▫️ Капитализация: 17,2 млрд (0,5738 р/акция)

▫️ Выручка 2024: 7,5 млрд (+18,8% г/г)

▫️ Убыток 2024: 2,4 млрд р

▫️ Скор. убыток: 0,5 млрд р

▫️ P/E fwd 2025: -

▫️ P/B: 2,7

ℹ️ Русолово - крупнейший производитель олова в РФ. Это дочерняя компания Селигдара (SELG), которому принадлежит 85,12% акций компании. Компания также активно наращивает производство меди.

❗️ Несмотря на благоприятные цены, 2024й год завершился падением производства олова на 18% г/г и ростом производства меди на 73% г/г, что и привело к росту выручки. Компания не реализовала озвученный в 2023м году план производства на 2024й год в 3,5 тыс. тонн.

👆 В 1кв2025 производство олова выросло на 35% г/г, что позволяет надеяться на какое-то восстановление.

✅  У компании есть ряд проектов развития, которые предполагают рост производства олова до  14-16 тыс. тонн в год к 2030 году. Ближайший по срокам реализации проект - Амурский металлургический комбинат, ввод в эксплуатацию ожидается в 2027 году, а проектная мощность рассчитана на производство 5,5 тыс. тонн олова.

❌ Планы кратного роста производства - это хорошо, но сейчас у компании чистый долг 13,2 млрд рублей и отрицательный FCF почти 7 млрд р за 2024й год. При этом, на операционном уровне бизнес остаётся убыточным.

👆 Даже если не учитывать риск того, что в ценах на олово может быть коррекция, долг в ближайшее время продолжит только расти, что при текущих ставках болезненно и для Русолова и для Селигдара (так как Селигдар предоставляет займы дочерней компании).

Вывод:

Бизнес по-прежнему остается очень дорогим, даже несмотря на падение капитализации за последние 2 года. Здесь в ближайшее время не будет дивидендов и будет здорово, если после 2027 года мы увидим скорректированную прибыль хотя бы в 3 млрд рублей (fwd p/e 5,7). 

В общем, акции могут без проблем упасть еще в 2-3 раза. Если рисковать, то лучше делать ставку на материнскую компанию, у которой есть проблемы с долгом, но акционеры хотя бы получают дивиденды.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Посмотрел несколько самых интересных на мой взгляд биржевых фондов недвижимости, в основном те, которые есть у меня в портфеле. А то давно не смотрел, какая там ситуация, а она весьма любопытная. С одной стороны, фонды похожи на длинные ОФЗ, поскольку работают в долгосрок. С другой — выплаты индексируются, а стоимость паёв может расти, поэтому на ОФЗ вообще не похожи.

Циан отчитался за 1 квартал и провел звонок с инвесторами. Давайте посмотрим, как живет бизнес в условиях сложного рынка на фоне жесткой ДКП и дорогой рыночной ипотеки.

🤔 Сразу же видим, что выручка отражает наличие трудностей. Рост составил всего 5% г/г. При этом, выручка в сегменте объявлений от собственников и риэлторов выросла, а в сегментах лидогенерации и транзакций (которые зависят от маркетинговой активности застройщиков) снизилась.

📉 Скорректированная EBITDA сократилась на 21,5% г/г. Операционные расходы росли опережающим темпом (+15% г/г), основной вклад внесли зарплаты (+21% г/г).

✔️ Чистая прибыль снизилась в 3,4 раза. Но так получилось из-за курсовых переоценок. Скорректированная прибыль выросла на 6,2%.

👍 Также, из позитивных моментов отмечу отрицательный чистый долг. Циан из-за иностранной прописки долго не платил дивиденды и накопил 9,5 млрд руб. кэша, который он планирует распределить акционерам, как только закончится процесс редомициляции. Доходность разовой спец. выплаты может составить около 23%.

🧮 Оценивается Циан в 3,1 выручки и 21 годовую прибыль. По меркам текущего рынка это очень дорого. Такая цена должна подразумевать высокие темпы роста, которых нет. И даже накопленный кэш не оправдывает столь высокие цифры.

❓Но, может быть, мы что-то не знаем и рост впереди? Давайте посмотрим, что об этом думает менеджмент:

🚀 Компания планирует удвоить выручку к 2027 году. В этом должно помочь снижение ставки и реализация отложенного спроса на рынке недвижимости.

📈 Еще одна цель - нарастить рентабельность по EBITDA до 30-40% (сейчас 22,8%).

💰 В дальнейшем, планируется направлять 60-100% чистой прибыли на дивиденды.

✔️ Менеджмент следит за возможностями байбэка и M&A. Будут делать при наличии подходящих цен и идей.

📌 Планы Циана выглядят амбициозно. Однако, успешность их реализации сильно зависит от дальнейших действий ЦБ, что ставит компанию в уязвимое положение, так как если роста показателей не случится, то текущие мультипликаторы могут быстро сдуться. На мой взгляд, под снижение ставки на рынке есть идеи поинтереснее.

$CNRU

❤️ Ставьте лайк, если тоже ждете снижения ключевой ставки!

#investokrat

💭Мечта: Яхты, виллы, свобода.

📊Реальность: Графики 24/7, депозит-качели, яхта ТОЛЬКО в демо-счете.

- сегодня отложил  1900₽ на брокерский счёт 😊 на конец понедельника free cash на счёте: 1902,51₽. 

#ЮморМататыч #ФинансыМататыч 

Вот и июнь заканчивается, а мы купались только один раз.. 19 января.. В проруби..

Крипта в свободном полете. Вниз..Кирпичем. Но до сигнала еще не домчалась, да еще и рано пока, уверен главный бенефициар будет скупать ее сильно ниже. Самый крутой Рыжий не перестает шокировать своими закидонами. Рынок порой уже не успевает реагировать..)

А я вот смотрю на это безобразие и думаю, что в таком хаосе слово "маловероятно" можно смело забыть. Просто как та обезьяна сидеть спокойно на берегу реки и ждать. Это сейчас лучшая позиция.

Вот и июль по прогнозам дождливый. Сдается мне, что искупаемся только в конце августа перед реальным скачком цен на нефть.)

P. S. Иран и Израиль заключили соглашение о прекращении огня.

#рынок #трамп #иран #израиль #крипта #нефть #гдетылето

Интересно как отреагирует нефть - на Израильско- Иранский конфликт?

Ежедневные утренние занятия спортом и разгадывание головоломок во время отдыха могут быть полезными для здоровья и умственной активности.

SpaceWeb – российская хостинговая компания, которая вот уже много лет предоставляет услуги по размещению сайтов, аренде серверов и регистрации доменов. На рынке они – как надежный друг, к которому можно обратиться в любой момент.

Компания предлагает широкий спектр тарифных планов, рассчитанных на самые разные потребности: от небольших личных блогов до крупных корпоративных порталов. У них есть решения для тех, кто только начинает свой путь в онлайн-мире, и для опытных веб-мастеров, которым требуются мощные ресурсы.

SpaceWeb активно развивает свою инфраструктуру, используя современные технологии и оборудование. Это позволяет им обеспечивать высокую скорость работы сайтов, стабильность и надежность. А еще они уделяют большое внимание безопасности, чтобы данные клиентов были защищены от угроз.

Служба поддержки SpaceWeb работает круглосуточно и всегда готова прийти на помощь. Операторы отвечают быстро и стараются решить вопросы максимально эффективно. В общем, если ищете надежного хостинг-провайдера, стоит обратить внимание на SpaceWeb.

Здравствуйте,Начать пробуждаться каждое утро и определяет миллионера от неудачника,который спит до обеда.

Неплохая точка входа, должен быть отскок на 330р

(не является инвестиционной рекомендацией)

+21.37₽

+23.42₽

+11.18₽

Пришли выплаты купонов от:

• МВ Финанс серия 001Р-06

#RU000A10BFP3

• Бианка Премиум серия БО-02

#RU000A10B5A1

• ЕвроТранс серия БО-001Р-03

#RU000A1061K1

Покупаю каждый день акции/облигации

Сегодня на очереди:

ОФЗ 26242

#RU000A105RV3

Номинал -> 1000₽

размер купона -> 9%

🤡 НА 2 НЕДЕЛИ ТРАМП СНОВА МИРОТВОРЕЦ 

ТРАМП: Иран официально отреагировал на наше уничтожение их ядерных объектов очень слабым ответом, которого мы ожидали, и очень эффективно отреагировал. Было выпущено 14 ракет — 13 были сбиты, а 1 была “выпущена мимо”, поскольку летела в безобидном направлении. Я рад сообщить, что никто из американцев не пострадал, и практически никакого ущерба нанесено не было. Самое главное, они избавились от всего этого в своей “системе”, и, надеюсь, больше не будет НЕНАВИСТИ. Я хочу поблагодарить Иран за своевременное уведомление, благодаря которому никто не погиб и не был ранен. Возможно, Иран теперь сможет добиться мира и гармонии в Регионе, и я с энтузиазмом буду призывать Израиль сделать то же самое. Спасибо за ваше внимание к этому вопросу!

ТРАМП: ПОЗДРАВЛЯЕМ ВЕСЬ МИР, ПРИШЛО ВРЕМЯ МИРА!

теперь понятно, что инсайдеры по нефти вытворяли сегодня. позитива для ММВБ поубавилось..

Крутое ралли сегодня было: с утра пробиваем максимум за 2025 год в 81$ на августовский фьючерс на ICE.

Вечером всего за пару минут сентябрьский Brent рухнул на ~6% – до $70.96/баррель (20:45 мск)! Позже откатился к $71.33 (20:55 мск). 

🔥 Почему обвал?

По Bloomberg: Удары Ирана оказались слабее ожидаемого – базы в Катаре не уничтожены. Ормузский пролив открыт → геориски резко снижены, все ожидали, что пролив все-таки перекроют. Технически: пришли на EMA100, но это все бесполезно, когда мы так зависимы от геополитики.

📊 РФ-рынки:

▫️ Рубль (ЦБ):

USD: 78,2923 ₽ (-0,26%)

EUR: 89,8388 ₽ (-0,32%)

▫️ IMOEX: 2738 – чётко следует за Brent. Скорее всего завтра придем на уровень 2730-2720, где есть локальное сопротивление.

💡 Что из этого следует:

1️⃣ Геополитика = паника: Эскалация возможна, но "судный день" откладывается. Оценивайте новости хладнокровно, а лучше сейчас удержаться от инвестиций в рисковые актвы.

2️⃣ IMOEX = "нефтяной пленник": Резкие движения сырья = гарантированная волатильность.

Нет смысла что-то прогнозировать сейчас, посмотрим завтра, как откроется сессия. Лучше всего, как и больишнство инвесторов сейчас, брать облиги и фонды по типу ликвидности. Я держу 30% кеша в $LQDT, потому что валидола на этих ребят не напасешься. IMOEX каждый день катается на американских, в прямом смысле слова, горках вместе с нефтью. 

#нефть #Иран #Трамп

(Данные: Bloomberg, ЦБ РФ)

Что тут нужно зделать? люди помогите 🙏

День сегодня был очень интересный. Нефть очень сильно расстроила планы трейдеров (я в их числе), хотел же шортануть от 77,9, но подумал, что не логично идти против рынка, за что и поплатился (- 2000 руб.), ну да ладно это все лудо-счет. Перейдем к более серьезным вещам. Сегодня произвел закуп бумаг в долгосрочный портфель акций. Купил следующие бумаги: - Северсталь - 5 лотов; - НЛМК - 6 лотов; - ФСК Россети - 3 лота; - Лукойл - 1 лот; - ТатНефть (АП) - 5 лотов; - ФосАгро - 1 лот; - Европлан - 20 лотов; - Сбер Банк - 1 лот; - Novabev Group - 2 лота. - На сдачу купил 14 юаней (в портфеле акций тоже открою традицию покупать юани). Металлурги сейчас буравят новое дно, поэтому, я считаю, что сейчас самое время их покупать. Снижения ставок уже началось, и хочется верить, что он продолжится и спрос на сталь увеличится, что вернет нам былые времена (дивиленды). Также, как можно заметить, что добавил новый эмитент к себе в портфель. Европлан зарекомендовал себя как хороший плательщик дивидендов, думаю он впишится в мою компанию "дивидендных работников". Также сегодня был купонный день. 7 выплат на общую сумму 1 477,96 руб. Хороший урожай, вот бы так каждый день купоны приходили, жить было бы проще и спокойней.

листаю ленту - ничего так и не поняла. один пишет про "Овёс" другой про "Гречку", а другая про "него".

или это просто бесконечная лента картинок и разных текстов как vc.ru? могу писать "что хочу"? у меня свой бизнес на валберес могу выставить сюда все свои позиции? или тут только умные и не понятные вещи пишут?) или что?

подскажите Омской девахе, что мне делать, нужно продажи поднять. может тут есть инвестор кто купит? или базар не про это? вроде бы базар же..

Для тех кто не отдупляет, что же это за социальная сеть такая без мемасиков и котиков. Сейчас проясню)

Социальная сеть Finbazar (также известная как "БАЗАР") позиционирует себя как специализированную платформу для инвесторов, трейдеров и всех, кто интересуется финансовыми рынками. Здесь Вас не научат зарабатывать. Здесь не подают милостыню. Здесь индивидуалисты капиталисты ловят сигналы и обращают в свою веру неокрепшие души!

Её польза определяется уникальными функциями и контентом, ориентированным на практические инвестиции. Вот ключевые преимущества, основанные на данных с самой платформы и анализе её специфики.

1. Актуальная финансовая аналитика и новости (не мемы)

Экспертные обзоры: Пользователи получают оперативный разбор событий рынка (например, новости о дивидендах "Ростелекома", планах "Аэрофлота" по поставкам МС-21, ремонтных работах на "Сахалин-1") с комментариями о влиянии на котировки.

Детализация по инструментам: Глубокий анализ эмитентов (как в случае с облигациями "Самолета"), включая параметры выпусков, риски и прогнозы доходности.

2. Инвестиционные идеи и стратегии (какие к чёрту котики)

Кейсы реальных инвесторов: Публикуются еженедельные отчеты о покупках (например, дивидендные акции "Лукойла"), что помогает новичкам учиться на практическом опыте.

Оценка инструментов: Разбор новых выпусков ценных бумаг (как облигации П18 "Самолета" с доходностью до 27,4%) с указанием рисков: слабая отчетность эмитента, долговая нагрузка, зависимость от ипотечных программ.

3. Сообщество профессионалов и единомышленников (не хейтеров)

Дискуссии и обратная связь: Возможность обсуждать новости (например, проблемы с кворумом на собрании Мосбиржи) в комментариях, задавать вопросы авторам аналитики. (ЖЕЛАТЕЛЬНО В ЛИЧКУ) пока авторы выруливают функционал)))

Борьба с токсичностью: Хотя платформа сталкивается с "хейтерами", администрация поощряет качественный контент и поддерживает авторов, что укрепляет доверительную среду.

4. Критические ограничения и риски ( а так же BitcoinГуру)

Узкая специализация: Платформа полезна только для аудитории, интересующейся финансами. Для развлекательного контента или общего общения она не подходит.

Низкая модерация: Набеги "хейтеров", массово ставящих дизлайки, могут снижать мотивацию авторов.

Рекламный уклон: Часть материалов продвигает высокорисковые инструменты (например, облигации с доходностью 27%), что требует от пользователей фильтрации информации.

Как извлечь максимум пользы?

Для инвесторов: Использовать новости для корректировки портфеля (например, данные о дивидендных отсечках).

Для трейдеров: Отслеживать оперативные сводки (как приостановка торгов расписками Etalon).

Для новичков: Учиться на кейсах вроде еженедельных стратегий с дивидендными акциями.

Для экспертов: Публиковать аналитику, привлекать подписчиков в личные блоги.

Итог: Finbazar — это "профессиональный инструмент", а не развлекательная соцсеть. Его ценность — в концентрации финансовых данных, экспертных оценок и сообществе, ориентированном на практику инвестиций. Однако успешное использование требует:

Фильтрации информации (отделять рекламу от объективного анализа).

Активного участия (дискуссии, вопросы авторам).

Осторожности с высокодоходными, но рискованными инструментами.

Если вы ищете площадку для нетворкинга в финансах или оперативных сигналов — Finbazar будет полезен. Для общего общения или новостей вне инвестиций эффективнее другие платформы (например, Facebook или ВКонтакте).

P.S Вроде всё учёл. На серьёзных щах. Если есть что добавить комменты открыты)

Ваш Тёмпсон.

1️⃣ "Аэрофлот" $AFLT рассчитывает начать полёты на МС-21 в конце 2026 года — это будут первые самолёты новой серии.

Гендиректор компании признал, что начальная эксплуатация может сопровождаться "детскими болезнями", которые будут устраняться совместно с производителем.

К 2030 году парк российских самолётов у группы должен заметно вырасти.

МС-21 должны были пойти в серию ещё в 2016 году, но сроки сдвигались из-за доработок и санкций.

До 2030 года "Аэрофлот" планирует получить 108 лайнеров, а до 2033 года — почти вдвое больше.

2️⃣ Акционеры ТГК-1 $TGKA не смогли набрать необходимое число голосов и решение о распределении прибыли на дивиденды в ходе общего собрания.

3️⃣ СД "Ростелекома" $RTKM рекомендовал выплатить дивиденды за 2024 год в размере 10,2 млрд ₽ — это 50% скорректированной чистой прибыли по МСФО.

Такая сумма соответствует новой дивидендной политике на 2024–2026 годы.

Владельцам привилегированных акций предложено по 6,25₽ за штуку, обыкновенных — по 2,71₽.

Дату отсечки назначили на 13 августа 2025 года.

4️⃣ Годовое собрание акционеров Мосбиржи $MOEX снова не состоялось — не было кворума.

Планировали обсудить распределение прибыли за 2024 год и дивиденды.

Совет директоров рекомендовал выплату — 26,11₽ на акцию.

Повторное собрание назначено на 26 июня.

5️⃣ "Роснефть" $ROSN в августе приостановит добычу нефти на "Сахалин-1" — запланированы ремонтные работы, которые займут около 20–25 дней.

Сорт нефти Sokol, производимый на проекте, в последние годы поставляется ограниченно из-за санкций.

Уже в июле добыча снизится с 150–160 до 135 тыс. баррелей в сутки — начнётся ремонт компрессора.

"Сахалин-1" ранее добывал до 300 тыс. баррелей в сутки, но сейчас объёмы ниже и нестабильны.

6️⃣ "Кристалл" $KLVZ выплатит более 46 млн ₽ дивидендов за 2024 год — по 0,05₽ на акцию.

Это 51,2% от прибыли в 89,9 млн ₽.

Реестр закроется 2 июля.

7️⃣ Мосбиржа с 2 июля остановит торги расписками Etalon $ETLN из-за предстоящей конвертации бумаг.

С 24 июня сделки будут ограничены — расчёты допустимы только до конца месяца.

Компания завершает перерегистрацию из-за рубежа в Россию через спецадминрайон в Калининградской области.

Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅

#мегановости #новости #авиация #нефть #дивиденды #биржа #ремонт