Ниже — основные механизмы этого влияния, ключевые эмпирические находки и практические рекомендации.
1. Торговая психология и настроение
Trading psychology — это область, изучающая, как эмоции и ментальные состояния трейдера влияют на успех или неудачу в торговле. Помимо знаний и навыков, именно эмоциональный фон определяет соблюдение дисциплины, правильное восприятие риска и умение принимать взвешенные решения .
2. Положительное настроение стимулирует рискованные решения
Увеличение аппетита к риску. Экспериментальные исследования показывают, что люди в хорошем настроении склонны выбирать более рискованные варианты даже при прочих равных условиях (Yuen & Lee, 2003; Chou et al., 2007).
Переоценка собственных возможностей. Положительные чувства усиливают уверенность и могут приводить к избыточной самоуверенности (overconfidence), когда трейдер недооценивает потенциальные потери и переоценивает потенциальную прибыль. Это нередко выливается в завышенные лоты и игнорирование стоп-лоссов.
Дополнительно оптический анализ выражения лица трейдеров показал, что преобладание позитивных эмоций коррелирует с более агрессивными торговыми стратегиями и увеличением объёмов сделок..
3. Негативное настроение и контрпанические стратегии
Риск-избегающие решения. В условиях плохого настроения трейдеры чаще сокращают позиции, закрывают сделки досрочно и повышают долю «безрисковых» активов.
Контрпанические стратегии. Интуиция «исправить хорошее или плохое настроение» может приводить к обратным действиям. При неосознанном плохом настроении трейдеры иногда действуют конрмудренно — покупают в панике, ожидая восстановления, что в ряде случаев оказывается выгодно.
4. Эмпирические исследования влияния настроения
Facial Coding Study (Chapman University, 2015). Положительные выражения лиц трейдеров предвещали рост волатильности и увеличенные объёмы торгов в последующем периоде, тогда как негативные эмоции ассоциировались с усиленным оттоком ликвидности.
Данные по Финляндии (EFA 2011). Анализ биржевых сделок всех участников за несколько лет показал, что в дни с общим позитивным настроем на рынке доходность была существенно выше средней, а в «мрачные» дни — ниже.
Реакция на рыночные шоки (Empower, 2025). Во время обвалов трейдеры испытывают повышенную тревожность и склонны к импульсивным сделкам без должного анализа, что усугубляет просадки.
5. Практические рекомендации для трейдера
Эмоциональная нейтральность. Стремитесь к «эмоциональной нейтральности» — сознательно удалять жадность, страх и прочие сильные чувства из процесса принятия решений. Для этого подходят заранее прописанные правила входа/выхода, автоматические ордера (стоп-лосс, тейк-профит) и чёткие алгоритмы.
Ведение торгового дневника. Фиксируйте не только размер и обоснование сделок, но и своё эмоциональное состояние. Анализ дневника выявит закономерности и позволит скорректировать стратегию в периоды чрезмерного оптимизма или пессимизма.
Регулярные паузы и «цифровой детокс». После серии убыточных или сверхпрофитных дней делайте перерыв: отключитесь от терминала, займитесь спортом или медитацией. Это снижает эмоциональное выгорание и помогает вернуться к торговле со свежей головой.
Использование алгоритмов и сторонних сигналов. Частичный перевод принятия решений к системам с жёсткой логикой (роботизированная торговля, сигналы на основе технических индикаторов) позволяет нивелировать эмоциональный фактор.
Вывод
Настроение — мощный драйвер поведения трейдера. Позитивный фон повышает риск и объем сделок, негативный — порождает консерватизм или даже контрпанические стратегии. Чтобы торговать последовательно и эффективно, важно:
Осознавать свои эмоции и отделять их от торговых решений.
Применять строгие правила риск-менеджмента и автоматизацию.
Периодически анализировать свои психологические «тренды» через дневник.
Такой подход позволит уменьшить влияние эмоций и повысить стабильность результатов в долгосрочной перспективе.