работает над новым пакетом санкций, а США угрожают пошлинами на нефть и газ. Это давит на сырьевые компании, которые и так в минусе из-за дешевой нефти (Urals ниже $60 за баррель). Распродажа активов. Есть инфа, что правительство продает юани и акции голубых фишек из ФНБ, чтобы покрыть дефицит бюджета. Это дополнительно тянет рынок вниз. Парад в Москве. Вчерашний парад на Красной площади и присутствие иностранных лидеров вроде Си Цзиньпина ненадолго подняли патриотический дух, но на рынок это не повлияло. Напротив, дроны Украины, которые заставили закрывать аэропорты, только добавили нервозности.
Кто пострадал больше всех? Сырьевые гиганты вроде "Газпрома" и "Роснефти" в лидерах падения. "Газпром" с начала года потерял около 40% — инвесторы боятся новых санкций на газ и снижения спроса в Европе. Банковский сектор тоже не в лучшей форме: Сбер и ВТБ просели на 25-30%. Даже "Лукойл", который вроде держался, на этой неделе ушел в минус.
Почему все так плохо? Макроэкономика. Нефть дешевая, рубль слабый, инфляция растет. ЦБ держит ставку на 21%, и снижать ее пока не собирается. Для компаний это значит дорогие кредиты и меньше инвестиций. Санкции. Новый пакет от ЕС и угрозы США бьют по экспорту. Плюс, доступ к западным технологиям ограничен, что тормозит развитие IT и промышленности. Настроения инвесторов. На X многие пишут, что рынок "летит в пропасть", и это не просто слова. Иностранные инвесторы давно ушли, а локальные боятся новых потрясений. Объемы торгов на Мосбирже упали до минимума с 2022 года. Есть ли поводы для оптимизма? Не все так мрачно! Есть несколько моментов, которые дают надежду: Дивиденды. Некоторые компании, вроде "Лукойла" и "Норникеля", все еще платят неплохие дивиденды. Если сидеть в долгосрок, можно переждать турбулентность. Рост азиатских рынков. Китайские компании вроде BYD и Tencent активно заходят в Россию, и это может дать толчок отдельным секторам, например, IT и машиностроению. Потенциал разворота. Если США и Китай договорятся о снижении тарифов (а вчера были новости, что переговоры идут), это может поднять цены на нефть и дать передышку сырьевым рынкам.
Что делать?
Я пока держу 50% портфеля в рублях на депозитах под 20% (лучше, чем терять на рынке), 30% в акциях с дивидендами ("Лукойл", "Северсталь"), а остальное перевел в юани — Китай сейчас выглядит стабильнее. Новичкам советую не лезть в рынок, пока не будет ясности с санкциями и нефтью. Если уж хочется зайти, смотрите на компании с низким долгом и хорошими дивидендами, но только малыми суммами. И, конечно, DYOR!
А вы что думаете?
Какой у вас портфель? Сидите в кэше, скупаете подешевевшие акции или ждете дна? Пишите в комментах, делитесь идеями! И не забывайте: рынок — это марафон, а не спринт. Держите голову холодной! #фондовыйрынок #инвестиции #Мосбиржа